Definition av andra chanslån
Ett andra chanslån är en typ av lån avsedd för låntagare med en dålig kredithistoria, som troligen inte skulle kunna kvalificera sig för traditionell finansiering. Som sådan betraktas det som en form av subprime-utlåning. Ett andra chanslån tar i allmänhet en betydligt högre ränta än vad som skulle vara tillgängligt för låntagare som anses vara mindre kreditrisk.
Hur fungerar ett andra chanslån
Andra chanser lån erbjuds ofta av långivare som är specialiserade på subprime-marknaden. Liksom många andra subprime-lån kan ett andra chanslån ha en typisk löptid (till exempel en 30-årig inteckning), men det är vanligtvis tänkt att användas som ett kortfristigt finansieringsmedel. Låntagare kan få pengar nu och - genom att göra regelbundna betalningar i tid - börja reparera sin kredithistoria. Vid den tidpunkten kan de kanske få ett nytt lån med mer gynnsamma villkor, vilket gör att de kan betala av det andra chanslånet. Den höga räntan på ett andra chanslån ger låntagarna ett incitament att refinansiera så snart de kan.
En annan typ av andra chanslån har en mycket kort sikt, ibland så lite som en vecka eller två. I stället för att betalas ut över tiden måste denna lånevariant betalas i sin helhet i slutet av denna period. Dessa lån tenderar att vara för mindre belopp, till exempel $ 500, och erbjuds ofta av lönegivare, som är specialiserade på kort sikt, lån med hög ränta, tidsinställd för att sammanfalla med låntagarens nästa lönekontroll.
Andra chanser kan hjälpa låntagare med dålig kredit, men på grund av deras höga ränta bör de betalas ut så snabbt som möjligt.
Fördelar och nackdelar med andra chanslån
Medan andra chanslån kan hjälpa låntagare med en svår kredithistoria att återuppbygga sin kredit - och kan vara det enda alternativet om de behöver låna pengar - medför dessa lån betydande risker.
Den ena är att låntagaren inte kan återbetala lånet eller få annan finansiering för att ersätta det. Till exempel erbjuder långivare ofta andra chanslån i form av en justerbar ränta (ARM) som kallas en 3/27 ARM. I teorin ger dessa inteckningar, som har en fast ränta under de första tre åren, låntagarna tillräckligt med tid att reparera sin kredit och sedan refinansiera. Den fasta räntan ger också låntagaren bekvämligheten med förutsägbara månatliga betalningar för de första tre åren.
Men när den perioden slutar börjar räntan flyta baserat på ett index plus en marginal (känd som den fullständigt indexerade räntan), och betalningar kan bli oöverkomliga. Dessutom, om låntagaren har tappat ett jobb eller drabbats av andra ekonomiska omvändningar under tiden kan det vara omöjligt att återfinansiera till ett bättre lån till gynnsammare räntor.
Kortsiktiga andra chanslån från lönegivare har sina egna nackdelar. Den ena är deras ofta orimliga räntor. Som det federala konsumentskyddsbyrån påpekar på sin webbplats: "Ett typiskt två veckors lönedagslån med en avgift på $ 15 per $ 100 motsvarar en årlig procentsats (april) på nästan 400 procent."
Innan låntagare ens överväger ett andra chanslån bör de se till att de inte kvalificerar sig för traditionell finansiering från en bank eller annan långivare, vilket vanligtvis är billigare och mindre riskabelt.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.