Bästa koldryggaktier för 2019

Kol är det vanligaste fossila bränslet på jorden, och det är en viktig energikälla. Kol används allmänt över hela världen för att generera el. Kolbrytningsprocessen involverar utvinning av kol från jorden. Kolbrytning utförs med ytbaserad gruvdrift (när kolavlagringar finns nära ytan) eller underjordisk gruvdrift (när kolavlagringar begravs djupt under jord).

Key Takeaways

• Kina, Indien, Amerika, Australien och Indonesien är de fem största kolproducerande länderna i världen, enligt World Coal Association.
• Trots medvetenheten om global uppvärmning på grund av utsläpp av växthusgaser saknar många ekonomier de resurser de behöver för att använda hållbara energikällor istället för kolbaserad el.
• Men efterfrågan på kol kommer sannolikt att minska när kostnaderna för renare och förnybara energikällor som vind- och solnedgången och trycket för att använda renare energi ökar.

The State of World Coal

Enligt de senaste uppgifterna från World Coal Association-rapporten är Kina, Indien, Amerika, Australien och Indonesien de fem största kolproducerande länderna i världen.

En rapport från International Energy Agency (IEA) från 2018 visar att den globala kolförbrukningen ökar och ökade med 1% jämfört med 2017. Trots medvetenheten om den globala uppvärmningen på grund av utsläpp av växthusgaser saknar vissa stora ekonomier resurser för att ersätta deras kol baserad el med mindre kolintensiva energier. Enligt energikonsultföretaget Enerdata har andelen kol i kraftmixen nästan varit stabil under de senaste 20 åren på cirka 40%. Sierra Club rapporterar dock om en minskning med 20% av nyligen färdigställda kolanläggningar över hela världen (53% under de senaste tre åren). Det är troligt att eftersom kostnaderna för renare och förnybara energikällor som vind och sol fortsätter att sjunka kommer dessa energikällor att överstiga kol som gör det till en saga historia.

Det är troligt att kol kommer att möta en minskande efterfrågan i framtiden när det globala trycket för att begränsa användningen av fossila bränslen ökar. Sierra Club rapporterar att antalet koleldade kraftverk under utveckling världen över minskade 2018 för tredje året i rad.

Topplager i kolsektorn

Det sektorsspecifika referensindex, Stowe Global Coal Index, startade året 2018 till ett värde av 1 945 US $ och stängde till 1 486 US $ i december 2018, vilket indikerar en nedgång på cirka 25% under året. Indexet består av 25 globala företag som arbetar inom kolsektorn. Här är en titt på de översta kolgruvlagren som lyckades bättre än branschgenomsnittet. Listan är sammansatt av kolsektoraktier som har ett marknadsbelopp på ungefär 1 miljard dollar eller mer och är i fallande ordning av toppresultat baserat på de procentuella vinster som realiserats mellan 31 december 2017 och 31 december 2018. Marknadsövervakningen är från april 2019.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Marknadskapital: 126, 06 miljarder dollar
• Prestanda: 0, 72% årlig avkastning

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Marknadskapital: 1, 93 miljarder dollar
• Prestanda: (-11%) årlig avkastning

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Marknadskapital: 1, 69 miljarder dollar
• Prestanda: (-11, 38%) årlig avkastning

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Marknadskapital: 965, 75 miljoner dollar
• Prestanda: (-15, 82%) årlig avkastning

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Marknadskapital: 13, 77 miljarder dollar
• Prestanda: (-20, 01%) årlig avkastning

BHP-gruppen

Den NYSE-noterade BHP-gruppen är ett Anglo-Australia-företag inom upptäckt, förvärv, utveckling och marknadsföring av naturresurser globalt. Tillsammans med utforskningen och utvecklingen av olje- och gasegenskaper bryter den också flera metaller som koppar, silver, bly, zink och järnmalm samt metallurgiska och energikol.

Under räkenskapsåret som slutade den 30 juni 2018 sjönk energipolproduktionen till 29 miljoner ton, vilket var det lägsta under de senaste 10 åren. Produktionen av metallurgiskt kol uppgick till cirka 42, 65 miljoner ton, vilket har varit stabilt under de senaste fem åren. Företaget gynnades av en marginell prisökning, och det strategiska steget att sälja sina okonventionella skiffertillgångar i USA för 10, 5 miljarder dollar stödde också aktiekursen. Aktien fick en ökning i december när de ledande värdepappersföretagen Goldman Sachs, Citigroup och Societe General bekräftade återköpsgraderingen på gruvjätten.

Snabb fakta

År 2018 var kullsektorns resultat bättre än osäker global handel på grund av tullar och en nedgång i den kinesiska ekonomin.

Bågkol

Missouri-baserade Arch Coal grundades 1969 och är en ledande producent av termiska och metallurgiska kol från yt- och underjordiska gruvor som ligger i hela Amerika. Det säljer kol till producenter av stål, verktyg och andra industrier i USA och runt om i världen.

Efter ett dyster andra kvartal återhämtade sig aktiekursen under oktober då företaget överträffade gatuförväntningarna för både resultat och intäkter. Med stöd av stark kolförsäljning under somrarna uppnådde de de bästa ekonomiska siffrorna för nettointäkter och intäkter sedan dess uppkomst från konkurs som tillkännagavs 2016. En utdelningsmeddelande ledde också till ökat investerarnas förtroende. Aktien avslutade året med flera revideringar uppåt av sina vinstberäkningar av olika mäklarföretag.

Warrior Met Coal

Grundat 2015, det Brookwood, Alabama-baserade Warrior Met Coal, är producent och exportör av metallurgiskt kol. Dess primära kundbas inkluderar masugnarproducenter spridda över Europa, Sydamerika och Asien. Med två underjordiska kolgruvor belägna i Alabama är företaget också verksamt för att utvinna och sälja naturgas, som är en biprodukt från kolproduktion.

Warrior Met Coal hade ett volatilt 2018. Företaget hade en robust resultat under första kvartalet när en 30% ökning av produktionen hjälpte det att uppnå en försäljningsökning på 88% jämfört med föregående år. Aktien gick i rött i augusti då företaget meddelade besvikelse på andra kvartalet. Företaget meddelade djärva investeringsplaner för tillväxtfokuserade projekt och en ökning av produktionskapaciteten tillsammans med en ökning av försäljningspriset hjälpte aktiekursen att återhämta sig kraftigt under den sista delen av året. Även om aktien avslutade 2018 med netto -18% årlig avkastning, fick den cirka 21% YTD under den första månaden av 2019.

Consol Energy

Grundades 1864, Canonsburg, Pennsylvania-baserade Consol Energy, har gruvverksamhet i norra Appalachian Basin som består av tre underjordiska gruvor. Företaget producerar och exporterar bituminösa värme- och crossover-metallurgiska kol.

Tillkännagivandet av bättre än väntat första kvartalets resultat i maj tappade aktiekursen då företaget höjde vägledningen med cirka 8%. Momentumet fortsatte i augusti då företaget slog resultatet och höjde vägledningen ytterligare. Aktien gav upp alla YTD-vinster som uppnåddes under mitten av året efter att de tillkännagav en nedslående uppsättning siffror i november när den missade analytikernas uppskattningar för både resultat och intäkter. Företaget tog också en hit på grund av höga räntekostnader.

Teck Resurser

Teck Resources, som infördes 2008, är verksamt inom prospektering, förvärv, utveckling och produktion av naturresurser. Företaget verkar genom flera segment som är fokuserade på stålframställning av kol, koppar, zink och energi. Tech Resources 'kolverksamhet inkluderar produktion av hårt kokningskol, halvhårt koks kol, halvmjukt koks kol och termiska kolprodukter. Företagets primära kundbas inkluderar integrerade stålverk i Asien, Europa och Amerika.

Den höga volatiliteten som kvarstod i Teck Resource-aktiet kulminerade med nära en 20% minskning av den årliga avkastningen under 2018. Företagets strategiska partnerskapssatsning med 21% i Fort Hills oljesandprojekt med Suncor Energy (54%) och Frankrikes Total SA (25%) var ett tveksamt drag som höll aktiekursen under press. Aktien ökade delvis i september då företaget tillkännagav intresse för att utforska en 20-miljarder dollar Frontier oljesandgruva som är ännu större än Fort Hills och överträffar företagets marknadsstock. Framtida resultat kommer att bero på resultatet av dessa initiativ och om Teck kan hitta en partner för att utnyttja maximalt från oljesandprojekten.

Prisprestanda för kullgruvsektoraktier

Grafisk tillstånd: Yahoo! Finansiera

Kolbrytningsindustri Wrap-up

Kolens pris svängde från ett 52-veckors lågt pris på cirka 89 dollar per ton till ett århögt pris på 120 dollar per ton vilket indikerar mycket flyktiga fossila bränslepriser 2018. Osäkerheter i den globala handeln på grund av tullar och en avmattning i Kina och andra ekonomier ledde till en dyster utveckling av kolsektorlagren.

Andra stora kolgruvföretag led under året. Dessa företag inkluderade Cloud Peak Energy Inc. (CLD), vars aktie minskade med cirka 94%, och SunCoke Energy Inc. (SXC), vars aktie minskade med cirka 30%. Den anglo-australiska jätten Rio Tinto PLC (RIO) avslutade sin utgång från kolbranschen med försäljningen av sin Queensland-gruva i ett avtal om $ 4 miljarder. Kol kan möta en minskande efterfrågan i framtiden mitt i ökande oro för de skadliga miljöpåverkan som är kopplade till användning av fossila bränslen. Enligt Sierra Club sjönk antalet koleldade kraftverk under utveckling över hela världen 2018 för tredje året i rad.