Investera i Forex kontra aktier

Dagens investerare och aktiva handlare har tillgång till ett växande antal handelsinstrument, från beprövade aktier och industrier i blue chip till de snabba futures- och valutamarknaderna (eller valutamarknaderna). Det kan vara komplicerat att bestämma vilka av dessa marknader som ska handlas och många faktorer måste beaktas för att göra det bästa valet.

Det viktigaste elementet kan vara näringsidkarens eller investerarnas risktolerans och handelsstil. Till exempel är köp-och-håll-investerare ofta mer lämpade att delta på aktiemarknaden, medan kortsiktiga handlare - inklusive swing-, dag- och hårbottenhandlare - kanske föredrar marknader där prisvolatiliteten är mer uttalad.

Forex mot Blue Chips

Valutamarknaden är världens största finansmarknad och står för mer än 5 biljoner dollar i genomsnittligt omsatt värde varje dag från 2016 (datum för den senaste BIS Triennial Central Bank Survey tills de nya uppgifterna släpptes i slutet av 2019). Många handlare attraheras av valutamarknaden på grund av dess höga likviditet, handel dygnet runt och mängden hävstångseffekt som deltagarna ger.

Blue chips är å andra sidan aktier från väl etablerade och ekonomiskt sunda företag. Dessa aktier kan i allmänhet driva lönsamt under utmanande ekonomiska förhållanden och har en historia att betala utdelning. Blue chips anses generellt vara mindre volatila än många andra investeringar och används ofta för att ge investerares portföljer en stabil tillväxtpotential.

Flyktighet. Detta är ett mått på kortsiktiga prissvingningar. Medan vissa handlare, särskilt kortare och dagliga handlare, förlitar sig på volatilitet för att tjäna på snabba prissvingningar på marknaden, är andra handlare mer bekväm med mindre flyktiga och mindre riskabla investeringar. Som sådant lockas många kortsiktiga handlare till valutamarknaderna, medan investerare i köp och håll kanske föredrar stabiliteten som erbjuds av blue chips.

Inflytande. En andra övervägande är hävstångseffekten. I USA har investerare i allmänhet tillgång till 2: 1-hävstång för aktier. Valutamarknaden erbjuder en betydligt högre hävstång på upp till 50: 1, och i delar av världen finns ännu högre hävstångseffekt. Är allt detta hävstång bra? Inte nödvändigtvis. Även om det säkert ger springbrädan att bygga eget kapital med en mycket liten investering - kan valutakonton öppnas med så lite som $ 100 - hävstång kan lika lätt förstöra ett handelskonto.

Handelstider. Ytterligare ett övervägande vid valet av ett handelsinstrument är den tidsperiod som var och en handlas. Handelssessioner för aktier är begränsade till växlingstider, vanligtvis 9:30 till 16:00 Eastern Standard Time (EST), måndag till fredag, med undantag för marknadsdagar. Forexmarknaden, å andra sidan, förblir aktiv dygnet runt från 17:00 EST söndag, till 17:00 EST fredag, öppnar i Sydney och sedan reser världen över till Tokyo, London och New York. Flexibiliteten att handla under de amerikanska, asiatiska och europeiska marknaderna - med god likviditet praktiskt taget när som helst på dygnet - är en extra bonus till handlare vars scheman annars skulle begränsa deras handelsaktivitet.

Bör du handla med Forex eller aktier?

Forex kontra index

Aktiemarknadsindex är en kombination av liknande aktier, som kan användas som riktmärke för en viss portfölj eller den breda marknaden. På de amerikanska finansmarknaderna inkluderar stora index Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) och Russell 2000. Indexerna ger handlare och investerare en viktig metod för mätning rörelsen på den totala marknaden.

Ett antal produkter ger handlare och investerare bred marknadsexponering genom aktiemarknadsindex. Börshandlade fonder (ETF) baserade på aktiemarknadsindex, såsom S&P depåbevis (SPY) och Nasdaq-100 (QQQQ), handlas i stor utsträckning. Aktieindex futures och e-mini index futures är andra populära instrument baserade på de underliggande indexen. E-minierna har stor likviditet och har blivit favoriter bland kortsiktiga handlare på grund av gynnsamma genomsnittliga dagliga prisklasser. Dessutom är kontraktstorleken mycket billigare än futuresavtal i full storlek. E-minis, inklusive e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 och ministorlekar Dow Futures handlas dygnet runt i helt elektroniska, transparenta nätverk.

Flyktighet. Volatiliteten och likviditeten i e-mini-kontrakten åtnjuts av de många kortsiktiga handlare som deltar i aktiemarknadsindex. Låt oss säga att futures med större aktieindex handlas till ett genomsnittligt dagligt notiskt värde (det totala värdet på en tillgång för en hävstångsposition) på 145 miljarder dollar, vilket överstiger den sammanlagda omsatta dollarvolymen för de underliggande 500 aktierna. Det genomsnittliga dagliga intervallet i prisrörelse för e-mini-kontrakten ger stor möjlighet att dra nytta av kortvariga marknadsförflyttningar.

Medan det genomsnittliga dagsvärde försvinner jämfört med valutamarknaderna, ger e-minis många av samma förmåner som är tillgängliga för valutahandlare, inklusive tillförlitlig likviditet, dagliga genomsnittliga prisrörelsepriser som bidrar till kortsiktiga vinster och handel utanför vanliga marknadstider i USA.

Inflytande. Futureshandlare kan använda stora mängder hävstångseffekt liknande det som finns tillgängligt för valutahandlare. Med futures benämns hävstångseffekten marginal, en obligatorisk insättning som kan användas av en mäklare för att täcka kontoförluster. Kraven på minimimarginal fastställs av de börser där kontrakten handlas och kan uppgå till 5% av kontraktets värde. Mäklare kan välja att kräva högre marginalbelopp. Liksom forex har futureshandlare förmågan att handla i stora positionstorlekar med en liten investering, vilket skapar möjligheten att njuta av enorma vinster - eller drabbas av förödande förluster.

Handelstider. Medan handeln finns nästan dygnet runt för elektroniskt handlade e-minis (handeln upphör i ungefär en timme om dagen för att göra det möjligt för institutionella investerare att värdera sina positioner), kan volymen vara lägre än valutamarknaden och likviditet under off-market timmar kan vara ett problem beroende på det specifika kontraktet och tiden på dagen.

Skattebehandling

Även om det inte finns någon omfattning för denna artikel bör det noteras att olika handelsinstrument behandlas olika vid skattetid. Kortsiktiga vinster på terminskontrakt kan till exempel vara berättigade till lägre skattesatser än kortfristiga vinster på aktier. Dessutom kan aktiva handlare vara berättigade att välja mark-to-market-status (MTM) för IRS-ändamål, vilket möjliggör avdrag för handelsrelaterade kostnader, till exempel plattformsavgifter eller utbildning.

För att göra anspråk på MTM-status förväntar sig IRS att handel är den enskildes primära verksamhet. IRS-publikation 550 och Revenue Procedure 99-17 täcker de grundläggande riktlinjerna för hur man kan kvalificera sig som en näringsidkare för skatteändamål. Det rekommenderas starkt att handlare och investerare söker råd och expertis hos en kvalificerad revisor eller annan skattespecialist för att på bästa sätt hantera investeringsaktiviteter och relaterade skatteskulder, särskilt eftersom handel med forex kan göra en förvirrande tid att organisera dina skatter.

Poängen

Internet och elektronisk handel har öppnat dörrarna för aktiva handlare och investerare runt om i världen för att delta i ett växande utbud av marknader. Beslutet att handla aktier, valutaterminer eller futures är ofta baserat på risktolerans, kontostorlek och bekvämlighet.

Om en aktiv näringsidkare inte är tillgänglig under ordinarie marknadstider för att gå in, avsluta eller hantera branscher, är lager inte det bästa alternativet. Men om en investerares marknadsstrategi är att köpa och hålla på lång sikt, generera stadig tillväxt och tjäna utdelning, är aktier ett praktiskt val. Instrumentet / instrumenten som en handlare eller investerare väljer bör baseras på vilket är bäst passform för strategier, mål och risktolerans.