Marknadsvändningar och hur man kan upptäcka dem

Att fånga trendrörelser i en aktie eller annan tillgång kan vara lukrativt, men ändå fastna i en vändning är vad de flesta trendhandlare fruktar. En reversering är när trendriktningen förändras. Att kunna upptäcka en potentiell reversering signalerar en trendhandlare att gå ur handeln när förhållandena inte längre ser gynnsamma ut. Återgångssignaler kan också användas för att utlösa nya affärer, eftersom reverseringen kan leda till att en ny trend börjar.

Key Takeaways

• Sushi Roll Reversal är ett tekniskt mönster som kan användas som ett system för tidig varning för att identifiera potentiella förändringar i marknadsriktningen.
• När mönstret uppträder i en nedåtgående trend, varnar det handlare om en möjlig möjlighet att köpa en kort position eller komma ur en kort position.
• När mönstret uppstår i en trend, varnar det handlare om en möjlig möjlighet att sälja en lång position eller till och med köpa en kort position.

Sushi Roll Återgångsmönster

I sin bok The Logical Trader diskuterar Mark Fisher tekniker för att identifiera potentiella marknadstoppar och bottnar. Medan de tjänar samma syfte som huvudet och axlarna eller de dubbla topp- och bottendiagrammönstren som diskuteras i Thomas Bulkowskis seminalverk Encyclopedia of Chart Patterns, ger Fishers tekniker signaler förr och ger en tidig varning om möjliga förändringar i riktning mot den aktuella trenden.

En teknik som Fisher kallar "sushirullen" har inget med mat att göra, förutom att det utformades under lunch där ett antal handlare diskuterade marknadsuppsättningar. Han definierar det som en period på 10 barer där de första fem (inre stänger) är begränsade inom ett smalt område av höjder och lågheter och de andra fem (yttersta stängerna) graverar de första fem med både en högre hög och låg låg. Mönstret liknar ett baisseartat eller hausseartat engulfingmönster förutom att det istället för ett mönster av två enskilda staplar består av flera staplar.

När sushirullmönstret dyker upp i en nedåtriktning varnar den för en eventuell trendomvändning, vilket visar en möjlig möjlighet att köpa eller lämna en kort position.

Om det inträffar under en trend, kan näringsidkaren sälja en lång position eller eventuellt ange en kort position.

Medan Fisher diskuterar mönster med fem eller 10 stavar ställs antalet eller varaktigheten på staplar inte i sten. Tricket är att identifiera ett mönster som består av antalet både inuti och utsidan barer som passar bäst med den valda aktien eller varan med hjälp av en tidsram som matchar den önskade tiden i handeln.

Det andra trendomvändningsmönstret som Fisher rekommenderar är för den långsiktiga näringsidkaren och kallas för vändningen utanför. I grund och botten är det en sushirulle förutom att den använder dagliga data som börjar på en måndag och slutar på en fredag. Det tar totalt 10 dagar och inträffar när en fem dagars handel inom veckan omedelbart följs av en extern eller uppslukningsvecka med en högre hög och lägre låg.

Testa Sushi Roll Reversal

Ett test genomfördes på Nasdaq Composite Index för att se om mönstret skulle ha hjälpt till att identifiera vändpunkter under en 14-årsperiod mellan 1990 och 2004. I fördubblingen av perioden för den utvändiga vändningsveckan till två 10-dagars barsekvenser, signalerna var mindre frekvent men visade sig vara mer pålitliga. Att konstruera diagrammet bestod av att använda två handelsveckor rygg mot rygg så att vårt mönster startade på en måndag och det tog i genomsnitt fyra veckor att slutföra. Vi kallade det här mönstret för rullande inre / yttre reversering (RIOR).

Varje två veckors del av mönstret (två staplar i ett veckoplan, motsvarande 10 handelsdagar) visas med en rektangel. Magenta trendlinjerna visar den dominerande trenden. Mönstret fungerar ofta som en god bekräftelse på att trenden har förändrats och kommer att följas kort efter av en trendlinjeavbrott.

När mönstret formas kan en stoppförlust placeras ovanför mönstret för korta branscher, eller under mönstret för långa branscher.

Testet genomfördes baserat på hur den rullande inre / yttre reverseringen (RIOR) för att komma in och lämna långa positioner skulle ha gjort jämfört med en investerare som använder en köp-och-håll-strategi. Trots att Nasdaq-kompositen toppades vid 5132 i mars 2000, på grund av den nästan 80% korrektion som följde, skulle det fortfarande ha att köpa den 2 januari 1990 och hålla fram till slutet av vår testperiod den 30 januari 2004. tjänade köp-och-håll-investeraren 1585 poäng under 3 567 handelsdagar (14, 1 år). Investeraren skulle ha tjänat en genomsnittlig årlig avkastning på 10, 66%.

Den näringsidkare som gick in i en lång position på dagen öppet efter en RIOR köpssignal (dag 21 i mönstret) och som sålde på öppet dagen efter en försäljningssignal, skulle ha gått in i sin första handel på Jan. 29, 1991, och avslutade den sista handeln den 30 januari 2004 (med testets avslutande). Denna handlare skulle ha gjort totalt 11 affärer och varit på marknaden under 1 977 handelsdagar (7, 9 år) eller 55, 4% av tiden. Handlaren skulle emellertid ha gjort väsentligt bättre och tagit samman 3.531, 94 poäng eller 225% av buy-and-hold-strategin. När tiden på marknaden beaktas skulle RIOR-handlarens årliga avkastning ha varit 29, 31%, inklusive kostnaderna för provisioner. Det är en väsentlig skillnad.

Ett test genomfördes med sushirullomvändningsmetoden kontra en traditionell köp-och-håll-strategi för att utföra handel på Nasdaq Composite under en 14-årsperiod. Sushi-avkastningsmetodens avkastning uppgick till 29, 31%, medan köp och håll endast avkastade 10, 66%.

Använda veckodata

Samma test utfördes på Nasdaq Composite Index med användning av veckodata, det vill säga med 10 veckors data istället för de tio dagar (eller två veckor) som användes ovan. Den här gången var den första eller den inre rektangeln inställd på 10 veckor och den andra eller den yttre rektangeln till åtta veckor, eftersom denna kombination visade sig vara bättre på att generera säljsignaler än två fem veckors rektanglar eller två rektanglar på tio veckor.

Totalt genererades fem signaler och resultatet var 2 923, 77 poäng. Handlaren skulle ha varit på marknaden i 381 (7, 3 år) av de totala 713, 4 veckorna (14, 1 år) eller 53% av tiden. Detta räknar med en årlig avkastning på 21, 46%. Det veckovisa RIOR-systemet är ett bra primärt handelssystem men är kanske mest värdefullt för att tillhandahålla säkerhetskopieringssignaler till det dagliga systemet som diskuterats ovan.

Bekräftelse av trendomvändning

Oavsett om det används en tio minuters eller en vecka stapel, fungerade handelssystemet för trendomvändning bra i testen, åtminstone under testperioden, vilket inkluderade både en betydande upp- och nedtrend.

Varje indikator som används oberoende kan få en handlare till problem. En pelare i teknisk analys är vikten av bekräftelse. En handelsteknik är mycket mer pålitlig när det finns en sekundär indikator som används för att bekräfta signaler.

Med tanke på risken för att försöka välja en topp eller botten av marknaden är det viktigt att näringsidkaren använder ett trendlinjebrytande för att bekräfta en signal och alltid använda en stoppförlust om han eller hon har fel. I våra tester gav det relativa hållfasthetsindexet (RSI) också en god bekräftelse vid många av reverseringspunkter i vägen för negativ divergens.

Återvändningar orsakas av flyttningar till nya toppar eller lågheter. Därför kommer dessa mönster att fortsätta spela på marknaden framöver. Se för dessa typer av mönster, tillsammans med bekräftelse från andra indikatorer, på aktuella prisscheman.

Att använda en teknisk indikator utan att bekräfta informationen som den antyder är ett recept på problem. Testa alltid tillförlitligheten för ett handelsverktyg genom att använda en sekundär teknik för att bekräfta signaler.

Poängen

Timingfunktioner för att gå in på marknadens botten och avgå i topparna kommer alltid att innebära risk. Tekniker som sushirulle, utanför vändningsveckan och rullande inre / yttre vändning, när de används i samband med en bekräftelsesindikator, kan vara mycket användbara handelsstrategier för att hjälpa näringsidkaren att maximera och skydda hans eller hennes hårda vinst.