Fördelar och risker med tematiska ETF: er

En av de främsta fördelarna med utbytesfonden (ETF) i detta skede är att investerare har en otrolig grad av flexibilitet. Letar du efter en fond som riktar sig till medelstora tillverkare av hälsovårdsprodukter? Det är troligt att du hittar minst en ETF som tillgodoser din smak.

Eftersom ETF-utrymmet blommat in i en biljardindustri på 3 $ i USA bara har antalet medel som erbjuds exploderat också. Det betyder att det finns många fonder som erbjuder en ökad specificitet och fokus. Så kallade tematiska ETF: er syftar till att isolera en målnisch på marknaden och kan vara smal eller relativt bred i omfattning. Men hur gör en investerare att avgöra om man vill utforska det tematiska ETF-utrymmet eller inte? Nedan undersöker vi några av fördelarna och riskerna med tematiska ETF: er som alla investerare bör överväga innan de avsätter tillgångar för investeringar. (För relaterad läsning, kolla in: The Rise of the Socially Responsible ETF .)

flyktighet

En av de största bekymmerna när det gäller tematiska ETF: er är volatilitet. I en ny rapport för ETF.com använder Roger Nusbaum från din källa finansiell och söker Alpha iShares US Medical Devices ETF (IHI) som ett exempel. Med tanke på att IHI fokuserar på ett smalt segment inom sjukvårdsindustrin - företag som tillverkar medicintekniska produkter - förväntar sig Nusbaum att IHI kommer att vara mer flyktigt än ett bredare spektrum av sektorbestånd. Han indikerar att "när det går bra på marknader ... IHI [sannolikt] kommer att överträffa den bredare sektorsfonden, " Å andra sidan kan IHI också underprestera när marknaden är orolig.

Detta kommer till roten till en av frågorna om tematiska ETF: er. Om hälsovårdsbestånd representerar något som 12% till 13% av S&P 500, och om IHI kan förväntas ha högre volatilitet än sektorn i allmänhet, föreslår Nusbaum att inte ha för mycket exponering för den tematiska ETF.

På jobbet här är antagandet att ju smalare man fokuserar på en viss delmängd av sektorbestånd, desto mer flyktig kommer den fonden sannolikt att vara. Som Nusbaum påpekar, "en bred sektor kommer att bli mindre volatil, det stora flertalet av tiden, än någon slags smalare industrigrupp eller temafond." Man kan se temafonden som en mittpunkt mellan en bredare korg av sektoraktier och ett enskilt namn, vilket troligen kommer att vara mest flyktigt av alla. (Se även: Lager i medicinsk utrustning under rörelse .)

Extrem flexibilitet

Även om volatilitet är ett problem, är det något som kan mildras genom noggrann allokering. Å andra sidan kan tematiska ETF: er också erbjuda otroliga fördelar. Som Nusbaum medger är tillväxten av det tematiska ETF-utrymmet så exceptionellt att i huvudsak inget tema är "för långt där ute." Detta ger investerarna en underbar flexibilitet; om du är intresserad av en viss delmängd av videospelmarknaden, till exempel, finns det många ETF-alternativ för dig. Det är naturligtvis en fråga om det är bäst för en investerare att se tematiska ETF: er som ett sätt att uttrycka en personlig övertygelse eller som ett sätt att utnyttja sin egen expertis. Detta kan leda till komplicerade konversationer med en rådgivare, som kan driva investerare mot en mer global inställning när det gäller att välja teman. (Se även: Another Robotics ETF Is Here .)

Nusbaum uppmuntrar investerare att se till sektorvikt i S&P 500 som en riktlinje för tematisk ETF-investering. Han föreslår sällan om någonsin överskrida sektorvikten i indexet i en ETF-tilldelning.

Investeringar i tematiska ETF: er medför högre risker och potentiellt mer lukrativa belöningar än det bredare ETF-utrymmet. Investerare bör vara medvetna om fallgroparna för att delta i dessa nisch-ETF: er, men samtidigt, om det görs noggrant, kan tematiska ETF-investeringar ge utmärkt avkastning. (För ytterligare läsning, kolla in: Bör investerare se upp för trendiga ETF: er? )