Gratis tillgångsförhållande - FAR Definition

Vad är den fria tillgångsförhållandet - FAR?

Fri tillgångsgrad (FAR) är ett värde som används för att avgöra om ett livförsäkringsbolag har tillräckligt med fritt kapital för att fullständigt täcka sina finansiella åtaganden. Ju högre FAR, desto bättre är försäkringsgivarens förmåga att täcka sina försäkringar och andra skyldigheter. Termen används ofta för försäkringsbolag i Storbritannien.

Formeln för fri tillgångsgrad är

FAR = AA - L - MSMAAwhere: AA = Tillåtna tillgångar, tillgångarna i ett försäkringsbolag som tillåts enligt statlig lag ska ingå i finansiella rapporterL = Skulder, som är baserade på verkligt värdeMSM = Minsta solvensmarginal, den reglerande \ börja {inriktas } & \ text {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ - \ \ text {L} \ - \ \ text {MSM}} {\ text {AA}} \\ & \ textbf {där:} \ \ & \ text {AA} \ = \ \ text {Tillåtna tillgångar, tillgångarna i ett} \\ & \ text {försäkringsbolag som tillåts enligt statlig lag att} \\ & \ text {ingå i bokslutet} \\ & \ text {L} \ = \ \ text {Skulder, som är baserade på verkligt värde} \\ & \ text {MSM} \ = \ \ text {Minsta solvensmarginal, den reglerande} \\ & \ text {reservförpliktelser } \ end {inriktad} FAR = AAAA - L - MSM där: AA = Tillåtna tillgångar, tillgångarna i ett försäkringsbolag som är tillåtna enligt statsrätten ska inkluderas i bokslutet L = Skulder som är baserade på verkligt värdeMSM = Minsta solvens marginal, det reglerande

Hur man beräknar fri tillgångsförhållande - FAR

Den fria tillgångsgraden (FAR) beräknas genom att subtrahera skulder och den lägsta solvensmarginalen från tillåtna tillgångar och sedan dividera den med antagna tillgångar.

Vad säger FAR dig?

Den fria tillgångsgraden (FAR) ser ut för att bestämma vilken del av försäkringsbolagets tillgångar som är fria och tydliga för att täcka skyldigheter. Fria tillgångar beräknas alltså som totala tillgångar minus skulder och minsta solvensmarginal.

En hög FAR skulle i allmänhet indikera en stark finansiell ställning och överskottskapital, medan en låg FAR skulle innebära en svag balansräkning och eventuellt ett behov av en omedelbar kapitaltillskott.

Key Takeaways

• Används av brittiska försäkringsbolag.
• Säkerställer att ett försäkringsbolag har tillräckligt med fritt kapital för att täcka finansiella åtaganden.
• Hur beräkningen görs kan variera beroende på företag, vilket gör det svårt att jämföra inom branschen.

Exempel på hur man använder den fria tillgångsförhållandet - FAR

Anta till exempel att ett försäkringsbolag har upptagit tillgångar på 100 miljoner dollar och skulder på 80 miljoner dollar. Dessutom är lägsta solvensmarginal 10%. För detta företag skulle det motsvara 10 miljoner dollar.

Så för detta företag är den fria tillgångsgraden (FAR):

$ 100 miljoner - $ 10 miljoner - $ 80 miljoner $ 100 miljoner = 0, 10 = 10% \ frac {\ $ 100 \ text {miljon} \ - \ \ $ 10 \ text {miljon} \ - \ \ $ 80 \ text {miljon}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0, 10 \ = \ 10 \% $ 100 miljoner $ 100 miljoner - $ 10 miljoner - $ 80 miljoner = 0, 10 = 10%

Ibland beräknas FAR utan att subtrahera minsta solvensbelopp. I ovanstående fall skulle en subtraktion av minsta solvensbelopp leda till ett FAR på 20%.

Många försäkringsbolag kanske inte aktivt visar sin fria tillgångsgrad och beräkningen kan vara besvärlig, särskilt att hitta den lägsta solvensmarginalen för varje land eller region - därför är det ibland utelämnat.

Skillnaden mellan FAR och solvensgrad

Den fria tillgångsgraden (FAR) anses vara en solvensgrad, medan solvensgraden är en faktisk kvot. Solvensgraden för försäkringsbolag beräknas som nettotillgångar dividerat med skrivna nettopremier - ett mått på hur väl försäkringsbolagets tillgångar täcker framtida åtaganden.

Samtidigt fastställer den fria tillgångsgraden (FAR) om ett försäkringsbolag har tillräckligt med fritt kapital för att täcka finansiella åtaganden.

Begränsningar för användning av fri tillgångsförhållande - FAR

Gratis tillgångsgrader som tillhandahålls av olika försäkringsbolag kanske inte alltid är jämförbara, eftersom de kan använda olika antaganden och tolkningar vid beräkning av fria tillgångar och värdering av skulder. Åtgärden används också i Storbritannien, vilket gör förhållandet omöjligt att jämföra med sina amerikanska motsvarigheter.

Läs mer om fri tillgångsgrad

För relaterad insikt, läs mer om hur du använder solvensförhållanden för att analysera investeringar.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur man använder solvensgraden Solvensgraden är en nyckelmetrik som används för att mäta ett företags förmåga att uppfylla sina skulder och andra skyldigheter. mer Chiffrering av syratestkvoten Syra-testkvoten är en stark indikator på om ett företag har tillräckliga kortfristiga tillgångar för att täcka sina omedelbara skulder. mer Hur Lån-till-Insättningsgraden (LDR) mäter en banks likviditet Lånet-till-insättningsgraden bedömer en banks likviditet genom att jämföra en banks totala lån med dess totala insättningar för samma period. LDR uttrycks i procent. För att beräkna utlåningsgraden, dela en banks totala lånebelopp med det totala insättningsbeloppet för samma period. mer Vad täckningsgraden berättar för oss En täckningsgrad är en grupp av mått på ett företags förmåga att betjäna sina skulder och uppfylla sina finansiella åtaganden som räntebetalningar eller utdelning. Ju högre täckningsgrad, desto lättare bör det vara att göra räntebetalningar på sin skuld eller betala utdelning. mer Kapitalomsättningsgrad Kapitalomsättningsgraden mäter värdet på ett företags försäljning eller intäkter som genereras relativt värdet på dess tillgångar. mer Förstå avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (ROACE) är en finansiell kvot som visar lönsamhet kontra de investeringar ett företag har gjort i sig. mer Partnerlänkar