Toppmäklare som erbjuder verktyg för täckta samtal

Ett täckt samtal är en mycket populär strategi för optioner. Samtidigt stöttas av en lång aktieposition, shorts en handlare kortsluter ett köpoption för att samla in optionens premie. Detta ger en begränsad förutbestämd vinst på uppsidan och en varierande förlust på nackdelen. För mer information med exempel på hur det samlade samtalet fungerar, se Grunderna för täckta samtal.

Eftersom ett täckt samtal kräver att flera positioner tas samtidigt, nämligen en lång position för ökad säkerhet, erbjuder många mäklarföretag olika funktioner i sina handelsplattformar för att möjliggöra enkel beställning av denna strategi. Den här artikeln diskuterar de bästa mäklarna för detta och funktionerna de erbjuder för att skriva täckta samtal.

Ingångar baserade på tillgängliga testversioner av handelsplattformar, eller från demofilmer som erbjuds av olika mäklarföretag.

• TD Ameritrade thinkorswim : thinkorswim erbjuder en egen innovativ plattform för optionshandlare och förblir överst på listan för de mest praktiska funktionerna för att skriva täckta samtal och placera täckta samtalshandlingar. När du är inloggad måste en handlare helt enkelt välja det underliggande (antingen namn eller tickersymbol). Sedan kommer de att se listan över alla tillgängliga produkter som är associerade med den tickaren. Genom att utöka rullgardinsmenyn "Alternativ" och sedan välja rullgardinsmenyn under fältet "Uppslag" kan handlaren direkt beställa placering för "täckta samtal."

En gång på orderfönstret fylls alla handelsposter ut baserat på tidigare val (orderkvantitet, optionstaking, optionstyp), men dessa kan ändras efter behov.

En ytterligare funktion som erbjuds av thinkorswim är att spara den valda ordern för framtida användning. Det gör det extremt bekvämt för handlare att helt enkelt öppna den sparade mallen och placera handeln.

• Interactive Brokers (IB) TWS OptionTrader : Interactive Brokers erbjuder en direkt beställningsplats på deras handelsplattform för täckta optioner. Väl inne i IB Option Trader-terminalen bör en näringsidkare generera optionskedjan på önskad underliggande aktie eller index, markera önskat alternativ och sedan välja "Option Spreads." I den nya popup-fönstret som öppnas kan handlaren välja alternativet "Köp skriva" från rullgardinsmenyn "Strategi", som direkt visar utbetalningsfunktionen och kvantiteten för varje tillgång som handlas som en del av denna täckta optionstrategi:

Att gå vidare med beställningen tar en näringsidkare till bekräftelseskärmen som också förklarar kontraktets innehåll uttryckligen:

• OptionsHouse : OptionsHouses handelsplattform behöver en tvåstegsprocess för att göra en täckt samtalshandelsorder. Handlare måste gå till fliken "Alternativ" och skapa en lista med alternativ på önskad underliggande. I den övre horisontella fältet kan en näringsidkare klicka på bud-fråga-pris-knappen, vilket öppnar upp beställningen för aktien.

Därefter måste näringsidkaren klicka på önskat alternativskontrakt från fönstret för alternativkedja (nu tillgängligt i bakgrunden) och välja försäljningsorder för att skriva kontraktet.

Detta lägger till optionskontraktet till den tidigare pop-up med aktien, vilket gör en fullständig täckt samtalsorder som är klar att läggas ut.

Orderkvantiteten och andra värden är förpopulerade i tillämpliga multiplar (1 samtal för 100 aktier).

• tradeMONSTER : tradeMONSTER erbjuder ett bekvämt läge för att ringa täckta samtal. På handelsskärmen, under alternativfliken för en vald underliggande, kan en handlare klicka på "Spread Type" för att se en diversifierad meny som innehåller "Covereds".

När du väl valt erbjuder det valet att välja strejkpriset från den tillgängliga alternativkedjan. Den flyttar sedan en näringsidkare till sidan för beställningsbekräftelse, som visar riskprofilen, beställningsinnehållet och bud-frågespridningen.

• Fidelity : Fidelitys handelsplattform erbjuder täckta samtalsorder via avsnittet "Trade Multi Leg Options" och "Buy Writ" -strategivalet. En näringsidkare måste manuellt ange aktiesymbolen och tillvalssymbolen i de givna fälten, tillsammans med respektive mängder.

Skärmen för beställningsbekräftelse erbjuder tillgängliga priser för bud / fråga och beställning:

• TradeStation: TradeStation erbjuder ett enkelt gränssnitt för att ringa täckta samtal. Efter att ha skapat en alternativkedja på önskad underliggande kan man helt enkelt högerklicka och välja ”Covered Call”:

Nästa skärm erbjuder handelsparametrar, inklusive kvantitativa detaljer som spridningskurs, vinst-förlustpotential och positioner greker.

Poängen

Ett täckt samtal är en strategi som innebär att ha en lång position i det underliggande aktiet samtidigt som du skriver ett samtal. Handelsplattformar från olika mäklare erbjuder praktiska sätt att placera dessa optioner. Verktyg för täckta samtal är vanliga på avancerade mäklarplattformar som kräver samtidigt placeringar av flera positioner (långt lager- och säljsamtal). Det är viktigt att den valda handelsplattformen erbjuder snabb åtkomst med minimal fördröjning för att placera sådana affärer. Detta kan också öka potentialen för vinster. Handlare bör noggrant fråga och testa försöksversionerna av handelsplattformarna innan de prenumererar på någon mäklarföretagshandelsplattform med avsikt att fokusera på täckta samtal.