Small Business Investment Company (SBIC)
Ett investeringsbolag för små företag (SBIC) är en typ av privatägt investeringsbolag som är licensierat av Small Business Administration (SBA). Investeringsföretag för småföretag förser småföretag med finansiering på både aktie- och skuldarenor. De utgör ett hållbart alternativ till riskkapitalföretag för många små företag som söker startkapital.
Key Takeaways
- Small Business Investment Company (SBIC) ger små företag och nystartade företag unika finansieringsalternativ.
- SBIC: er är mer förlåtande och erbjuder bättre villkor.
- Förlagslån används för att fastställa villkoren för ränta och återbetalning.
- Detta är några av de vanligaste skuldformaten för medel- eller långsiktig skuld.
- Standardlånet är cirka tio år.
Så fungerar ett Small Business Investment Company (SBIC)
Investeringsföretag för småföretag får låna från den federala regeringen för att öka privata investerares medel. SBIC: er fokuserar vanligtvis på investeringar i intervallet 100 000 till 250 000 dollar och tenderar att vara betydligt mer förlåtande än riskkapitalföretag i sina krav på garanti. SBA matchar vanligtvis investeringen till en kurs av $ 2 för varje $ 1 investerare som placeras i en SBIC.
Antalet företagare och nystartade företag blir större varje år, vilket gör att småföretagens investeringsföretag är viktigare än någonsin tidigare.
Särskilda överväganden
Kongressen inrättade programmet Small Business Investment Company 1958 för att skapa en ny väg för långsiktigt kapital som ska göras tillgängligt för småföretag. Efter att en SBIC har licensierats och godkänts kommer SBA att ge det ett åtagande att tillhandahålla ett fastställt hävstångsbelopp under flera år.
När denna fond har upprättats kommer en skuldförsäkring som kallas ett skuldebrev utfärdas när en investering ska göras. Innehavaren av det skuldebrev har då rätt till huvudbetalningar och räntor över tid. Detta är ett av de mest valda skuldformaten för lång eller medellång sikt.
Standardlånet har en löptid på tio år eller mer, och det är tillgängligt som ett belopp som är lika med eller mindre än två gånger det privata kapitalet som åläggs fonden. I vissa fall tillåter SBA att obligationen ska vara mindre än tre gånger det engagerade privata kapitalet, men endast för de licensinnehavare som tidigare har förvaltat mer än en fond. Den övre gränsen som SBIC: er kan få tillgång till är högst 150 miljoner dollar för en enskild fond och 225 miljoner dollar för flera fonder.
Krav för en SBIC
Det finns en åtagandeavgift på 1% som SBIC måste betala till långivaren i förväg, samt en 2% avdragsavgift vid utfärdandet. Det finns också en halvårlig, variabel avgift på cirka 1%. Intäkter från en standardkredit kan endast användas för att investera i småföretag enligt de regler och parametrar som definierats av SBA: s kontor för storlek och standarder. Investeringar är vanligtvis inte tillåtna för projektfinansiering, fastigheter eller passiva enheter som ett icke-affärssamarbete eller förtroende.
Det finns mer än tio olika typer av förlagslån, men det finns fem som används oftare än de andra: säkrade obligationer, evig eller oåterkallelig, återlösbar, registrerad och innehavare. Kvalificerade SBIC kan utfärda diskonterade obligationer som har samma nominella värde som en standardkredit men erbjuds till en rabatt och måste investeras i småföretag som antingen är belägna i områden med låg till måttlig inkomst eller företaget bedriver kvalificerad energi- sparande som definierats av SBA.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.