Förklarar Trumps skattereform

Skattesäsongen avslutades för vissa den 15 april 2019, vilket lämnade många skattebetalare förvånade över att de var tvungna att betala mer skatt än förra året eller fick betydligt färre återbetalningsdollar från Internal Revenue Service (IRS).

Medier som New York Times, Washington Post m.fl. har rapporterat, från början av 2019, att många skattebetalare har rapporterat att deras skattesats är högre eller att deras återbetalningskontroll är lägre än förra året, även om deras ekonomiska omständigheter har inte ändrats sedan arkivering hos IRS 2018.

Många skattespecialister och revisorer uppmanar nu sina kunder att uppdatera sina innehav för att förbereda nästa års skattesäsong. Sättet att uppdatera dina innehav är att fylla i IRS-formulär W-4 och skicka till din löneavdelning.

Hur hände det här? Låt oss titta närmare på president Trumps förändringar av skattekoden - den största översynen som gjorts under de senaste 30 åren - och hur det ser ut att påverka skattebetalarna och företagare. Observera att mycket av informationen här är från 2017 och början av 2018 då politiska aktörer, tankesmedlar och media först svarade på ändringarna i skattekoden.

Key Takeaways

• "Skattekrafts- och jobblagen" var den största översynen av skattekoden på tre decennier.
• Lagen skapar en enda företagsskattesats på 21%.
• Många av de skattemässiga fördelarna som inrättats för att hjälpa individer och familjer löper ut 2025.
• H&R Block rapporterar att den genomsnittliga skattesänkningen var cirka 1 200 USD baserat på de avkastningar som företaget bearbetade för 2018, från och med april 2019.

Ändringar av skattekoden

President Trump undertecknade "Tax Cuts and Jobs Act" i lag den 22 december 2017, vilket innebar stora ändringar av skattekoden. Undersökningarna har visat att hur du känner för $ 1, 5 + biljoner översynen beror till stor del på din åsikt om Trumps ordförandeskap. Individuellt hur förändringarna har känt beroende på faktorer som din inkomstnivå, arkiveringsstatus och avdrag. Om du bor i en högskattestat med höga fastighetsvärden kan du ha betalat mer i skatt under 2019.

För de rika, bankerna och andra företag kan skattereformpaketet betraktas som en ojämn seger med tanke på dess betydande och permanenta skattesänkningar på företagsvinster, investeringsinkomster, fastighetsskatt med mera. Företag inom finansiella tjänster ser stora vinster baserat på den nya, lägre företagsgraden (21%) samt en mer föredragen skattebehandling av genomgående företag. Vissa banker har sagt att deras effektiva skattesats kommer att sjunka under 21%.

Med tanke på den populära kritiken av skatteöversynen olikheter, i kombination med GOP-förluster i valet under halvtidsperioden 2018, liksom Trumps potentiella handelskrig som dämpar fördelarna med skattesänkningar för väljare, har diskussioner kring skattereformer diskuterats. Reformerna kan göra enskilda skattesänkningar permanenta och uppmuntra pensionssparande och företagsinnovation. Mer om det senare ...

Rösten

Senaten godkände räkningen den 20 december 2017 genom en parti-omröstning 51–48; sen sen John McCain (R-Ariz.) var frånvarande för medicinsk behandling. Kammaren godkände lagförslaget senare på dagen med en omröstning av 224 till 201. Inga husdemokrater stödde lagförslaget och 12 republikaner röstade nej, de flesta av dem representerade Kalifornien, New York och New Jersey; skattebetalare som specificerar sig i dessa högskattestater kommer sannolikt att bli skadade av lagstiftningens nedskärningar i staten och lokalt skatteavdrag.

Det var kammarens andra omröstning om lagförslaget på en vecka. Efter att ha antagit lagstiftningen tisdagen den 19 december 2017 tvingades de ändra den efter att senatparlamentarikern slog ner tre av dess bestämmelser. Dessa kunde inte godkännas under det snabbspår försoningsförfarande republikaner använde för att undvika en demokratisk filibuster, styrde parlamentarikern.

Översynen beräknas öka det federala underskottet med hundratals miljarder dollar - och kanske så mycket som 2, 0 biljoner dollar - under det kommande decenniet. Uppskattningarna varierar beroende på antaganden om hur mycket ekonomisk tillväxt lagen kommer att stimulera, men inga oberoende uppskattningar följer finanssekreteraren Steven Mnuchin när han förutspådde en nettoreduktion till statsskulden till följd av översynen.

Skattelagen sänker företagsskatter permanent och individuella skattesatser tillfälligt.

Lagen sänker företagens skattesatser permanent och individuella skattesatser tillfälligt. Det tar bort det individuella mandatet permanent, en viktig bestämmelse i lagen om prisvärd vård, som sannolikt kommer att höja försäkringspremierna och avsevärt minska antalet personer med täckning. De högsta inkomsterna förväntas dra mest nytta av lagen, medan de lägsta inkomsterna faktiskt kan betala mer i skatter när de flesta individuella skattebestämmelserna löper ut efter 2025.

Personliga skatter

Inkomstskattesatser

Lagen behåller den gamla strukturen på sju individuella inkomstskattparenteser, men i de flesta fall sänker den skattesatserna: toppräntan sjunker från 39, 6% till 37%, medan 33% -gruppen faller till 32%, 28% -gruppen till 24%, 25% -fästet till 22%, och 15% -fästet till 12%. Den lägsta konsolen förblir på 10%, och den 35% konsolen är också oförändrad. Inkomsterna som de nya kurserna gäller är lägre jämfört med 2018 inom parentes enligt gällande lag för de fem högsta parenteserna.

Ändringarna kommer att vara tillfälliga och löper ut efter 2025, som är fallet med de flesta personliga skattelättnader som ingår i lagen. Utgångsdatumet gör det möjligt för senaten att följa "försoningsregler" som blockerar en demokratisk filibuster - som republikaner inte har rösterna att besegra - endast om lagen inte höjer underskottet under något år utanför ett tioårigt fönster och om det håller sig inom dess budgetbegränsning på 1, 5 biljoner dollar under det tioåriga fönstret. Som nämnts har republikanska kongressledare signalerat att enskilda skattesänkningar kan förlängas vid ett senare tillfälle.

Enstaka filers, 2018-2025

Hushållschefer, 2018-2025

Gifta par arkiverar gemensamt, 2018-2025

Gifta par arkiverar separat 2018-2025

Källa: Gemensamma skatteutskottet

IRS släppte nya källkällor som återspeglar förändringar i det personliga inkomstskatt schemat, som arbetsgivarna började använda den 15 februari 2018.

Standardavdrag

Lagen höjde standardavdraget till $ 24 000 för gifta par som tillsammans lämnade in 2018 (från $ 12 700), till $ 12 000 för enskilda filers (från 6 300 $) och till $ 18 000 för hushållshuvud (från $ 950). Dessa förändringar löper ut efter 2025. Det extra standardavdraget, som husräkningen skulle ha upphävt, har inte påverkats. År 2019 förändrades inflationsmätaren för att indexera standardavdraget på ett sätt som troligen kan påskynda krypningen i parentes (se nedan).

Personligt undantag och mandat för hälsovård

Lagen upphävde det personliga undantaget, som var $ 4 150, till och med 2025. Lagen avslutar också det individuella mandatet, en bestämmelse i lagen om prisvärd vård eller "Obamacare" som ger skatteregler för individer som inte får sjukförsäkring, 2019. (Medan mandatet tekniskt förblir på plats sjunker straffen till $ 0.) Enligt Congressional Budget Office (CBO), kommer att upphäva åtgärden sannolikt att minska federala underskott med cirka 338 miljarder dollar från 2018 till 2027, men leder 13 miljoner fler människor att sakna försäkring i slutet av den perioden och höja premierna med i genomsnitt cirka 10%. Till skillnad från andra individuella skatteförändringar återkallas inte upphävandet 2025.

Senatorerna Lamar Alexander (R-Tenn.) Och Patty Murray (D-Wash.) Föreslog ett lagförslag, lagen om stabilisering av hälso- och sjukvården, den 19 mars 2018, för att mildra effekterna av att upphäva det enskilda mandatet. CBO uppskattar att denna lagstiftning fortfarande kommer att lämna 13 miljoner fler personer utan försäkringar efter ett decennium. Räkningen misslyckades med att betala räkningen på 1, 3 biljoner dollar som överfördes den 23 mars 2018. Som sådan kommer bördan att tillhandahålla prisvärd sjukförsäkring vara på stater och sjukförsäkringsbolag.

Inflationsmätare

Lagen ändrar måtten på inflationen som används för skatteindex. Internrevisionstjänsten (IRS) använder för närvarande konsumentprisindexet för alla urbana konsumenter (CPI-U), som kommer att ersättas med den kedjeviktade CPI-U. Det sistnämnda tar hänsyn till förändringar som konsumenter gör i sina utgångsvanor som svar på prisförändringar, så det anses vara strängare än standard KPI. Det tenderar också att stiga långsammare än standard KPI, så att ersätta den kommer troligen att påskynda konsolen krypa. Värdet på standardavdraget och andra inflationskopplade delar av skattekoden kommer också att försvinna över tiden och gradvis öka skattetrycket. Ändringen är inte inställd på att löpa ut.

Familjekrediter och avdrag

Lagen höjer tillfälligt barnskatteavdraget till 2 000 $, med de första 1 400 $ som kan återbetalas, och skapar en icke-återbetalningsbar kredit på 500 $ för icke-barnberoende. Barnkrediten kan endast krävas om skattebetalaren uppger barnets personnummer. (Detta krav gäller inte kreditvärdet på $ 500.) Barn som är kvalificerade måste vara yngre än 17 år. Barnkrediten börjar avvecklas när den justerade bruttoinkomsten överstiger $ 400 000 (för gifta par som arkiverar gemensamt, inte indexerat till inflation). Dessa förändringar löper ut 2025.

Chef för hushållet

Trumps reviderade kampanjplan, som släpptes 2016, skulle ha avskaffat chefen för hushållsansökningsstatus och eventuellt höjt skatten på 5, 8 miljoner enskilda föräldrarhushåll, enligt en uppskattning av Tax Policy Center (TPC). Lagen lämnar chefen för hushållsansökningsstatus på plats.

Specificerade avdrag

Inteckning av räntelån

Lagen begränsar tillämpningen av avdrag för inteckning för gifta par som gemensamt ansöker till $ 750 000 i skuld, ner från $ 1 000 000 enligt den gamla lagen, men upp från $ 500 000 enligt husräkningen. Inteckningar som tas ut före den 15 december 2017 är fortfarande föremål för det nuvarande taket. Förändringen upphör efter 2025.

Statligt och lokalt skatteavdrag

Den nya lagen omfattar avdraget för statliga och lokala skatter (SALT) på $ 10 000 till 2025. Ett antal republikanska medlemmar av kongressen som representerar högskattestater motsatte sig försök att eliminera avdraget, som senatförslaget skulle ha gjort.

Senatförslaget ändrades den 1 december 2017, för att uppenbarligen vinna Susan Collins (R-Maine) stöd:

Senatens skatteregler kommer att innehålla min SALT-ändring för att låta skattebetalarna dra av upp till $ 10.000 för statliga och lokala fastighetsskatter.
- Sen Susan Collins (@SenatorCollins) 1 december 2017

Andra specificerade avdrag

Lagen lämnar avdraget för välgörenhetsbidraget intakt, med mindre ändringar (om en donation görs i utbyte mot platser vid högskolans idrottsevenemang kan det till exempel inte dras av). Avdrag för studielånsränta påverkas inte (se "Studielån och undervisning" nedan).

Medicinska utgifter som översteg 7, 5% av justerad bruttoinkomst var avdragsgilla för alla skattebetalare - inte bara de som är 65 år eller äldre - under 2017 och 2018; Från och med 1 januari 2019 kan skattebetalarna bara dra av beloppet för de totala återbetalade tillåtna sjukvårdskostnaderna för året som överstiger 10 procent av deras AGI, enligt IRS och rapporterade av TurboTax.

Lagen avbryter emellertid ett antal olika specificerade avdrag fram till 2025, inklusive avdrag för flyttande utgifter, med undantag för aktiv militärpersonal; hemmakontorskostnader; avgifter för laboratoriebrott; licens- och regleringsavgifter; fackföreningsavgifter; professionella samhällsavgifter; affärsskulder; arbetskläder som inte är lämpliga för vardagligt bruk; och många andra. Underhållsbidrag kommer inte längre att dras av efter 2019; denna förändring är permanent.

Alternativ minimiskatt

Lagen höjer tillfälligt undantagsbeloppet och undantagsutfasningsgränsen för den alternativa minimiskatten (AMT), en enhet som är avsedd att begränsa skatteundvikelse bland högtinkomsttagare genom att få dem att uppskatta sitt ansvar två gånger och betala det högre beloppet. För gifta par som arkiverar tillsammans ökar undantaget till $ 109 400 och utfasning ökar till $ 1 000 000; båda beloppen är indexerade till inflationen. Bestämmelsen upphör efter 2025.

Pensionsplaner och HSA

Hälsobesparingskonton (HSA) påverkas inte av lagen, och den traditionella 401 000 bidragsgränsen under 2019 ökade till $ 19 000 och $ 25 000 (en $ 6, 000-uppsamling) för de 50 år och äldre. Lagen lämnar dessa gränser oförändrade men upphäver förmågan att ompröva den ena typen av bidrag som den andra, det vill säga att retroaktivt utse ett Roth-bidrag som ett traditionellt, eller tvärtom.

Studielån och undervisning

Husräkningen skulle ha upphävt avdraget för räntekostnader för studielån och uteslutningen från bruttoinkomster och löner för kvalificerade undervisningsminskningar. Den nya lagen lämnar dessa pauser intakta, och 529 planer kan nu användas för att finansiera K-12 privat skolundervisning, upp till $ 10 000 per år, per barn.

Pease-begränsning

Lagen upphäver Peas-begränsningen för specificerade avdrag. Denna bestämmelse tar inte upp specificerade avdrag, men minskar gradvis deras värde när justerad bruttoinkomst överstiger ett visst tröskelvärde ($ 266 700 för enstaka filers under 2018); reduktionen är begränsad till 80% av avdragets sammanlagda värde.

Fastighets skatt

Lagen höjer tillfälligt skattebefrielsen för enskilda filers till 11, 2 miljoner dollar från 5, 6 miljoner dollar 2018, indexerad för inflation. Denna förändring kommer att vändas efter 2025.

Företagsskatt

Företagsskattesats

Lagen skapar en enda företagsskattesats på 21% och upphäver företagens alternativa minimiskatt. Till skillnad från skattelättnader för individer löper dessa bestämmelser inte ut. I kombination med statliga och lokala skatter kommer den lagstadgade skattesatsen enligt den nya lagen att vara 26, 5%, enligt skattefonden. Det sätter USA precis under det vägda genomsnittet för EU-länder (26, 9%).

Amerikanska företags effektiva skattesats definierad som den skatt som betalats på investeringar som tjänar marknadsräntan efter skatt - var 18, 6% 2012, enligt Congressional Budget Office (CBO); det var den fjärde högsta kursen i G20.

Stödjänare för att sänka företagsskattesatsen hävdar att det kommer att minska incitamenten för företagens inversioner, där företag flyttar sin skattebas till jurisdiktioner med låg eller ingen skatt, ofta genom sammanslagningar med utländska företag.

Omedelbar kostnad

Lagen tillåter full kostnad för kortlivade kapitalinvesteringar snarare än att kräva att de skrivs av över tid - under fem år, men fasar förändringen ut med 20 procentenheter per år därefter. Avdragstaket för avsnitt 179 fördubblas till 1 miljon dollar och utfasning börjar efter 2, 5 miljoner dollar i utrustningsutgifter, upp från 2 miljoner dollar.

Genomgångsinkomst

Ägare av genomgångsföretag - som inkluderar ensamföretag, partnerskap och S-företag - har nu 20% avdrag för genomgångsinkomster. Vissa branscher, inklusive hälso-, lag- och finansiella tjänster, är undantagna från förmånssatsen om inte den beskattningsbara inkomsten är under 157 500 USD (för enstaka filers). För att avskräcka höglönade från att omklassificera ordinarie lön som genomgångsinkomst begränsas avdraget till 50% av lönen inkomst eller 25% av lönen inkomst plus 2, 5% av kostnaden för kvalificerad egendom.

Intressera

Nettoränteavdraget är begränsat till 30% av resultatet före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar (Ebitda). Efter fyra år kommer den att vara begränsad till 30% av resultatet före ränta och skatt (Ebit).

Kontantbokföring

Företag med upp till 25 miljoner dollar i genomsnittliga årliga bruttoinkomster under de föregående tre åren kommer att kunna använda kontantbokföring, upp till 5 miljoner dollar från den gamla skattekoden.

Nettoförlust

Lagen skrotar överföringar av nettoförluster och överföringar till 90% av den beskattningsbara inkomsten och sjönk till 80% efter 2022.

Avsnitt 199

Lagen eliminerar avdraget för avsnitt 199 (inhemsk produktionsverksamhet) för företag som bedriver inhemsk tillverkning och vissa andra produktionsarbeten. Detta är också känt som avdrag för inhemsk tillverkning, avdrag för amerikansk produktionsaktivitet och inhemsk produktionsavdrag.

Utländska intäkter

Lagen antar en bedömd återföring av utländska vinster med 15, 5% för kontanter och motsvarande medel och 8% för återinvesterade intäkter. Goldman Sachs uppskattar att amerikanska företag har 3, 1 biljoner dollar i utlandsvinster.

Lagen inför ett territoriellt skattesystem, enligt vilket endast inhemska intäkter är skattskyldiga. Företag med mer än 500 miljoner dollar i årliga bruttoinkomster är föremål för baserosion mot missbruk (BEAT), som är utformad för att motverka baserosion och vinstförskjutning, en strategi för skatteplanering som innebär att skattepliktiga vinster görs i ett land till ett annat med låga eller inga skatter. BEAT beräknas genom att subtrahera ett företags regelbundna företagsskatteskuld från 10% av dess skattepliktiga inkomst, och bortse från baseroderande betalningar. Skattekrediter kan kompensera upp till 80% av BEAT-skulderna.

Lagen ändrar behandlingen av en immateriell egendom som hålls utomlands. Det definierar inte "immateriella tillgångar", men termen avser förmodligen immateriell egendom som patent, varumärken och upphovsrätt (Nike Inc. (NKE) till exempel husar sitt Swoosh-varumärke i ett obeskattat holländskt dotterbolag). När den utländska skattesatsen på utländska intäkter som överstiger en standardavkastning på 10% är under 13, 125% beskattar lagen dessa meravkastningar till 21%, efter ett 50% avdrag och ett avdrag värt 37, 5% av FDII (se nedan) . Denna överskottsinkomst, som lagen antar att kommer från immateriella tillgångar, kallas global immateriell lågbeskattad inkomst (GILTI). Krediter kan kompensera upp till 80% av GILTI-ansvaret.

Med utländskt härledda immateriella inkomster (FDII) avses inkomst från export av immateriella tillgångar som hålls inhemskt, som kommer att beskattas med en effektiv ränta på 13, 125% och stiger till 16, 406% efter 2025. Europeiska unionen har anklagat USA för att subventionera exporten genom denna förmånliga, ett brott mot reglerna för Världshandelsorganisationen.

Potentiellt kryphål

Enligt Harvard Law School universitetslektor Stephen Shay, en tidigare finansminister i Obama- och Reagan-administrationerna som hjälpte till att utveckla skattereformen från 1986, lämnar den ansedda repatriationen öppet ett kryphål för multinationella företag med räkenskapsår som började före 1 januari. Dessa inkluderar Apple, vilket Shay uppskattar kan spara 4 miljarder dollar genom att dra nytta av tillsynen.

Genom att flytta kontanter från utländska dotterbolag, uttalade Shay, har multinationella företag med kompenserade räkenskapsår en chans att flytta kontanter till USA genom skattefri utdelning och betala 8% -räntan på kvarvarande utländska tillgångar (i motsats till 15, 5% kontantränta).

Konsekvenser av tillväxt och budget

Treasury Secretary Steven Mnuchin hävdade att den republikanska skatteplanen skulle stimulera tillräcklig ekonomisk tillväxt för att betala för sig själv och mer, och sade om "Unified Framework" som släpptes av Senat, House och Trump administrationens förhandlare i september 2017:

"På statisk basis kommer vår plan att öka underskottet med en och en halv biljon. Med det sagt måste du titta på den ekonomiska effekten. Det finns 500 miljarder som är skillnaden mellan politik och baslinje som tar ner till en biljon dollar, och det finns två biljoner dollar tillväxt. Så med vår plan betalar vi faktiskt ned underskottet med en biljon dollar och vi tror att det är mycket finansiellt ansvarigt. "

Tanken att sänka skatter ökar tillväxten i den utsträckning statens intäkter faktiskt ökar avvisas nästan universellt av ekonomer, och under lång tid släppte inte finansministeriet analysen som Mnuchin baserar sina förutsägelser på. New York Times rapporterade den 30 november 2017 att en anställd i Treasury, som talade anonymt, sa att det inte finns någon sådan analys, vilket ledde till en begäran från senator Elizabeth Warren (D-Mass.) Om att finansministeriets generalinspektör undersöker. (Se även Laffer Curve. )

Den 11 december 2017 släppte Treasury en analys på en sida och hävdade att lagen kommer att öka intäkterna med $ 1, 8 biljoner under 10 år, mer än att betala för sig själv, baserat på prognoser med hög tillväxt: 2, 5% real BNP-tillväxt 2018, 2, 8% under 2019 och 3, 0% för de följande åtta åren. Federal Reserve, däremot, beräknade tillväxten på 2, 5% 2018, 2, 1% 2019, 2, 0% 2020 och 1, 8% på längre sikt.

Scott Greenberg, en analytiker vid tankesmallen, berättade för New York Times att finansministeriets analys på en sida "inte verkar vara en projicering av de ekonomiska effekterna av en skatteräkring", utan snarare ett tankeexperiment på hur federala intäkter skulle variera under olika ekonomiska effekter av den övergripande regeringens politik. Vilket är, onödigt att säga, ett udda sätt att analysera en skatteregning. "

Statsskuld

Gemensamma kommittén för skatter (JCT): s analys av lagen uppskattar att statsskulden kommer att öka med 1, 46 biljoner dollar under 10 år på statisk basis.

Under 2017 förutspådde Skattestiftelsen en ökning med 1, 7% av den långsiktiga BNP, vilket klargör att det mesta av denna extra tillväxt sannolikt kommer att vara framdelat: "Ekonomisk tillväxt är lånad från framtiden, men planen, totalt sett, ökar fortfarande ekonomisk tillväxt på lång sikt. "

2 biljoner dollar-scenariot

Den mest pessimistiska uppskattningen av lagstiftningens budgeteffekter kom från kommittén för en ansvarsfull federal budget (CRFB), som hävdade den 18 december 2017 att kongressen använder en felaktig baslinje för att mäta lagens budgeteffekter (deras utgångspunkt antar till exempel, att den nuvarande policyn med fastställda utgångsdatum fortsätter på obestämd tid).

Dessa "gimmicks", tänker tankesmedlet, döljer 570 miljarder till 725 miljarder dollar i extrakostnader under tio år, vilket ger lagens pris till 2, 0 $ till 2, 2 biljoner dollar. Med tanke på förväntad ekonomisk tillväxt (CRFB använder JCT: s feedback-uppskattningar för senatförslaget) faller kostnaden till 1, 5 biljoner dollar till 1, 7 biljoner dollar - tredubbla skattestiftelsens dynamiska uppskattning. Det räknar dock inte med ytterligare kostnader för skuldtjänster: med ränta kan lagen kosta 1, 9 biljoner dollar till 2, 0 biljoner dollar.

Oljetillägget

Den fortsatta resolutionen som godkände användningen av försoning för att reformera skattekoden tillät senatens finansutskott att godkänna lagstiftningen som ökar den federala budgeten med upp till 1, 5 biljoner dollar under tio år.

Samma budgetresolution uppgav senatskommittén för energi- och naturresurser att uppnå minst 1, 0 biljoner dollar i besparingar under tio år; lagen uppnår detta genom att tillåta borrning av olja och gas i Arctic National Wildlife Refuge, som ligger i utskottets ordförande senare Lisa Murkowski (R-Alaska) hemstat. Murkowski röstade mot flera Obamacare upphävde lagförslag under sommaren, vilket gjorde det viktigt för republikanerna att säkra sitt stöd för skattereform.

Automatiska nedskärningar

Idén om en skattemässig "utlösare", en mekanism för att genomföra automatiska skattehöjningar eller nedskärningar av utgifter som vissa senatorer pressade på för att optimistiska tillväxtprognoser inte skulle bli verkliga, avvisades på förfarandena. Lagen kan emellertid leda till automatiska nedskärningar i utgifterna ändå, till följd av lagen om 2010 års lagstadgade betalning: den lagen kräver nedskärningar i federala program om kongressen antar lagstiftning som ökar underskottet.

Office of Management and Budget, ett verkställande organ, ansvarar för att fastställa dessa budgeteffekter. Medicare-nedskärningar är begränsade till 4% av programmets budget, och vissa program som Social Security är helt skyddade, men andra kan se djupa nedskärningar.

1 december 2017 lovade senatets majoritetsledare Mitch McConnell (R-Ky.) Och före detta husets talare Paul Ryan (R-Wis.) Att nedskärningar i hela världen "inte kommer att hända", men att avstå från "Paygo" skulle kräva demokratisk stöd, vilket betyder att det är en tuff påstående för GOP-kongressledare att göra.

Vems skatt sänker?

Enligt en analys som släppts av Tax Policy Center (TPC) den 18 december 2017 förväntas lagen att höja 80, 4% av hushållens inkomst efter skatt 2018, men den nedskärningen fördelas inte jämnt eller progressivt: 93, 7% av skattebetalarna i den högst intjänande kvintilen kommer att få ett skattelättnad, medan 53, 9% av dem i den lägsta kvintilen kommer. Trots det kommer i genomsnitt varje kvintil att få ett skattelättnad. Dessa är de senaste prognoserna från TPC, från början av 2019.

Det förväntas inte längre vara sant när enskilda skattesänkningar upphör att gälla efter 2025. Vid denna tidpunkt uppskattar TPC att majoriteten av skattebetalarna - 53, 4% - kommer att möta en skattehöjning: 69, 7% av dem i den mellersta kvintilen (40: e till 60: e) percentil) kommer att betala mer, jämfört med bara 8, 0% av de högst intjänade 0, 1%.

Med undantag för de bästa 0, 1% kommer högre tjänare att få större skattelättnader som en del av deras inkomst:

Gemensamma kommittén för skatt beskriver denna slutsats och uppskattar att de 22 000 hushållen som tjänar 20 000 till 30 000 dollar kollektivt kommer att betala 26, 6% mer 2027 än de skulle göra enligt den tidigare stadgan samma år. De 629 hushållen som tjänar över 1 000 000 dollar kommer att betala 1, 0% mindre.

De som gynnas

Detta var inte de resultat som republikanska stödjare av skatteöversynen lovade. President Trump talade vid ett möte 2018 i Indiana strax efter frigörandet av en preliminär ram för skattereform i september, och stressade flera gånger att den "största skattesänkningen i vårt lands historia" kommer att "skydda låginkomst- och medelinkomsthushåll, inte rika och välkopplade. "

Han tillade att planen är "inte bra för mig, tro mig." (Det sista påståendet är svårt att verifiera eftersom Trump är den första presidenten eller valkandidaten sedan 1970-talet för att inte släppa sina skattedeklarationer. Anledningen till att han har gett detta avslag är en IRS-revision; IRS svarade att "ingenting hindrar individer från att dela sin egen skatteinformation. ")

I sin slutgiltiga form sänker emellertid lagen om skattelättnader och arbetstillfällen skattesatsen för företagen, vilket gynnar aktieägarna, som tenderar att vara högre. Det sänker bara individsskatter under en begränsad tid. Den skalar tillbaka den alternativa minimiskatten och fastighetsskatten samt minskar skatten på de genomgående inkomsterna (70% av dessa går till högst intjänade 1%). Det stänger inte det transporterade intressesminnet, vilket gynnar professionella investerare. Det skrotar det enskilda mandatet, sannolikt att driva upp premier och göra sjukförsäkring oberoende för miljoner.

Dessa bestämmelser sammantaget kommer sannolikt att gynna höginkomsttagarna oproportionerligt och - särskilt till följd av skrotning av det enskilda uppdraget - skada vissa arbets- och medelklassskattebetalare.

Inte heller var Trump den enda som lovade en skattelättnad för vanliga hushåll. McConnell sade den 4 november 2017 att ingen i medelklassen kommer att uppleva en skattehöjning:

McCONNELL: "I slutet av dagen kommer ingen i medelklassen att få en skattehöjning."
Ett djärvt löfte som räkningen inte håller.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4 november 2017

Mindre än en vecka senare sa han till New York Times att han "misspoke": "Du kan inte garantera att absolut ingen ser en skattehöjning, men det vi gör är att rikta in inkomstnivån och titta på genomsnittet i dessa nivåer och genomsnittet är skattelättnad för den genomsnittliga skattebetalaren i vart och ett av dessa segment. "

Fastighetsskatten

Lagen fördubblar skattebefrielsen för gods. När han talade i Indiana i september 2018, attackerade Trump "den krossande, den hemska, den orättvisa fastighetsskatten", där han beskriver scenarier där familjer tvingas sälja gårdar och småföretag för att täcka skulder på fastighetsskatter: 40% -skatten gäller bara för värden minst 5, 49 miljoner dollar enligt den gamla lagen.

Fastighetsskatten riktar sig mestadels till de rika. De bästa 10% av inkomstfördelningen står för uppskattningsvis 67, 2% av de skattepliktiga gods 2017 och 87, 8% av den betalda skatten.

Motståndare mot gårdsskatten - av vilka vissa kallar det "dödsskatt" - hävdar att det är en form av dubbelbeskattning eftersom inkomstskatt redan har betalats på den förmögenhet som utgör boet. En annan argumentation är att de rikaste individerna planerar runt skatten ändå: Gary Cohn berättade enligt uppgift till en grupp senatdemokrater i början av 2017, "bara morons betalar godsskatten."

Bär intresse

Lagen eliminerar inte det bärda intressesnålen, även om Trump lovade så långt tillbaka som 2015 att stänga den, och kallar hedgefondförvaltarna som gynnas av det "blyertspressar" som "slipper undan med mord." Hedgefondförvaltare tar vanligtvis en avgift på 20% på vinster över en viss häckfrekvens, oftast 8%. Dessa avgifter behandlas som realisationsvinster snarare än vanliga inkomster, vilket innebär att så länge de sålda värdepapper har hållits under en viss minimiperiod beskattas de till en toppränta på 20% snarare än till 39, 6%. (Ytterligare 3, 8% skatt på investeringsinkomster, som är förknippade med Obamacare, gäller också för höginkomsttagare.)

Företagsskatter

I sitt Indiana-tal 2018, sade Trump att att sänka den högsta företagsskattesatsen från 35% till 20% (den tid som föreslagits) kommer att orsaka jobb att "börja strömma in i vårt land, eftersom företag börjar konkurrera om amerikansk arbetskraft och som lönerna börjar gå upp på nivåer som du inte har sett på många år. " De "största vinnarna kommer att vara de amerikanska arbetarna varje dag", tillade han.

Nästa dag, 28 september 2017, rapporterade Wall Street Journal att finansdepartementet hade raderat ett papper som säger exakt motsatsen från webbplatsen. Skrivet av icke-politisk personal i statsministeriet under Obama-administrationen uppskattar papper att arbetare betalar 18% av företagsskatten genom deprimerad löner, medan aktieägarna betalar 82%. Dessa fynd har bekräftats av annan forskning som gjorts av regeringen och tankesmedlar. Mnuchin sålde Big Six-förslaget delvis genom påståendet att "över 80% av affärsskatter bärs av arbetaren", som han uttryckte det i Louisville i augusti.

En talesman för finansministeriet berättade för tidskriften, "Papperet var en daterad personalanalys från den tidigare administrationen. Det representerar inte vårt nuvarande tänkande och analys, " tillägger, "studier visar att 70% av skattetrycket faller på amerikanska arbetare." Treasury svarade inte på Investopedias begäran om att identifiera de aktuella studierna. Avdelningens webbplats fortsätter att vara värd för andra tidningar från 1970-talet.

Vita huset fortsatte att trycka på punkten, men släppte en analys i oktober 2017 som förutspådde att sänkning av den högsta företagsskattesatsen till 20% kommer att "öka den genomsnittliga hushållsinkomsten i USA med, mycket konservativt, $ 4 000 per år." De chefer som skulle ge dessa höjningar signalerade emellertid en viss tvekan vid Wall Street Journal CEO-konferensen i november 2017, då tidningens associerade redaktör John Bussey bad publiken att höja sina händer om de planerade att öka kapitalinvesteringarna på grund av en företagsskattesänkning. Få händer gick upp och fick National Economic Councils direktör Gary Cohn (som var på scenen) att fråga: "Varför är de andra inte upptagna?"

Vad är fel med status quo?

Människor på båda sidor av det politiska spektrumet är överens om att skattekoden bör vara enklare. Sedan 1986, sista gången en större skatteöversyn blev lag, har den federala skattelagstiftningen - i stort sett definierat - svällt från 26 000 till 70 000 sidor, enligt House GOP: s reformförslag 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Poängen

Did the new tax code provide what it promised Americans? Det beror på vem du frågar. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.