Likviditetstäckningsgrad - LCR
Vad är förhållandet för likviditetstäckning - LCR?Likviditetstäckningsgraden (LCR) avser andelen mycket likvida tillgångar som innehas av finansiella institut för att säkerställa deras löpande förmåga att uppfylla kortfristiga åtaganden. Detta förhållande är i huvudsak ett generiskt stresstest som syftar till att förutse marknadsövergripande chocker och se till att finansiella institutioner har lämpligt kapitalbesparing för att köra ut eventuella likviditetsstörningar på kort sikt som kan plåga marknaden.
01:14Likviditetstäckningsgrad
LCR-formel och beräkning
LCR = Högkvalitativt likvida medel (HQLA) Totalt nettokassaflödesbeloppLCR = \ frac {\ text {Högkvalitets likviditetsbelopp (HQLA)}} {\ text {Totalt nettokassaflödesbelopp}} LCR = Totalt nettokassaflöde belopp Hög kvalitet likvida medel (HQLA)
- LCR beräknas genom att dela en banks likvida tillgångar av hög kvalitet med sina totala nettokassaflöden under en 30-dagars stressperiod.
- De högkvalitativa likvida tillgångarna inkluderar endast de som har en hög potential att enkelt och snabbt konverteras till kontanter.
- De tre kategorierna av likvida tillgångar med sjunkande kvalitetsnivåer är nivå 1, nivå 2A och nivå 2B.
Key Takeaways
- LCR är ett krav enligt Basel III där banker måste ha ett belopp av högkvalitativa likvida tillgångar som är tillräckligt för att finansiera kassaflöde under 30 dagar.
- LCR är ett stresstest som syftar till att förutse marknadsövergripande chocker och se till att finansiella institutioner har lämpligt kapitalbevarande för att rida ut eventuella likviditetsstörningar på kort sikt.
- Naturligtvis vet vi inte förrän nästa finansiella kris om LCR tillhandahåller tillräckligt med en finansiell kudde för banker eller om det är otillräckligt.
Vad LCR berättar för dig?
LCR är en viktig takeaway från Basel Accord, som är en serie förordningar som utvecklats av Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). BCBS är en grupp med 27 representanter från stora globala finansiella centra. Ett av målen med BCBS var att ge banker i uppdrag att hålla en viss nivå av mycket likvida tillgångar och upprätthålla vissa nivåer av finanspolitisk solvens för att avskräcka dem från att låna ut höga nivåer på kortfristig skuld.
Som ett resultat är bankerna skyldiga att inneha en mängd likvida tillgångar av hög kvalitet som är tillräckliga för att finansiera kassaflöde under 30 dagar. Trettio dagar valdes på grund av att man trodde att i en finansiell kris skulle ett svar för att rädda det finansiella systemet från regeringar och centralbanker vanligtvis inträffa inom 30 dagar.
Med andra ord, 30-dagarsperioden gör det möjligt för bankerna att ha en kudde av kontanter i händelse av en körning på banker under en finanskris. Kravet på 30 dagar enligt LCR ger också centralbanker som Federal Reserve Bank tid att gå in och genomföra korrigerande åtgärder för att stabilisera det finansiella systemet.
Implementering av LCR
LCR implementerades och mättes 2011, men hela 100% -minimumet verkställdes inte förrän 2015. Likviditetstäckningsgraden gäller för alla bankinstitut som har mer än 250 miljarder dollar i totala konsoliderade tillgångar eller mer än 10 miljarder dollar i balansräkningen utländsk exponering. Sådana banker, ofta kallade "Systematically viktiga finansiella institutioner (SIFI)", är skyldiga att upprätthålla en 100% LCR, vilket innebär att innehålla ett belopp av mycket likvida tillgångar som är lika eller större än dess nettokassaflöde, över 30 dag stressperiod. Mycket likvida tillgångar kan inkludera kontanter, statsobligationer eller företagsskuld.
Flytande tillgångar av hög kvalitet
De högkvalitativa likvida tillgångarna inkluderar endast de som har en hög potential att enkelt och snabbt konverteras till kontanter. Som nämnts tidigare är de tre kategorierna av likvida tillgångar med sjunkande kvalitetsnivåer nivå 1, nivå 2A och nivå 2B.
Under Basel III diskonteras inte tillgångar på nivå 1 vid beräkning av LCR, medan nivå 2A och nivå 2B har 15% respektive 50% rabatt. Nivå 1-tillgångar inkluderar bankreserver från Federal Reserve, utländska resurser som kan tas ut snabbt, värdepapper som emitteras eller garanteras av specifika suveräna enheter och amerikanska myndigheters emitterade eller garanterade värdepapper.
Nivå 2A-tillgångar inkluderar värdepapper som emitteras eller garanteras av specifika multilaterala utvecklingsbanker eller suveräna enheter, och värdepapper som emitteras av amerikanska statligt sponsrade företag. Tillgångar på nivå 2B inkluderar börsnoterade stamaktier och värdepapper i företagsklass som emitterats av företag som inte är finansiella sektorer.
Huvudsakliga takeaway Basel III förväntar sig att banker ska hämta sig från formeln är förväntningarna att uppnå en hävstångsgrad på mer än 3%. För att uppfylla kraven fastställde Federal Reserve Bank of the United States hävstångsgraden till 5% för försäkrade bankinnehavsbolag och 6% för de nämnda SIFI: erna. De flesta banker kommer dock att försöka upprätthålla ett högre kapital för att dämpa sig själva från ekonomisk nöd, även om det innebär att utfärda färre lån till låntagare.
LCR kontra andra likviditetsförhållanden
Likviditetsförhållanden är en klass av finansiella mätvärden som används för att bestämma ett företags förmåga att betala av aktuella skuldförpliktelser utan att samla in externt kapital. Likviditetsförhållanden mäter ett företags förmåga att betala skuldförpliktelser och dess säkerhetsmarginal genom beräkning av mätvärden inklusive nuvarande kvot, snabb kvot och operativt kassaflöde. Kortfristiga skulder analyseras i relation till likvida medel för att utvärdera täckningen av kortfristiga skulder i en nödsituation.
Likviditetstäckningsgraden är kravet att bankerna måste inneha ett belopp av högkvalitativa likvida tillgångar som är tillräckligt för att finansiera kassaflöde under 30 dagar. Likviditetsgraden liknar LCR genom att de mäter ett företags förmåga att uppfylla de kortsiktiga finansiella åtagandena.
Begränsningar av LCR
En begränsning av LCR är att det kräver att bankerna har mer kontanter och kan leda till färre lån som ges till konsumenter och företag.
Man kan hävda att om banker ger ett färre antal lån kan det leda till en långsammare ekonomisk tillväxt eftersom företag som behöver tillgång till skuld för att finansiera sin verksamhet och expansion inte skulle ha tillgång till kapital.
Å andra sidan är en annan begränsning att vi inte kommer att veta förrän nästa finansiella kris om LCR tillhandahåller tillräckligt med en finansiell kudde för banker eller om dess otillräckliga.o finansierar kassaflöde under 30 dagar. LCR är ett stresstest som syftar till att se till att finansiella institut har tillräckligt med kapital under korta likviditetsstörningar.
Exempel på LCR
Låt oss till exempel anta att bank ABC har likvida tillgångar av hög kvalitet till ett värde av $ 55 miljoner och $ 35 miljoner i förväntade nettokassaflöden under en 30-dagars stressperiod:
- LCR beräknas med $ 55 miljoner / $ 35 miljoner.
- Bank ABC: s LCR är 1, 57, eller 157%, vilket uppfyller kraven enligt Basel III.