Fristad
En säker tillflyktsort är en investering som förväntas behålla eller öka i värde under tider med turbulens på marknaden. Investerare söker säkra hamnar för att begränsa sin exponering för förluster i händelse av nedgångar på marknaden. Men vad som verkar vara en säker investering i en nedmarknad kan vara en katastrofala investeringar i en annan dunmarknad, och så utvärderingen av investeringar i säkra haven varierar, och investerare måste utföra riklig due diligence.
Förstå Safe Havens
En säker hamninvestering diversifierar en investerares portfölj och är gynnsam i tider med marknadsvänglighet. De flesta gånger, när marknaden stiger eller faller, är det under en kort tid. Men det finns tider, till exempel under en ekonomisk lågkonjunktur, då nedgången på marknaden förlängs. När marknaden är i turbulens faller marknadsvärdet för de flesta investeringar brant.
Även om sådana systemiska händelser på marknaden är oundvikliga, ser vissa investerare att köpa tillgångar i säkerhet som är okorrelerade eller negativt korrelerade med den allmänna marknaden under tider av nöd. Medan de flesta tillgångar sjunker i värde, behåller eller ökar värdet antingen i säkerhet.
Key Takeaways
- Safe haven-investeringar erbjuder skydd mot marknadsnedgångar.
- Ädelmetaller, valutor, lager från särskilda sektorer och mer har identifierats som säkra tillflyktsorter tidigare.
- Säkra tillflyktsorter under en period med marknadsvolatilitet kan reagera annorlunda i en annan, så det finns ingen konsekvent säker tillflyktsort utom portföljdiversitet.
Exempel på Safe Havens
Det finns ett antal värdepappersinvesteringar som anses vara säkra tillflyktsorter. Några av dem inkluderar:
- Guld: I flera år har guld betraktats som en butik med värde. Som en fysisk vara kan den inte skrivas ut som pengar, och dess värde påverkas inte av räntebeslut som fattas av en regering. Eftersom guld historiskt har bibehållit sitt värde över tid fungerar det som en form av försäkring mot negativa ekonomiska händelser. När en negativ händelse inträffar som kvarstår ett tag tenderar investerare att stapla sina medel till guld, vilket driver upp priset på grund av ökad efterfrågan. När det finns ett hot om inflation ökar värdet på guld eftersom det prissätts i amerikanska dollar. Andra råvaror, såsom silver, koppar, socker, majs och boskap, är negativt korrelerade med aktier och obligationer och fungerar som säkra tillflyktsorter för investerare.
- Skuldväxlar (statsskuldväxlar): Dessa räntebärande värdepapper stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och krediter och anses därför vara säkra tillflyktsorter även i tumult ekonomiska klimat. Räkningar betraktas som riskfria eftersom alla investerade kapital återbetalas av regeringen när räkningen förfaller. Investerare tenderar därför att springa till dessa värdepapper under tider med uppfattat ekonomiskt kaos.
- Defensiva lager: Exempel på defensiva lager inkluderar verktyg, sjukvård, bioteknik och konsumentvaruföretag. Oavsett marknadsförhållanden kommer konsumenterna fortfarande att köpa mat, hälsoprodukter och grundläggande hemförråd. Därför kommer företag som verkar i den defensiva sektorn vanligtvis att behålla sina värden under tider av osäkerhet, eftersom investerare ökar sin efterfrågan på dessa aktier.
- Kontanter: Kontanter anses antagligen vara den enda verkliga säkra tillflyktsorten under perioder med en marknadsnedgång. Kontanter ger emellertid ingen reell avkastning eller avkastning och påverkas negativt av inflationen.
Safe Haven Valutor
Vissa valutor anses vara säkra tillflyktsorter jämfört med andra. På volatila marknader kan investerare och valutahandlare försöka konvertera innehav av kontanter till dessa valutor för skydd. Den schweiziska francen betraktas som en säker fristad valuta. Med tanke på stabiliteten hos den schweiziska regeringen och dess finansiella system står den schweiziska francen vanligtvis för ett starkt tryck uppåt som härrör från ökad utländsk efterfrågan. Schweiz har en stor, säker och stabil bankindustri, kapitalmarknad med låg volatilitet, praktiskt taget ingen arbetslöshet, hög levnadsstandard och positiva handelsbalanssiffror. Landets oberoende från Europeiska unionen gör det också något immun mot eventuella negativa politiska och ekonomiska händelser som inträffar i regionen. För övrigt är Schweiz också en skatteparadis för de rika, som drar nytta av landets höga säkerhets- och anonyma bankfunktioner för att undvika skatter och dölja felfria medel.
Förutom den schweiziska francen - och beroende på den speciella utmaning som marknaden står inför - betraktas också euron, den japanska yenen och den amerikanska dollarn som säkra tillflyktsorter. Ofta är den amerikanska dollarn en säker säker fristad för företag som står inför någon osäkerhet i inhemska valutor på grund av att det är världens reservvaluta och benämningen för många internationella affärsaffärer.
Överväganden när man söker efter Safe Havens
De tillgångar som anges ovan garanteras inte att behålla sina värden under perioder med marknadsvänglighet. Dessutom förändras det som utgör en säker fristad över tid. Om till exempel en hel ekonomisk sektor presterar dåligt men ett företag inom den branschen presterar bra kan dess lager betraktas som en säker fristad. Investerare bör genomföra due diligence när de letar efter att investera i säkra tillflyktsorter, eftersom en tillgång som anses vara en säker fristad i en nedgång inte nödvändigtvis kan vara en bra investering när aktiemarknaderna stiger.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.