Hur fungerar skatteundantag till din fördel?

Det finns ingen nackdel med ett skattebefrielse: Begreppet har en specifik betydelse i skattelagstiftningen, som alltid är gynnsam. Federala, statliga eller lokala myndigheter skapar dem för att ge en fördel till specifika människor, företag eller andra enheter i speciella situationer. Nedersta raden: De som har rätt till dem sparar på skatter.

Effekterna av ett undantag kan vara en subtraktion i beräkningen av inkomstskatt, en minskning av värdet på fastigheter som fastighetsskatter beräknas eller helt från inkomstskatter för organisationer som främjar det allmänna intresset som att hjälpa de i nöd eller ge utbildning . Här är en titt på de olika typerna, börjar med den som varje skattebetalare får.

Personliga undantag

Federal skattelagstiftning ger varje individ ett grundläggande avdrag bara för att vara en skattebetalare som lämnar in en avkastning; det kallas ett personligt undantag. Det personliga undantaget är lika gammalt som inkomstskatten. Det första personliga undantaget på 600 dollar skapades under inbördeskriget när den första inkomstskatten infördes (den inkomstskatten förklarades senare som konstitutionell). Efter att det 16: e ändringsförslaget till konstitutionen tillät en inkomstskatt 1913 var de första 3 000 $ inkomsterna per skattebetalare befriade från skatt. Under åren har beloppet för det personliga undantaget höjts i enlighet med den federala regeringens inkomstbehov (till exempel ökades det under WWI och WWII) och sänktes när det var möjligt finansiellt.

Undantaget för 2015 är $ 4 000. Undantagsbeloppet kan justeras årligen av IRS för inflation.

Ett liknande avdrag kan krävas för individer som betecknas som skattebetalares beroende (kallas ett beroendeundantag). Samma dollarbelopp (4 000 dollar 2015) gäller för varje beroende. Det finns två klasser av beroende: kvalificerade barn och kvalificerade släktingar. Olika tester gäller för varje klass.

• Kvalificerande barn . Detta inkluderar en skattebetalares barn som är under 19 år (eller under 24 år om en heltidsstudent är minst fem månader under skatteåret), som inte ger mer än hälften av sitt eget stöd.
• Kvalificerande släktingar . Detta inkluderar en medlem i skattebetalarens hushåll som inte har bruttoinkomst mer än undantagsbeloppet; andra tester gäller.

Så kallade höginkomstskattebetalare kan förlora en del av eller alla fördelarna med undantag. Det totala beloppet för deras undantag fasas ut när deras inkomst för året överskrider fastställda gränser.

Liknande personliga och beroende undantag kan tillåtas för statliga inkomstskatt. Mängden undantag varierar beroende på stat.

Undantag för fastighetsskatt

Stat och / eller orter kan ge fastighetsägare vissa undantag från fastighetsskatterna på deras egendom. Undantagen är utformade för att belöna eller skydda vissa klasser av husägare och minska mängden skatt som betalas på fastigheten. Här är några undantag för vanliga fastighetsskatter:

• Hemman. Detta undantag gäller för ägare vars hem är deras huvudsakliga bostad. Till exempel gäller i Florida ett husstedsundantag på upp till $ 50 000 för husägare vars hemvist är Florida. Undantaget gäller inte de som äger semesterhus i staten.
• Ålder och funktionshinder. Seniorer och funktionshindrade kan komma i rätt till skattesänkningar. Ålder ensam kanske inte är tillräcklig; en visning av ekonomiskt behov kan också vara nödvändig. Begreppet ”senior” skiljer sig från lokalitet (t.ex. erbjuder staten Washington ett undantag från och med 61 års ålder).
• Public service. Militärveteraner kan kräva skattebefrielse på vissa orter. funktionshinder till följd av militärtjänst kan krävas. Undantagen kan fortsätta för änkorna eller föräldrar till medlemmar med funktionshinder. Vissa orter erbjuder undantag för volontärer (t.ex. vissa län i New York ger undantag till frivilliga brandmän och ambulansarbetare).

Detta är inte de enda undantagen som kan finnas tillgängliga. Andra kan ansöka om renovering av äldre bostäder, installation av förnybara energisystem (t.ex. solpaneler) eller som enka (er). Vissa undantag kan begränsas till en del av fastighetsskatter (t.ex. New Yorks undantag från STAR gäller endast för skolskattens del av räkningen). Och att ta ett undantag utesluter inte att du tar andra (t.ex. i Miami, någon som tar hemstedsundantaget kan också kvalificera sig för andra undantag för att vara juridiskt blind och en funktionshindrad veteran.)

Undantag för fastighetsskatt är inte automatiska. Fastighetsägare måste ansöka om dem och visa behörighet.

Organisationer som är skattefri

Välgörenhetsorganisationer, broderskap, arbetsorganisationer, branschorganisationer, religiösa organisationer och vissa andra enheter arbetar för ett specifikt syfte som inte inkluderar målet att tjäna vinst. Lagen låter dessa enheter agera utan inkomstskattplikt på de inkomster de får i samband med deras undantagsfunktion (de betalar samma anställningsskatt för sina anställda som någon vinstdrivande verksamhet). Skattefri status innebär att de medel de samlar inte behandlas som inkomster som skulle beskattas utan snarare som avgifter som inte beskattas. Bidragsgivare kan dra av bidrag endast till specifika typer av skattefri organisationer. Till exempel är donationer till Röda korset (en 501 (c) (3) organisation) avdragsgilla, medan bidrag till en handelskammare (en 501 (c) (6) organisation) inte är det.

Dessa enheter får skattebefriad status genom att ansöka om det från IRS. Särskilda rapporteringsregler gäller för dem som får IRS-godkännande. (Mer information finns i 5 steg för att bilda ett icke-vinstdrivande företag som är skattebefriat .)

Om en skattebefriad enhet har inkomst från ett företag som inte är relaterat till det undantagna syftet som härrör från en verksamhet som den bedriver regelbundet, måste den betala skatter på denna inkomst som alla andra företag (kallas den icke relaterade inkomstskatten, eller UBIT). Om till exempel en högskola driver en kaffebar som är öppen för allmänheten, kan denna verksamhet behandlas som en som ger upphov till UBIT (om kaffebaren var begränsad till högskolans studenter skulle det inte vara ett problem). Skatten på orelaterade affärsinkomster uppstod 1954 eftersom IRS med rätta misstänkte att vissa vinstdrivande företag verkade i form av att vara en skattebefriad enhet men inte kunde bevisa fallet i domstolarna (det mest kända fallet var New York Universitys ägande på 1940-talet av CH Mueller Co., det största makaroniföretaget på den tiden).

Poängen

Det lönar sig alltid att kontrollera vilka skattebefrielser du kan vara berättigade till och sedan vidta lämpliga åtgärder för att få dina skattebesparingar. (För 7 andra sätt att spara på din skattekostnad, läs 7 mest beskedna skatteavdrag .)