Återställ datum
Ett återställningsdatum är en tidpunkt då den initiala fasta räntan på en justerbar ränta (ARM) ändras till en justerbar ränta. Detta datum är vanligtvis ett till fem år från början av inteckning. Efter det första återställningsdatumet blir räntan variabel och ändras i enlighet med villkoren som fastställs i låntagarens kreditavtal.
I vissa ARM-lån kan återställningsdatumet avse flera datum under lånets längd när låntagarens ränta återställs. Flera återställningsdatum kan uppstå i lån som återställs enligt ett specifikt schema, vanligtvis en gång per år, medan de är i lånets rörliga ränta.
Inteckningar med justerbar ränta har vanligtvis 3, 5 eller 7 år med en fast ränta innan en rörlig ränta går in på återställningsdatumet.
Hur ett återställningsdatum Arbetar
Återställningsdatumet är ett viktigt inslag i lånen med justerbar ränta. Lån med justerbar ränta erbjuder låntagare några av fördelarna med både fast ränta och produkt med rörlig ränta. Återställningsdatumet ger en definierad tidpunkt då investeraren kan förvänta sig att deras kurser börjar förändras med marknadsmiljön. Det kan också hänvisa till en viss tidsram när lånet återställs under hela variabelräntan.
ARM är en populär typ av inteckningsprodukter som erbjuds av traditionella långivare. De kan vara ett alternativ till vanliga konventionella hypotekslån som kräver fasta räntor under lånets längd. Vanligtvis kommer investerare att välja ARM-lån eftersom de tror att räntorna kommer att falla i framtiden.
Key Takeaways
- För inteckningar med justerbar ränta kommer återställningsdatumet att vara den första dagen då inteckning börjar följa en justerbar (flytande) marknadsränta.
- På återställningsdatumet fastställs kursen enligt ett förutbestämt index, plus en spridning. Lån med justerbar ränta indexeras typiskt till LIBOR eller den amerikanska statsräntan.
- Amortiseringsstrukturer för lån med justerbar ränta är vanligtvis samma som lån med fast ränta - den enda förändringen är räntesatsen.
Typer av återställningsdatum
Lån med justerbar ränta är strukturerade med fast ränta under de första åren av lånet följt av en rörlig ränta efter det. I den fasta räntedelen av lånen betalar låntagarna en fast ränta med ett standardavskrivningsschema. Betalningarna är standardiserade för att inkludera ränta och fast ränta.
Variabla priser
När en investerare når återställningsdatumet, baseras resten av lånet på en rörlig ränta. I den rörliga räntedelen av lånet debiteras låntagarens ränta baserat på en helt indexerad ränta snarare än en fast ränta.
I det första godkännandet av ett ARM-lån bestämmer försäkringsgivaren en ARM-marginal som låntagaren kommer att debiteras baserat på deras kreditprofil och lånevillkoren. ARM-marginalen läggs till en indexerad ränta efter återställningsdatum för att bestämma låntagarens låneränta med rörlig ränta.
I lån med rörlig ränta bestämmer försäkringsgivaren också en indexerad ränta. Den indexerade räntan är vanligtvis bankens primärränta, men den kan också jämföras med London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller en amerikansk statsränta. I den rörliga räntedelen av lånet är en låntagares ränta lika med den indexerade räntan plus deras ARM-marginal.
Den rörliga räntedelen av ett ARM-lån kommer att förändras baserat på strukturen av lånet. Vissa lån är strukturerade för att återställa den rörliga räntan en gång per år medan andra har en öppen variabel ränta som ändras med marknaden när som helst. Långivare har sofistikerad teknik som gör det möjligt för dem att bygga avskrivningsplaner för ARM-lån som omfattar både fast och rörlig ränta. En låntagares amorteringsschema kommer att justeras enligt lånets rörliga ränta och månatliga avbetalningar kommer att beräknas i enlighet därmed.
ARM-låneprodukter
Ett 5/1 ARM-lån har ett återställningsdatum som börjar fem år efter det initiala lånet. Detta lån skulle betala ränta med fast ränta under fem år och sedan återställas till en rörlig ränta, med senare återställningsdatum schemalagda årligen.
Ett 2/28 ARM-lån skulle ha ett variabelt återställningsdatum två år efter de initiala lånen. Detta lån börjar betala ränta med rörlig ränta på det tvååriga återställningsdatumet med förändringar i rörlig ränta som inträffar när som helst under de återstående 28 åren baserat på förändringar i den underliggande indexerade räntan.