Inköp och försäljningsmeddelande (P&S)
En köp- och försäljningsuppgift (P&S) beskriver försäljning och kompensering av en futures- eller optionsposition. Terminprovisionshandlaren (FCM) skickar uttalandet till kunden efter det att positionen är kompenserad (stängd). Det inkluderar antalet köpta eller sålda kontrakt och priserna som erhölls, bruttoresultat eller -förlust, provisionskostnader och nettovinst eller -förlust på transaktionen. Ett bekräftelsesdeklaration kan också följa med det.
Key Takeaways
- P & S-uttalandet beskriver priser och effekter på transaktioner på ett terminskonto.
- Den visar antalet avtal om terminer eller optioner i avslutningsbranschen, liksom förändringar i saldot.
- Detta uttalande står i motsats till ett bekräftande uttalande som beskriver öppningen av positioner.
Förstå köp- och försäljningsdeklaration (P&S)
P&S-uttalandet fungerar som en sammanfattning av den senaste motverkande transaktionsaktiviteten som stänger alla öppna positioner. Det ger detaljer om transaktionen och eventuella marginalförändringar. Det liknar ett kvitto för terminsaffärer. Den rapporterar också den nya saldot på ett konto, vare sig det är genom vinster eller förluster på positionen, och även när en kund lägger till eller tar ut pengar.
I motsats till detta beskriver ett bekräftelsemeddelande, också skickat av futurekommisshandlaren (FCM), öppningen eller inledningen av en futures- eller optionsposition. Detta uttalande beskriver antalet köpta eller sålda kontrakt samt priserna till vilka kontrakten köpts eller såldes också.
Handlare med terminskommissioner skickar också P & S-uttalanden efter andra händelser som ändrar kontosaldot. Detta inkluderar kundinsättningar, uttag av marginal och när FCM själv sätter överskottsmarginal i ett räntebärande instrument för att maximera kundens avkastning.
En terminkommissionhandlare spelar en väsentlig roll för att göra det möjligt för kunder att delta i futuresmarknaderna. En FCM är en individ eller organisation, registrerad hos National Futures Association (NFA), som är involverad i uppmaning eller godkännande av köp eller säljorder för terminer eller optioner på futures i utbyte mot betalning av pengar (provision) eller andra tillgångar från kunder. En FCM har också ansvaret för att samla in marginal från kunder.
Förskjutning av positioner
Även om det inte är dess enda funktion, låter köp- och försäljningsmeddelandet kunden veta när en befintlig position, antingen lång eller kort, är stängd, kallad kompensering av positionen. Specifikt är en kompenseringstransaktion en aktivitet som exakt avbryter riskerna och fördelarna med ett annat instrument i en portfölj. Näringsidkaren använder den när det inte är möjligt att stänga eller avsluta den ursprungliga transaktionen efter önskemål. Att inte kunna stänga en position händer ofta med optioner och andra mer komplexa finansiella handelsinstrument.
Till exempel, om kunden köpte ett terminskontrakt, anges den senare försäljningen av det kontraktet i P&S. Men om kunden hade en kort position skulle köp av ett motsvarande terminskontrakt kompensera den korta och effektivt eliminera kundens exponering för den marknaden.
Partiell försäljning och kompensation visas också i P & S-uttalanden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.