Välja utbetalning på din livränta

För vissa investerare kan en livränta vara en lämplig del av en sund ekonomisk plan. Emellertid en funktion hos livräntor som vanligtvis missförstås är deras utbetalningsalternativ. Nedan definierar vi dessa alternativ, hur de beräknas och hur de beskattas. De betalas ofta via ACH-överföringar.

Faser av en livränta

De två faserna i en livränta är ackumuleringsfasen och annuiteringsfasen (eller utbetalningsfasen). Under ackumuleringsfasen kan du lägga till medel i ditt livräntaavtal genom att sätta in kontanter, konvertera livförsäkrings kontantvärden eller genomföra ett 1035-utbyte från ett annat livränta (för att nämna några sätt att bidra). Om du följer annuitetsreglerna kommer din livränta att ackumulera inkomster på skatteutskott tills du börjar göra uttag.

När du fyller 59½ år kan du börja ta ut pengar från livränta utan straffavgifter.

Alternativ för livräntautbetalning

Det finns några olika metoder för att ta ut livränta. De vanligaste metoderna är:

• Annuitiseringsmetoden
• Det systematiska uttagsschemat
• Engångsbetalningen

Annuitiseringsmetoden ger dig en viss garanti för månadsinkomst under en bestämd period. Enligt det systematiska uttagsschemat har du fullständig kontroll över tidpunkten för distributioner men inget skydd mot utlånande livränta.

Alternativ för liv-annuitisering

Livslängdsalternativet ger vanligtvis den högsta utbetalningen eftersom den månatliga betalningen endast beräknas på livräntan för livränta. Detta alternativ ger en inkomstström för livet, som är en effektiv säkring mot att överlämna din pensionsinkomst.

Alternativ för gemensamt liv-annuitisering

Detta vanliga alternativ låter dig överföra inkomst till din make efter din död. Den månatliga utbetalningen är lägre än den för livsmedelsalternativet eftersom beräkningen baseras på livslängden för båda makarna.

Period viss annuitization

Med det här alternativet betalas värdet på din livränta ut under en definierad tidsperiod du väljer, till exempel 10, 15 eller 20 år. Om du väljer en viss 15-årsperiod och dör inom de första tio åren, garanteras avtalet att din mottagare betalar de återstående fem åren.

Liv med garanterad löptid

Många gillar idén om livets inkomst (som de får med alternativet liv), men de är rädda för att välja den om de dör i en snar framtid. Alternativet med livstidsgaranti ger dig en inkomstström för livet (som livet-alternativet), så det betalar dig så länge du lever. Men med det här alternativet kan du välja en garanterad period, till exempel en 10-årig garantitid, för vilken din livränta är skyldig att betala till din egendom eller mottagare även om du dör innan den garanterade perioden är över.

Systematiska uttag

Under den här metoden kan du välja storleken på betalningen du vill få varje månad och hur många betalningar du totalt sett vill få. Försäkringsbolaget garanterar dock inte att du inte kommer att överleva dina inkomstbetalningar. Hur mycket du får och hur många månader du får betalningar beror på hur mycket du har på kontot. Bördan av livslängdsrisken ligger på dina axlar.

Engångsbelopp

Att ta ut tillgångarna i din livränta i ett engångsbelopp rekommenderas vanligtvis inte, eftersom det år du tar klumpsumman förfaller vanliga inkomstskatter på hela investeringsvinstdelen av din livränta. Det är uppenbart att detta är ett mycket ineffektivt utbetalningsalternativ ur ett skatteminimeringsperspektiv.

Månadlig betalningsberäkning

Det finns flera faktorer som försäkringsbolagen använder för att beräkna ditt månatliga betalningsbelopp, men två av de vanligaste är kön och ålder - som båda påverkar din förväntade livslängd. Eftersom kvinnor har en längre livslängd än män, kommer kvinnor inte att få en lika hög månadsbetalning som deras manliga motsvarigheter. Och naturligtvis, ju äldre du är, desto lägre är din förväntade livslängd. En 75-årig man med alternativet liv kommer att få en högre månatlig utbetalning än en 65-årig man eftersom det antas att hans slut är närmare.

En annan viktig faktor som påverkar storleken på din månatliga utbetalning är det utbetalningsalternativ du väljer, vilket påverkar hur länge betalningarna kommer att pågå. Om du till exempel väljer alternativet för gemensamt liv kommer din månatliga utbetalning sannolikt att bli lägre eftersom betalningen fortsätter till din make efter din död.

Slutligen beror storleken på din månatliga utbetalning på det försäkringsbolag du använder och dess förväntade avkastning på dina pengar. Om företaget kan göra 5% i stället för en 3% avkastning med dina pengar, kommer din betalning att bli högre. Ökningen i din betalning när avkastningen är högre beror dock på om du väljer en fast månadsutbetalning eller en variabel månadsutbetalning från din livränta. Om du väljer det fasta beloppet kommer din utbetalning inte att ändras, och försäkringsbolaget tar på sig all investeringsrisk. Under den variabla utbetalningen varierar storleken på den månatliga utbetalningen baserat på marknadsvillkor, så du antar marknadsrisken.

Livränta utbetalningsskatt

När ditt kontrakt har annuitiserats, betraktas en del av varje betalning (från en fast livränta) som en delvis avkastning av grunden (ditt ursprungliga bidrag), och en del anses vara beskattningsbar inkomst med en uteslutningsgrad. När du väljer din utbetalningsmetod bör du be om din uteslutningsgrad, som anger hur mycket som är uteslutet från att beskattas. Om din uteslutningsgrad är 80% för en månadslån på 1 000 USD, är 800 $ uteslutna från inkomstskatt och 200 $ beskattas.

För tidig utdelning (de som inträffar innan du fyller 59½ års ålder) omfattas av 10% påföljd, och för livräntor som köpts före 14 augusti 1982 används FIFO-metoden (först in, först ut) för uttag. För livränta som köpts efter den 13 augusti 1982 är uttagsregeln LIFO (last-in, first-out), vilket innebär att intäkterna kommer ut först. Du måste betala inte bara en 10% påföljd för uttag utan också inkomstskatt för någon del av uttag som kan hänföras till investeringsvinster. Det är inte ett klokt beslut att dra pengar före 59½ års ålder, så försök att undvika det till varje pris.

Problem med kreditkvalitet

En sista faktor att tänka på är försäkringsbolagets kreditkvalitet. Kom ihåg att bara för att du har samlat din livränta hos ett försäkringsbolag under de senaste 20 åren behöver du inte nödvändigtvis starta dina utbetalningar med dem. Om en annan försäkringsgivare med ett högt betyg har erbjudit dig en högre månatlig utbetalning, kan det vara värt din tid att undersöka hur du gör ett skattefritt 1035-utbyte till det nya försäkringsbolaget, men se till att kontrollera överlämningsavgifterna på ditt nuvarande kontrakt innan du inleder någon överföring.

Försäkringsbolagen har välbetalda anställda i specialavdelningar som ger dig en uppskattad utbetalning för varje alternativ. Få dem att tjäna de extra 1, 5% i avgifter som de debiterar varje år för ditt kontrakt: Låt flera kvalitetsförsäkringsbolag ge dig en offert på det aktuella värdet på din livränta med flera utbetalningsalternativ.

Poängen

Det är inte lätt att bestämma om den bästa annuiteringsmetoden att välja ut för din livränta. Tänk på dina prioriteringar, det belopp du behöver varje månad och hur länge du tror att du kommer att behöva dessa betalningar.

Naturligtvis kan du välja att inte ta några betalningar alls. Vissa individer har inget behov av inkomst från de fonder som har samlats i sin livränta. Om detsamma gäller för dig, se till att din mottagarbeteckning är korrekt eftersom livränta kan överföras till din mottagare vid din död.