Hantera din egen 401 (k): För- och nackdelar

Deltagare i 401 (k) planer kanske känner sig begränsade av den smala skifferen av erbjudande om fondandelar som finns tillgängliga för dem. Och inom enskilda fonder har investerare nollkontroll för att välja de underliggande aktierna, som väljs av fondförvaltarna, som regelbundet underpresterar marknaden.

Lyckligtvis erbjuder många företag självstyrda fönsterfunktioner eller mäklarfönster, som ger investerare möjlighet att utnyttja regeringen över sina egna ekonomiska öden genom att hantera sina 401 (k) planer för sig själva. Men det finns både för- och nackdelar med att ta gör-det-själv-vägen.

Key Takeaways

• Många företags erbjuder självstyrda eller mäklarfönsterfunktioner, som låter själv hantera 401 (k) planer.
• Självriktade planer ger tillgång till ett större antal investeringar, inklusive icke-traditionella tillgångar som fastigheter.
• De bredare investeringsvalen kan få oförutsedda skattekonsekvenser.

Pros

• Fler investeringsalternativ

• Investeringar av högre kvalitet

• Använd din egen investerande skicklighet

Nackdelar

• Högre avgifter

• Arbetskrävande forskning

• Brist på likviditet / transparens

Fördelarna med att hantera din egen plan 401 (k)

Mer val

Självstyrda planer erbjuder fler investeringsval. Förutom värdepappersfonder kan portföljer inkludera börshandlade fonder (ETF), enskilda aktier och obligationer, plus icke-traditionella tillgångar som fastigheter.

"När du går den självstyrda vägen, är du inte längre bunden till de 15-18 uppsatta investeringsalternativen i din 401 (k) -plan, " säger John P. Daly, CFP®, VD för Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. ”Du kan köpa nästan alla aktier, ETF eller fonder som finns tillgängliga på vårdnadshavarens plattform. Det kan vara mycket fördelaktigt, speciellt om din plan har begränsade investeringsalternativ eller låga kvalitetsinvesteringar. ”

Kvalitet

Istället för ett begränsat antal fonder erbjuder mäklarfönster ett väsentligt bredare utbud av val, vilket gör att investerare kan vara mer kritiska i sin urvalsprocess.

Erfarenhet

De med investeringskunskap och färdigheter kan testa sin erfarenhet. Detta kan vara en stor fördel för traditionell 401 (k) -hantering.

Disciplin

Disciplinerade investerare som upprätthåller sina kompositioner under volatilitet på marknaden kan utnyttja tillgängliga möjligheter i en självstyrd 401 (k). Detta ger dem ett ben upp över fonder som förvaltas av någon annan.

Ovanliga investeringsalternativ

Självstyrda 401 (k) investerare kan integrera fastighetstillgångar och andra icke-traditionella investeringar i sina portföljer, vilket potentiellt kan ge extraordinära intjäningsmöjligheter. Dessa alternativ är inte tillgängliga för vanliga 401 (k) investerare.

Om du väljer att ha en självstyrd 401 (k), är det absolut nödvändigt att du känner till IRS-bestämmelserna om vilka investeringar som inte är tillåtna.

Nackdelarna

Det finns många potentiella nackdelar med att hantera dina egna investeringar.

regler

Bland de många valmöjligheter som finns tillgängliga under självstyrda 401 (k), kommer vissa oundvikligen att vara utanför gränserna på grund av IRS-förordningar som förbjuder vissa typer av investeringar. De som inte är bekanta med dessa regler kan stöta på problem och drabbas av allvarliga skattekonsekvenser.

avgifter

Självinvesterare som vill bortom fonder, eller som handlar för aktier för ofta kan finna sig sadlade med orimliga avgifter som potentiellt kan utplåna de flesta - om inte alla sina vinster.

Oerfarenhet

Mindre erfarna investerare kan missa nyanser som professionell chef och finansiell rådgivare kommer att fånga.

"Den största bonusen för att ha ett självstyrt alternativ är förmågan att kontrollera kostnadsförhållandena inom varje enskild investering, " säger David S. Hunter, CFP®, ordförande i Asheville, NC-baserade Horizons Wealth Management, Inc. detta öppnar tusentals investeringsalternativ, och det finns alltid chansen att en investerare kommer att förlamas av optioner och kanske inte deltar så mycket som man skulle göra med en set-it-and-forget-it 401 (k) plan. ”

Brist på likviditet / transparens

Vissa icke-traditionella investeringar saknar transparens och likviditet, vilket kan begränsa investerare från att lätt köpa och sälja sina positioner. Detta kan vara en oförskämd uppvaknande för dem som är vana vid lättheten av att hantera traditionella aktier och obligationer.

"Nackdelen med att hantera din egen 401 (k), utöver de extra avgifterna, är att du potentiellt blir din egen värsta fiende, " säger Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare av "Indexfonder: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare." "Många investerare som inte arbetar med en professionell förmögenhetsrådgivare tillåter ofta kortvariga marknadsrörelser att diktera sin långsiktiga investeringsstrategi. Denna strategi kan potentiellt orsaka katastrofala långsiktiga effekter under mycket turbulenta tider. ”

Jag som investerare i självstyrda planer bör se till att diversifiera sina aktieinnehav för att bygga ned riskskyddet i sina portföljer.

Självstyrd 401 (k) mot självregisserad IRA

Förutom den självstyrda 401 (k) ger IRS också möjligheten till en självstyrd IRA. För- och nackdelar är liknande. En viktig skillnad är den mycket högre bidragsgränsen med självstyrda 401 (k). För det andra tillåter självstyrda 401 (k) planer lån, även om de kan vara svåra att få. Slutligen behöver investerare inte anställa en depå för självstyrda 401 (k), även om IRA: er kräver en förvaltare.

Poängen

Att hantera sina egna portföljer kan ge investerare ett bredare utbud av investeringsalternativ. Men det finns också komplicationer när det gäller avgifter, likviditet och andra delar. De som tar det självstyrda steget bör ta sig tid att lära sig de tillgängliga verktygen som hjälper till att jämna ut processen.