4 grunder när du investerar andra människors pengar

Rådgivare som hanterar andras pengar måste hålla sig till Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) regel 2111 för lämplighet. Regeln som trädde i kraft den 7 oktober 2011 kräver enligt lag att rådgivare ska tjäna sina kunders bästa. För att följa regeln och fastställa lämpligheten måste rådgivare beakta en klients risktolerans, preferenser och personlighet, ekonomiska status och investeringsmål.

Key Takeaways

• Som finansiell rådgivare kommer hanteringen av andras pengar med sig en hel del etiskt och reglerande ansvar.
• Att sätta kunder i rätt investeringar innebär en lämplig nivå av risk och tidshorisont som har stor sannolikhet för att uppfylla kundens finansiella mål.
• Att sätta kunder i olämpliga investeringar kan vara resultatet av investeringar som är för riskabla för antingen deras personliga preferenser eller deras objektiva ekonomiska situation - eller båda.

1. Förstå risktolerans

Rådgivare vet att det är viktigt att förstå en klients risktoleransförmåga. Med andra ord, deras förmåga att ta en förlust. Det kan till exempel inte vara lämpligt för en investerare som inte har råd att förlora kapitalet att investera i aktier eller till och med de flesta ränteplaceringar. Investerare som bättre kan hantera förluster har dock mer potential att generera högre vinster på lång sikt.

Tidshorisonten kan också korrelera med hur mycket risk en klient ska ta. Till exempel kan en klient med en 20-årig tidshorisont ha en högre riskprofil eftersom på lång sikt sannolikt avkastning kommer att uppgå till historisk marknadsavkastning. En kund som planerar att gå i pension om fem år bör ha en lägre riskprofil eftersom de har mindre tid att återhämta sig från en nedåtgående marknad.

2. Preferenser och personlighet

Rådgivare förbiser ofta kundens preferenser och personlighet när de bestämmer lämpliga investeringar. Om en kund är relativt ny att investera, undvik komplexa strategier som optioner eller derivat. De måste utbilda en ny investerare om hur varje investering fungerar så att de förstår vad som händer i investeringsportföljen.

En rådgivare bör också veta om en klient har några negativa åsikter om någon bransch eller företag. Att till exempel investera i alkohol- eller tobaksföretag utan att känna till kundens åsikt kan orsaka problem i investeringsförhållandet. Att undersöka medel som är ”socialt ansvariga” om klienten begär är ett bra sätt att visa att du förstår dem utöver deras ekonomiska mål.

3. Aktuell ekonomisk status

Att känna till en klients nuvarande ekonomiska status är utan tvekan den viktigaste av de fyra punkterna i denna artikel. En klient i en hög skatteklass kan ha större nytta av att investera i kommunala obligationer eller uppskjutna sparfordon än någon i en låg skatteklass. Att förstå kundens likviditetsbehov är avgörande. Om klienten måste kunna få tillgång till pengarna omedelbart, kan en rådgivare undvika investeringsfordon som livränta eller långfristiga obligationer, eftersom en återkallelse från dessa investeringar tidigt kan orsaka överlämningsstraff eller negativ prissättning.

4. Investeringsmål

Traditionellt tänker de flesta på att investera som ett sätt att tjäna pengar eller tjäna ränta men förbise investeringsmål. Att ge en kund ett investeringsmål hjälper honom att bättre förstå vad han försöker uppnå. Till exempel kan en rådgivare som vet att ett ungt par har ett mål att betala för ett barns högskoleutbildning föreslå en 529 universitetsbesparingsplan.

Att veta vad en klient behöver skapar inte bara förtroende inom förhållandet, utan det gör det bättre för rådgivaren att göra ändringar i sin kundprofil på vägen för att säkerställa att planen håller kursen.

Slutsats

Sammantaget måste en investeringsproffs förstå klienten innan de gör investeringsrekommendationer. Ju mer information som samlas in, desto bättre utrustad är rådgivaren att välja lämpliga investeringar. Att inte känna till en klient kan leda till olämpliga investeringsråd eller förlust av kapital till klienten, såväl som till en potentiell kränkning av FINRA-regel 2111.