India ETFs studsar vid nyckelteknisk support
Jitters över Indiens kommande val har sett indiska aktier sputtera till 2019 med landets benchmark S&P BSE Sensex-index ned 0, 90% hittills (YTD), medan landets stora cap-index, NSE Nifty 50, är 1, 1% för året från och med den 21 februari 2019. Under samma period har iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), en börshandlad fond som spårar tillväxtmarknaderna, returnerat nästan 9% YTD.
Även om opinionsundersökningar antyder att den sittande premiärministern Narendra Modi troligen kommer att väljas vid allmänna valen i april och maj, som rapporterats av The Times of India, verkar investerare tveksamma att åta sig till indiska aktier. Förutom val osäkerhet, försöker investerare också att smälta en överraskning räntesänkning tidigare denna månad av den indiska Reserve Bank och skuldhänsyn över konglomeratföretag IL &FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) och Essel Group.
Trots obeslutenheten tror vissa analytiker att valen inte kommer att hindra Indiens tillväxt. "Valen kan bara öka eller dämpa känslor beroende på nyhetsflödet, men de kommer inte att påverka landets underliggande resultat och ekonomiska tillväxt massivt", säger Anand Radhakrishnan, investeringschef vid Franklin Templeton Asset Management India, per Bloomberg.
Indiska ETF: er rymde från tekniskt stöd under onsdagens handelssession, vilket indikerade en återgång av köpintresse i väntan på en trolig Modi-seger. Handlare kan få exponering för indiska aktier med dessa tre ETF: er. Låt oss utforska flera idéer om swing trading.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Skapat 2012 syftar iShares MSCI India ETF (INDA) till att spåra investeringsresultaten för MSCI India Index, som täcker de 85% av företagen över den indiska värdepappersmarknaden. Fonden lutar exponering mot finans- och teknikbranschen med respektive fördelning på 23, 25% och 17, 22%. En rakkniv-genomsnittlig spridning på 0, 03% och en daglig aktievolym på över 4, 5 miljoner aktier gör denna produkt idealisk för kortvariga taktiska handlare. Handlar till $ 32, 07 med förvaltade tillgångar (AUM) på 4, 64 miljarder dollar och erbjuder en utdelning på nästan 1%, ETF är nere 5, 07% YTD från och med den 21 februari 2019. INDA tar ut en förvaltningsavgift på 0, 68%, något under Branschgenomsnittet 0, 75%.
Efter att ha återhämtat sig något under det fjärde kvartalet 2018 har INDA: s aktiekurs återupptagit sin baisseartade åtgärd i början av 2019. Trots den obekväma starten på året har ett sällsynt japansk ljusstake-diagrammönster känt som ett "hausse övergivet barn" bildats på en uppströmslinje som sträcker sig tillbaka till slutet av oktober, vilket ökar sannolikheten för en omvänd reversering. Handlare som tar en lång position bör boka vinster mellan $ 33 och $ 33, 50, där priset kan hitta motstånd från 200-dagars enkel glidande medelvärde (SMA) och en horisontell linje. Överväg att placera en stopp-förlustorder under det andra ljuset är låg i tre-stången mönster.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
Med nettotillgångar på mer än 85 miljoner dollar försöker Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) ge tre gånger den dagliga avkastningen av MSCI India Index, vilket effektivt gör det till en hävstångsversion av den första diskuterade fonden. En genomsnittlig spridning på 0, 31% gör fonden mer lämpad för swing-handlare som kan låta vinnande branscher springa för att täcka de högre handelskostnaderna. Att komma in och ut ur positioner borde inte vara ett problem med tanke på ETF: s genomsnittliga dagliga dollarvolym på $ 2, 58 miljoner. Från och med den 21 februari 2019 har INDL en avkastning på YTD på -38, 49% och betalar en utdelning på 0, 19%.
INDL: s aktiekurs steg med 46% mellan slutet av oktober och slutet av december förra året då köpare tittade på tillväxtmarknaderna för nya möjligheter. Sedan den tiden har köpsräntan minskat, med pengar som översvämmade tillbaka till andra tillväxtmarknader och amerikanska tillväxtaktier i hopp om en handelsavtal mellan USA och Kina. ETF fick ett bud i onsdagens handelssession och hoppade nästan 4% på en fyra månaders trendlinje. De som köper till det aktuella priset bör överväga att sätta ett vinstmål på $ 70 motstånd med ett skyddande stopp placerat under den här månadens låga på $ 55, 43, vilket erbjuder handlare ett hälsosamt risk / belöningsförhållande på över 1: 3, 5.
WisdomTree India Earnings ETF (EPI)
WisdomTree India Earnings ETF (EPI) startade 2008 och försöker ge liknande avkastning till WisdomTree India Earnings Index. Fonden väljer företag som använder ett grundläggande tillvägagångssätt baserat på resultatet under föregående räkenskapsår, justerat för tillgången på indiska aktier till utländskt ägande. Den koncentrerar sektorns exponering mot ekonomi (23, 78%), energi (18, 64%) och teknik (15, 53%). Djup likviditet och en stram 0, 04% genomsnittlig spridning mer än kompenserar för EPI: s dyra utgångsgrad på 0, 84%, särskilt för kortsiktiga handlare. ETF, med AUM på 1, 36 miljarder dollar och ger 1, 22%, sjönk med 6, 77% YTD från 21 februari 2019.
I linje med de andra indiska ETF-listorna ovan har EPI: s pris misslyckats med att locka köpränta hittills i år. Genom att säga att tjurarna återvände i kraft igår och pressade fonden upp 1, 38% på sin tyngsta volym sedan juli 2018, med över 6 miljoner aktier som bytte hand. Swing handlare som tar en position här bör bank vinsten på väg upp till $ 25 nivå, där priset kan konsolidera runt december svänga högt. Om fonden vänder kursen och faller under trendlinjen som sträcker sig tillbaka till slutet av oktober, skulle det vara klokt att stänga alla öppna affärer, eftersom detta ogiltigför installationen.