Definition av andelsklass
En aktieklass är en beteckning som tillämpas på en specifik typ av värdepapper, t.ex. stamaktie eller fondandel. Företag som har mer än en klass av stamaktier identifierar vanligtvis en viss klass med alfabetiska markörer, till exempel "A-aktier" och "B-aktier; dessa har olika rättigheter och privilegier. Fonder har också aktieklasser, som har olika försäljningsavgifter, kostnadsförhållanden och minimikrav för initiala investeringar.
Som investerare är det viktigt att veta vilken aktieklass du köper, vare sig det är ett vanligt aktie i ett offentligt företag eller andelar i en fond.
NYCKELTAKEVÄGAR
- Aktieklass avser olika typer av bolags- eller fonder. de betecknas med bokstav eller namn.
- Olika klasser av företagsaktier har ofta olika privilegier, som rösträtt.
- Olika klasser av fondandelar har olika avgifter och kostnader.
Grunderna i företagets andelsklasser
Olika aktieklasser inom samma enhet ger typiskt olika rättigheter till aktieägaren. Till exempel kan ett offentligt företag erbjuda två klasser av utestående stamaktier: stamaktie av klass A och stamaktie av klass B. Denna dubbla klassstruktur beslutas vanligtvis när ett företag först offentliggörs och emitterar aktier på den primära marknaden.
Till exempel kan ett privat företag som genomför ett börsintroduktion (IPO) välja att emittera A-aktier till sina nya investerare och samtidigt ge företagets befintliga intressenter B-aktier. En sådan struktur med två klass skulle kunna inrättas om företagets ursprungliga ägare ville sälja huvuddelen av sin andel i företaget, men ändå behålla kontrollen och fatta viktiga beslut. I detta fall skulle B-aktierna typiskt ha förbättrat rösträtten.
Google införde en struktur med två aktier under sin företagsomvandling till Alphabet Inc. 2015. Företaget utfärdade en A-klassandel med tickersymbolen GOOG och en C-klassandel med tickersymbolen GOOGL. Båda handlar runt samma prisnivå men C-aktierna har inte rösträtt. Företaget emitterade också en B-aktie, reserverad för ledning och andra kontrollerande parter.
Grunderna i andelsklasser för fonder
Fonder erbjuder ofta flera aktieklasser till investerare. Varje klass investerar i samma portfölj av värdepapper och har samma investeringsmål och policyer. Men deras avgifter och utgifter varierar, vilket påverkar deras prestanda. Andra parametrar, till exempel initiala investeringsbelopp, kan också variera.
Den vanligaste aktieklassen är A-aktien, som har en frontbelastning, som ska betalas vid köp eller på förhand. Dessa medel kan verka kostsamma i början men kan vara billigare om de hålls på lång sikt. Dessa försäljningsavgifter i förväg sträcker sig från 2% till 5, 75%, beroende på fondens typ och den inköpta volymen.
B-aktieklassen är motsatsen till A-aktien: Den har en back-end-belastning, en provision som betalas när investeraren säljer den. Denna avgift minskar gradvis ju längre du äger fonden och når så småningom noll. B-aktier har ofta rätten att konverteras till A-aktier efter sju år eller så.
C-aktieklassen tar ut en årlig avgift för fondens livslängd på cirka 1%, kallad en nivåbelastning. Emellertid har C-aktier ofta en villkorad uppskjuten försäljningsavgift som kan utlösas om de säljs inom ett år.
Både B- och C-aktier tenderar att betala högre kostnadsförhållanden, den årliga förvaltnings- och underhållsavgiften som tas ut av fonden än A-aktier gör.
Institutionella aktieklasser
Det finns flera andra andelsklasser för fonder med beteckningar som I, R, N, X och Y. Detta är vad som kallas institutionella aktier. Fonder gör vanligtvis dessa klasser endast tillgängliga för dem med högt nettovärde, vanligtvis mer än 1 miljon dollar, eller för institutionella investerare som kan göra sju-siffriga insättningar. Emellertid räknas 401 (k) planer och andra arbetsgivarsponserade pensionsplaner som sådana institutionella investerare; genom att sammanföra de anställdas bidrag kan planadministratören kvalificera sig för denna aktieklass. Detta är mycket önskvärt: Institutionella aktier har vanligtvis de lägsta avgifterna och kostnaderna för andelsklasser. På grund av de låga kostnadsförhållandena får institutionella klassaktier alltid den bästa avkastningen.
Till exempel erbjuder investeringsbolaget Vanguard tre aktieklasser. Investoraktier kräver $ 1.000 till 3.000 initiala insättningar och har en genomsnittlig utgiftskvot på .18%. Admiralaktierna har minst 3 000, 50 000 USD eller 100 000 USD, men kostnadskvoten är i genomsnitt 0, 11%. Slutligen börjar de institutionella aktierna på 5 miljoner dollar och deras genomsnittliga utgiftskvot är 0, 05%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.