Definition av policylån
Ett försäkringslån utfärdas av ett försäkringsbolag och använder kontantvärdet på en persons livförsäkring som säkerhet. Ibland kallas det för ett "livförsäkringslån." Traditionellt utfärdades polislån till en mycket låg ränta, men det är inte längre universellt sant. Om en låntagare misslyckas med att återbetala ett försäkringslån dras pengarna ut från försäkringsdödsförmånen.
Så fungerar ett policylån
Om någon behöver tillgång till nödsituationer är ett alternativ att få ett polislån, som får tillgång till kontantvärdet för en livförsäkring, men bara om försäkringen är en permanent livförsäkring, tillgänglig som antingen hela livet eller universellt liv. Till skillnad från termisk livförsäkring, som inte ackumulerar kontantvärde, har universell och hela livförsäkring en kontantkomponent, särskilt senare. Under de första åren av försäkringen går premien främst till att finansiera ersättningsförmånen, men kontantvärdet fortsätter att öka i takt med att försäkringen förfaller.
När kontantvärdet bygger på en hel livspolicy kan försäkringstagarna låna mot de ackumulerade medlen och få sina pengar skattefria. Eftersom försäkringsbolag vanligtvis inte kan säga hur snabbt eller hur mycket kontantvärde kommer att öka, är det svårt att säga när ett kontantvärde för ett helt liv skulle vara tillgängligt för ett lån, även om det allmänt accepteras att minst 10 år måste gå innan ett polislån är ett alternativ. Försäkringsbolag har också olika krav på hur mycket kontantvärde som måste samlas innan en försäkring är berättigad och vilken procentandel av kontantvärdet som kan lånas. I ett polislån drar du inte ut kontantvärdet. Det används helt enkelt som säkerhet på lånet.
Ett polislån är ett bra sätt att få kontanter i en nödsituation.
Fördelar och nackdelar med ett politiklån
Att få ett polislån är vanligtvis snabbt och enkelt. Du behöver inte gå igenom en godkännandeprocess, eftersom du lånar mot dina egna tillgångar. Du kan använda medlen på vilket sätt du vill. De pengar du får är inte beskattningsbara så länge de är lika med eller mindre än de livförsäkringspremier du har betalat. Slutligen har du ingen återbetalningsplan eller återbetalningsdatum. Du behöver faktiskt inte betala tillbaka det alls.
Men om lånet inte betalas tillbaka före döden, kommer försäkringsbolaget att minska försäkringsbeloppets försäkringsbelopp med vad som fortfarande är skyldigt när dödsförmånen betalas ut. Om du betalar tillbaka hela eller en del av lånet inkluderar dina alternativ periodiska betalningar av huvudstol med årliga räntebetalningar, endast betalar årlig ränta eller drar ränta från kontantvärdet. Räntorna kan vara så höga som 7% eller 8%.
Om ett polislån inte återbetalas, kan räntor avsevärt minska dödsförmånen, vilket kan leda till att policyn inte riskerar att ge pengar till mottagarna. Som sådan är det smart att åtminstone göra räntebetalningar, så att polislånet inte växer.
I värsta fall, om tilläggsränta ökar lånevärdet utöver kontantvärdet för din försäkring, kan din livförsäkringspolicy förfalla och avslutas av försäkringsbolaget. I ett sådant fall betraktas den politiska lånesaldot plus ränta som skattepliktig inkomst av IRS, och räkningen kan vara en rejäl.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.