Finansiell teknik - Fintech
Finansiell teknik (Fintech) används för att beskriva ny teknik som syftar till att förbättra och automatisera leverans och användning av finansiella tjänster. I sin kärna används fintech för att hjälpa företag, företagare och konsumenter bättre att hantera sin ekonomiska verksamhet, processer och liv genom att använda specialiserad mjukvara och algoritmer som används på datorer och allt mer smartphones. Fintech, ordet, är en kombination av "finansiell teknik".
När fintech uppstod på 2000-talet, användes ursprungligen den teknik som använts vid back-end-system för etablerade finansinstitut. Sedan dess har det dock skett en övergång till mer konsumentinriktade tjänster och därför en mer konsumentinriktad definition. Fintech inkluderar nu olika sektorer och branscher som utbildning, detaljhandelsbanker, insamling och ideell organisation och investeringshantering för att nämna några.
Fintech inkluderar också utveckling och användning av kryptovalutor som bitcoin. Det segmentet av fintech kanske ser de flesta rubriker, de stora pengarna ligger fortfarande i den traditionella globala bankindustrin och dess multilaterad marknadsvärde.
01:03Fintech
Förstå Fintech
I stort sett kan termen "finansiell teknik" gälla alla innovationer i hur människor handlar med affärer, från uppfinningen av digitala pengar till bokföring med dubbla poster. Sedan internetrevolutionen och mobilinternet / smarttelefonrevolutionen har emellertid finansiell teknik vuxit explosivt, och fintech, som ursprungligen hänvisade till datateknologi som tillämpas på bankernas eller handelsföretagens back office, beskriver nu ett brett utbud av tekniska insatser till personliga och kommersiell finansiering.
Fintech beskriver nu en mängd olika finansiella aktiviteter, till exempel pengaröverföringar, deponering av en check på din smartphone, förbikoppling av en bankfilial för att ansöka om kredit, samla in pengar för en nystartad verksamhet eller hantera dina investeringar, vanligtvis utan hjälp av en person. Enligt EY: s Fintech Adoption Index 2017 använder en tredjedel av konsumenterna minst två eller flera fintech-tjänster och dessa konsumenter är också alltmer medvetna om fintech som en del av deras dagliga liv.
Key Takeaways
- Fintech hänvisar till integration av teknik i erbjudanden från finansiella tjänsteföretag för att förbättra deras användning och leverans till konsumenter.
- Det fungerar främst genom att åtskilliga erbjudanden från sådana företag och skapa nya marknader för dem. Start-ups stör störtansvariga inom finansbranschen genom att utöka den ekonomiska integrationen och använda teknik för att sänka driftskostnaderna.
- Fintech-finansieringen ökar men regleringsproblem finns i överflöd.
Fintech i praktiken
De mest omtalade (och mest finansierade) fintech-startupen har samma kännetecken: de är utformade för att vara ett hot mot, utmana och så småningom drabbas av förankrade traditionella leverantörer av finansiella tjänster genom att vara mer smidiga, betjäna ett undervärdigt segment eller ge snabbare och / eller bättre service.
Till exempel försöker Affirm minska kreditkortsföretagen från online-shoppingprocessen genom att erbjuda ett sätt för konsumenter att säkra omedelbara kortfristiga lån för köp. Medan räntorna kan vara höga, hävdar Affirm att erbjuda ett sätt för konsumenter med dålig eller ingen kredit ett sätt att både säkra krediter och också bygga sin kredithistoria. På liknande sätt försöker Better Mortgage att effektivisera processen för bostadslån (och undvika traditionella inteckningsmäklare) med ett digitalt erbjudande som kan belöna användare med ett verifierat förhandsgodkännandebrev inom 24 timmar eller ansöka. GreenSky strävar efter att länka hemförbättringslåntagare till banker genom att hjälpa konsumenterna att undvika förankrade långivare och spara på ränta genom att erbjuda kampanjperioder med nollränta.
För konsumenter med ingen eller dålig kredit erbjuder Tala konsumenter i utvecklingsvärlden mikrolån genom att göra en djup datagrävning på sina smartphones för deras transaktionshistoria och till synes oberoende saker, till exempel vilka mobilspel de spelar. Tala försöker ge sådana konsumenter bättre alternativ än lokala banker, oreglerade långivare och andra mikrofinansinstitut.
Kort sagt, om du någonsin har undrat varför någon aspekt av ditt ekonomiska liv var så obehagligt (som att ansöka om en inteckning hos en traditionell långivare) eller kände att det inte var riktigt passform, har fintech antagligen (eller försöker ha ) en lösning för dig. Exempelvis försöker fintech svara på frågor som "Varför är det som utgör min FICO-poäng så mystisk och hur den används för att bedöma min kreditvärdighet?"
Som sådan vill låneupphovsmannen Upstart göra FICO (liksom andra långivare både traditionella och fintech) föråldrade genom att använda olika datamängder för att bestämma kreditvärdigheten. De inkluderar anställningens historia, utbildning och huruvida en låntagare som känner till deras kreditpoäng för att bestämma om han ska teckna och hur man prissätter lån. Liknande behandling ges till finansiella tjänster som sträcker sig från brolån till husflippor (LendingHome), till en digital investeringsplattform som tar upp det faktum att kvinnor lever längre och har unika besparingskrav, tenderar att tjäna mindre än män och har olika lönekurvor som kan ge mindre tid att spara på att växa (Ellevest).
Fintechs expanderande horisonter
Hittills erbjöd finansinstitut en mängd tjänster under ett enda paraply. Dessa tjänster omfattade ett brett spektrum från traditionell bankverksamhet till hypoteks- och handelstjänster. I sin mest grundläggande form delar Fintech upp dessa tjänster i enskilda erbjudanden. Kombinationen av strömlinjeformade erbjudanden med teknik gör det möjligt för fintech-företag att vara effektivare och sänka kostnaderna för varje transaktion.
Om ett ord kan beskriva hur många fintech-innovationer som har påverkat traditionell handel, bank, finansiell rådgivning och produkter, är det "störningar", som finansiella produkter och tjänster som en gång var filialer, säljare och stationära datorer rör sig mot mobila enheter eller helt enkelt demokratisera bort från stora förankrade institutioner.
Till exempel tar appen Robinhood endast för handel med aktieinnehav ingen avgift för handel och utlåningswebbplatser som Prosper Marketplace, Lending Club och OnDeck lovar att sänka räntorna genom att öppna konkurrensen för lån till breda marknadskrafterna. Företagslåneleverantörer som Kabbage, Lendio, Accion and Funding Circle (bland andra) erbjuder start och etablerade företag enkla, snabba plattformar för att säkra rörelsekapital. Oscar, en onlineförsäkringsstart, fick 165 miljoner dollar i finansiering i mars 2018. Sådana betydande finansieringsrundor är inte ovanliga och förekommer globalt för fintech-startups.
Traditionella banker har emellertid varit uppmärksamma emellertid och investerat kraftigt i att bli mer lik de företag som försöker störa dem. Till exempel lanserade investeringsbanken Goldman Sachs konsumentlånsplattform Marcus 2016 och utökade nyligen sin verksamhet till Storbritannien.
Som sagt varnar många teknikkyndiga branschövervakare att det krävs mer än bara att öka teknikutgifterna för att hålla sig i takt med fintech-inspirerade innovationer. Snarare kräver en tävling, processer, beslutsfattande och till och med den övergripande företagsstrukturen att tävla med startar med lättare ben.
Fintech och New Tech
Ny teknik, som maskininlärning / artificiell intelligens, prediktiv beteendeanalys och datadriven marknadsföring, kommer att ta gissningen och vanan ur ekonomiska beslut. "Lärande" -appar kommer inte bara att lära sig användarnas vanor, ofta dolda för sig själva, utan kommer att engagera användare i att lära sig spel för att göra sina automatiska, medvetslösa utgifter och spara beslut bättre. Fintech är också en angelägen adapter för automatiserad kundtjänstteknik, som använder chatbots till och AI-gränssnitt för att hjälpa kunderna med grundläggande uppgifter och också hålla nere personalkostnaderna. Fintech utnyttjas också för att bekämpa bedrägeri genom att utnyttja information om betalningshistorik för att flagga transaktioner som ligger utanför normen.
Fintech landskap
Fintech startar fick 17, 4 miljarder dollar i finansiering 2016 och var på väg att överträffa det beloppet i slutet av 2017, enligt CB Insights, som räknade 26 fintech enhörningar globalt värderade till $ 83, 8 miljarder. Samma företag rapporterade att det fanns 39 VC-stödda fintech enhörningar värda 147, 37 miljarder dollar i slutet av 2018.
Nordamerika producerar de flesta av fintech-startups, med Asien en relativt nära sekund. Global fintech-finansiering nådde en ny höjd under det första kvartalet 2018, låt av en betydande uppväxt av erbjudanden i Nordamerika. Asien, som kunde överträffa USA i fintech-affärer, såg också en ökad aktivitet. Finansieringsaktiviteten i Europa låg på fem kvartal under Q1 2018 men steg tillbaka tillbaka under andra kvartalet.
Några av de mest aktiva områdena för fintech innovation inkluderar eller kretsar kring följande områden:
- Cryptocurrency och digitala kontanter.
- Blockchain-teknik, inklusive Ethereum, en distribuerad huvudboksteknik (DLT) som upprätthåller register på ett nätverk av datorer, men har ingen central huvudbok.
- Smarta kontrakt, som använder datorprogram (ofta med blockchain) för att automatiskt utföra kontrakt mellan köpare och säljare.
- Öppen bank, ett koncept som lutar sig på blockchain och anser att tredje parter ska ha tillgång till bankdata för att bygga applikationer som skapar ett anslutet nätverk av finansiella institutioner och tredjepartsleverantörer. Ett exempel är allt-i-ett-pengarhanteringsverktyget Mint.
- Insurtech, som försöker använda teknik för att förenkla och effektivisera försäkringsbranschen.
- Regtech, som försöker hjälpa finansiella tjänsteföretag att uppfylla branschreglerna, särskilt de som täcker penningtvätt och känner till dina kundprotokoll som bekämpar bedrägerier.
- Robo-rådgivare, som Betterment, använder algoritmer för att automatisera investeringsrådgivning för att sänka kostnaderna och öka tillgängligheten.
- Obankade / underbankerade tjänster som försöker betjäna missgynnade eller låginkomstindivider som ignoreras eller undervärdas av traditionella banker eller vanliga finansiella tjänsteföretag.
- Cybersäkerhet, med tanke på spridningen av cyberbrott och den decentraliserade lagringen av data, cybersecurity och fintech sammanflätas.
Fintech-användare
Det finns fyra breda kategorier av användare för fintech: 1) B2B för banker och 2) deras företagskunder, och 3) B2C för småföretag och 4) konsumenter. Trender mot mobilbank, ökad information, data och mer exakt analys och decentralisering av åtkomst skapar möjligheter för alla fyra grupper att interagera på hittills ovanliga sätt.
När det gäller konsumenterna, som med mest teknik, ju yngre du är desto mer sannolikt är det att du är medveten om och kan exakt beskriva vad fintech är. Faktum är att konsumentinriktad fintech mestadels riktas mot millennials med tanke på den enorma storleken och den ökande intjänings- (och arv) potentialen i det mycket omtalade segmentet. Vissa fintech-tittare tror att detta fokus på millennials har mer att göra med storleken på den marknaden än Gen Xers och Baby Boomers förmåga att använda fintech. Snarare tenderar fintech att erbjuda lite till äldre konsumenter eftersom det inte löser deras problem.
När det gäller företag, innan tillkomsten och antagandet av fintech, skulle en företagare eller startup ha gått till en bank för att säkra finansiering eller startkapital. Om de tänkte acceptera kreditkortsbetalningar skulle de behöva upprätta en relation med en kreditleverantör och till och med installera infrastruktur, till exempel en fast ansluten kortläsare. Nu, med mobil teknik, är dessa hinder en saga historia.
Reglering och Fintech
Finansiella tjänster hör till de mest reglerade sektorerna i världen. Inte överraskande har reglering visat sig vara den största oro bland regeringar när fintech-företag tar fart.
Eftersom tekniken är integrerad i processerna för finansiella tjänster har regleringsproblem för sådana företag multiplicerats. I vissa fall är problemen en funktion av tekniken. I andra återspeglar de teknikindustrins otålighet att störa finansieringen.
Till exempel gör automatisering av processer och digitalisering av data fintech-system sårbara för attacker från hackare. Nya fall av hackor hos kreditkortsföretag och banker är illustrationer av hur enkelt dåliga aktörer kan få tillgång till system och orsaka irreparabel skada. De viktigaste frågorna för konsumenterna i sådana fall avser ansvaret för sådana attacker samt missbruk av personlig information och viktig ekonomisk information.
Det har också förekommit fall där kollisionen mellan en teknikkultur som tror på en "Flytta snabbt och bryt saker" -filosofi med den konservativa och riskvilliga finansvärlden har gett oönskade resultat. San Francisco-baserade insurtech-start Zenefits, som uppskattades till över en miljard dollar på privata marknader, bröt Kaliforniens försäkringslagar genom att låta olicensierade mäklare sälja sina produkter och skriva under försäkringar. SEC böter företaget 980 000 dollar och de var tvungna att betala 7 miljoner dollar till Kaliforniens försäkringsavdelning.
Reglering är också ett problem i den växande världen av kryptokurser. Initiala mynterbjudanden (ICOs) är en ny form av insamling som gör det möjligt för nystartade företag att skaffa kapital direkt från lägsta investerare. I de flesta länder är de oreglerade och har blivit grogrund för bedrägerier och bedrägerier. Osäkerhet i lagstiftningen för ICO: er har också gjort det möjligt för företagare att släppa säkerhetstokens som är förklädda som verktygstoken förbi SEC för att undvika avgifter och efterlevnadskostnader.
På grund av mångfalden av erbjudanden inom fintech och de olika branscherna som det berör, är det svårt att formulera en enda och omfattande strategi för dessa problem. För det mesta har regeringar använt befintliga förordningar och i vissa fall anpassat dem för att reglera fintech.
De har etablerat fintech sandlådor för att utvärdera teknikens konsekvenser i sektorn. Genom antagandet av Allmän uppgiftsskyddsförordning, ett ramverk för insamling och användning av personuppgifter, i EU är ytterligare ett försök att begränsa mängden personuppgifter som finns tillgängliga för bankerna. Flera länder där ICO är populära, till exempel Japan och Sydkorea, har också tagit ledningen när det gäller att utveckla föreskrifter för sådana erbjudanden för att skydda investerare.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.