Tangible Common Equity (TCE)
Tangible common equity (TCE) är ett mått på ett företags fysiska kapital, som används för att utvärdera ett finansinstituts förmåga att hantera potentiella förluster. Materiellt gemensamt eget kapital (TCE) beräknas genom att subtrahera immateriella tillgångar och föredraget eget kapital från företagets bokförda värde.
Att mäta ett företags TCE är särskilt användbart för att utvärdera företag som har stora mängder föredragen lager, till exempel amerikanska banker som fick federala räddningspengar under finanskrisen 2008. I utbyte mot räddningsfonder utfärdade dessa banker ett stort antal aktier av föredragen aktie till den federala regeringen. En bank kan öka TCE genom att konvertera föredragna aktier till vanliga aktier.
Ordet konkret betyder fysiskt eller kan beröra; detta kan kontrasteras med immateriella saker som saknar fysisk närvaro.
Förklara materiellt gemensamt kapital
Företag äger både materiella (fysiska) och icke-materiella tillgångar. En byggnad är till exempel påtaglig medan ett patent är immateriellt. Detsamma kan sägas om ett företags kapital. Finansiella företag utvärderas oftast med TCE.
TCE-kvoten (TCE dividerat med materiella tillgångar) är ett mått på kapitaltäckningen i en bank. Den materiella soliditeten (TCE) mäter ett företags materiella gemensamma kapital i förhållande till företagets materiella tillgångar. Det kan användas för att uppskatta en banks hållbara förluster innan det egna kapitalet utplånas. Den materiella soliditeten (TCE) beräknas genom att först hitta värdet på företagets materiella gemensamma kapital, vilket är företagets gemensamma kapital minus föredraget aktiekapital minus immateriella tillgångar.
Det materiella gemensamma kapitalet delas sedan upp av företagets materiella tillgångar, vilket upptäcks genom att subtrahera företagets immateriella tillgångar från totala tillgångar. Beroende på företagets omständigheter kan patent uteslutas från immateriella tillgångar i denna ekvation eftersom de ibland kan ha ett likvidationsvärde.
Att använda konkret gemensamt kapital kan också användas för att beräkna en kapitaltäckningsgrad som ett sätt att utvärdera en banks solvens och anses vara ett konservativt mått på dess stabilitet.
- Tangible common equity (TCE) är ett mått på ett företags fysiska kapital, som används för att utvärdera ett finansinstituts förmåga att hantera potentiella förluster.
- Att mäta ett företags TCE är särskilt användbart för att utvärdera företag som har stora mängder föredragen lager, till exempel amerikanska banker som fick federala räddningspengar under finanskrisen 2008.
- TCE-kvoten (TCE dividerat med materiella tillgångar) är ett mått på kapitaltäckningen i en bank. Den materiella soliditeten (TCE) mäter ett företags materiella gemensamma kapital i förhållande till företagets materiella tillgångar.
Exempel på materiellt gemensamt kapital
Anta i ett enkelt exempel att en bank har 100 miljarder dollar i tillgångar, 95 miljarder dollar i insättningar för att stödja lån och 5 miljarder dollar i TCE. TCE-förhållandet skulle vara 5%. Om TCE sjunker med 5 miljarder dollar är banken tekniskt insolvent. TCE krävs dock inte enligt GAAP eller bankbestämmelser och används vanligtvis internt som en av många kapitaltäckningsindikatorer.
En alternativ åtgärd till TCE
Ett annat sätt att utvärdera en banks solvens är att titta på sitt kapital 1, som består av gemensamma aktier, föredragna aktier, behållen vinst och uppskjuten skattefordran. Banker och tillsynsmyndigheter spårar nivå 1 kapitalnivåer för att bedöma en banks stabilitet eftersom de typer av tillgångar som en bank innehar är relevanta.
Det är särskilt viktigt att tillgångar med lägre risk som innehas av en bank, till exempel amerikanska statsskuldväxlar, har mer säkerhet än värdepapper med låg kvalitet. Tillsynsmyndigheter kräver inte regelbundet inlämnande av nivå 1-kapitalnivåer, men de kommer in i spelet när Federal Reserve genomför stresstester på banker.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.