Fördelarna med att starta en IRA för ditt barn

Ungdomar öppnar ofta individuella pensionskonton (IRA) när de börjar få lönecheck från sitt första jobb. Men faktiskt gör IRA: er utmärkta sparbilar för människor i ännu yngre ålder. På grund av sina anbudsår och de årtionden som de har före dem, är barnen beredda att dra full nytta av tiden och kraften i sammansättning inom denna typ av skattefordelade sparfordon.

Ditt barn, oavsett ålder, kan bidra till en IRA förutsatt att han eller hon har fått inkomst, definierad av IRS som "alla skattepliktiga inkomster och löner du får från att arbeta ... för någon som betalar dig eller i ett företag du äger."

Här tar vi en titt på två typer av IRA: er för barn, fördelarna med dessa skattebefordrade investeringsfordon och hur man öppnar och ger bidrag till en IRA för barn.

Key Takeaways

• En IRA kan hjälpa ditt barn (eller barnbarnet) spara för pensionering, ett första hem eller utbildningskostnader.
• Medan både traditionella och Roth IRA är alternativ är Roth-sorten ofta att föredra, eftersom det gynnar de som kommer att befinna sig i en högre skattesats senare i livet.
• Alla barn, oavsett ålder, kan bidra till en IRA under förutsättning att de har fått inkomst; andra kan också bidra, så länge de inte överstiger barnets intäkter.
• Ett barns IRA måste ställas in som ett förvaringskonto av en förälder eller annan vuxen.

Typer av IRA för barn

Två olika typer av IRA: er är lämpliga för barn: traditionella och Roth. Den primära skillnaden mellan traditionella och Roth IRA är när du betalar skatt för pengarna som du bidrar till planen. Med en traditionell IRA betalar du skatter när du tar ut pengarna under pensionering (till din gällande skattesats). Alla medel, både dina bidrag och alla intäkter som de har samlat på, anses före skatt i en traditionell IRA. Med en Roth IRA betalar du skatter när du lägger in pengarna på kontot, så att fonderna - avgifterna och deras intäkter - betraktas som pengar efter skatt.

Pengarna växer skattefria medan de är i antingen en traditionell eller Roth IRA. Men fördelen med en Roth är att när barnet drar tillbaka pengarna i många årtionden nu, behöver han eller hon inte betala inkomstskatt på det. Dessutom finns det inga obligatoriska minimidistributioner (RMD: er) på pengarna. Naturligtvis kan dessa regler ändras under de kommande 40 åren, men det är där de är nu.

Även om du gör anspråk på ditt barn som beroende, kan han behöva lämna in en egen inkomstdeklaration om hans bruttoinkomst överstiger ett visst belopp som fastställts av IRS (12 350 USD för skatteåret 2019). Om ditt barn tjänar mindre än detta belopp kommer han sannolikt att innehålla en inkomstskatt på 0% och hon kommer förmodligen inte att dra nytta av det skatteavdraget som är förknippat med traditionella IRA.

Fördelar med Roth IRAs för barn

Eftersom många barn inte tjänar tillräckligt med pengar för att dra nytta av det skattemässiga avdraget som är förknippat med traditionella IRA, är det vettigt i de flesta fall att fokusera på Roth IRA. I allmänhet är Roth IRA det IRA som valts för minderåriga som har begränsad inkomst nu - eftersom det rekommenderas för dem som sannolikt kommer att befinna sig i en högre skatteklass i framtiden.

”Om ett barn håller [en Roth] fram till 59½ års ålder (enligt dagens regler) kommer varje utträde att vara skattefria. Vid pensionering skulle han eller hon troligtvis befinna sig i en mycket högre konsol, så att han effektivt skulle hålla mer av sina pengar, säger Allan Katz, ordförande i Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY. Även om ett barn ville använda medlen tidigare än så skulle kontot vara fördelaktigt: Roth IRA är skräddarsydda för personer vars skatteklass troligen kommer att vara högre när de behöver ta ut pengarna, i motsats till när de sätter in det.

Hur man öppnar ett IRA för ett barn

Även om du kanske ser mäklare som trumpeterar "A Roth IRA for Kids" (som Fidelity Investments gör) eller något sådant, finns det inget speciellt i hur ett barns IRA fungerar, åtminstone när det gäller IRS. Öppningsbeloppet för investeringar kan vara mindre än mäklarens vanliga minimum. Annars är den största skillnaden mellan dessa IRA: er och vanliga att de är depå- eller förmyndarkonton.

Enligt lag kräver banker, mäklare och investeringsföretag depå- eller vårdnadskonton om ditt barn är underårig (under 18 år i de flesta stater; under 19 och 21 år i andra). Som vårdnadshavare kontrollerar du (den vuxna) tillgångarna i IRA genom att fatta alla investeringsbeslut tills ditt barn når majoritetsåldern, vid vilken tidpunkt de överlämnas till honom eller henne.

IRA öppnas i ditt barns namn och du måste ange sitt personnummer när du öppnar kontot.

Kom ihåg att inte alla finansiella institutioner gör förvarings-IRA: er. Företag som för närvarande öppnar konton för minderåriga inkluderar:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Merrill Edge
• Trohet
• TD Ameritrade
• Förtrupp

Investopedia har skapat en lista över de bästa mäklarna för IRA, där du kan jämföra de bästa mäklarna sida vid sida.

Hur man finansierar till ett barns IRA

Barn i alla åldrar kan bidra till en IRA så länge de har fått inkomst från ett jobb, vare sig det är från en arbetsgivare (som en pappersrutt eller livräddning) eller från ett litet eget företag. För 2019 är det högsta ditt barn kan bidra till en IRA (antingen traditionell eller Roth) den lägsta på 6 000 dollar eller hans eller hennes beskattningsbara inkomst för året. Till exempel, om din son tjänar 3 000 dollar i år, kan han bidra med upp till 3 000 dollar till en IRA; Om din dotter tjänar 10 000 dollar kan hon bidra med endast 6 000 $, det maximala bidraget. Om ditt barn inte har någon inkomst kan han eller hon inte bidra med alls.

Det viktiga att komma ihåg är att ditt barn måste ha tjänat inkomster under året som ett bidrag gör. Pengar från en ersättning eller investeringsinkomst räknas inte som intäkter och kan därför inte användas till bidrag.

Helst får ditt barn en W-2 eller 1099 för utfört arbete. Men naturligtvis händer det vanligtvis inte med entreprenörsinsatser som barnpassning, gårdsarbete, hundvandring och andra vanliga ungdomsjobb. Så det är en bra idé att hålla kvitton eller poster. Dessa bör inkludera:

• Typ av arbete
• När arbetet var klart
• För vilka arbetet gjordes
• Hur mycket ditt barn betalades

Pengarna kan inte vara en ersättning (även om barnet gör uppgifter för det) eller en kontantgåva som ges direkt till barnet. Även om tillägg inte är tillåtna, kan du kanske betala ditt barn för arbete som utförts i huset förutsatt att det är legitimt och lönen är till den pågående marknadskursen (du kan inte betala 1 000 $ för en natt barnpassning, till exempel ). Det hjälper om barnet gör liknande arbete för utomstående; klipper inte bara familjens gräsmatta, utan till exempel andra i grannskapet. Eller om du har ditt eget företag kan du sätta ditt barn i arbete med åldersanpassade uppgifter för rimlig lön.

Kan andra bidra till ett barns IRA?

Direkta bidrag till ett barns Roth IRA kan vara en gåva från dig eller någon annan. Och de är verkligen gåvor som fortsätter att ge: Eftersom IRA: er kan investeras i nästan alla slags tillgångar, kommer de sannolikt att prestera mycket bättre än ett gott gammalt sparande eller bankkonto.

Många föräldrar väljer att "matcha" sitt barns inkomster och göra själva IRA-bidraget. Till exempel, om din dotter tjänar $ 3 000 på ett sommarjobb, kan du låta henne spendera sina pengar som hon önskar och göra $ 3.000 IRA-bidraget med dina egna pengar. Du kan också erbjuda att bidra med en procentandel av vad ditt barn tjänar, till exempel 50% (ditt barn tjänar 3 000 $ och du bidrar med 1 500 $).

Kom ihåg att ta hänsyn till IRS: s regler om presentskatt. De bidrag du ger till en Roth IRA för ditt barn kommer att räkna med gränsen på skattefria presenter du kan ge till en person, vilket är $ 15 000 för 2019.

Oavsett vilken strategi du bestämmer dig för, IRS bryr sig inte vem som gör bidraget så länge det inte överskrider ditt barns intäkter under året. Om Joe Jr. tjänade $ 2 000 från sin limonadstativ en sommar, är $ 2 000 allt du eller han kan investera i IRA. Eftersom bidraget görs till ditt barns IRA får ditt barn - inte du - något skatteavdrag.

Fördelarna med IRA för barn

Tillsammans med de uppenbara motivationerna - att bygga ett boägg - erbjuder IRAs andra fördelar för barn, både i nuet och i framtiden.

Ekonomisk läskunnighet

Att öppna en IRA för ditt barn ger honom eller henne inte bara ett försprång på att spara för pension, utan också värdefulla ekonomiska lektioner. Till och med en liten IRA kan ge och en introduktion till investeringar och plattform för att lära ditt barn om pengar och förhållandet mellan att tjäna, spara och spendera.

”Varje gång du arbetar en-mot-en med ditt barn för att lära dem om pengar är investeringar och sparande tid väl tillbringad. Compounding fungerar bäst om det har mest tid att arbeta med sin magi. Om du kan starta ditt barn tidigt kommer det att ge dem ett försprång på deras ekonomiska framtid, säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Ett enda IRA-bidrag på 1 000 dollar, till exempel vid 10 års ålder, kan växa till 11 467 $ under 50 år, förutsatt att en konservativ 5% genomsnittlig årlig tillväxttakt antas. Bidra med $ 50 varje månad, och kontot kan växa till $ 137, 076 (med det initiala bidraget på 1 000 USD och samma hypotetiska tillväxttakt på 5%). Eller fördubbla bidraget till 100 $ varje månad och kontot kan uppgå till 262 685 USD.

Materiella användningar

En annan fördel med IRA: er är att ditt barn kanske kan utnyttja dem för andra viktiga utgifter - särskilt om det är Roths, som tillåter uttag av bidrag, förutsatt att kontot är minst fem år gammalt. Regelbundna IRA: er är tuffare men tillåter strafffria uttag under speciella omständigheter. Sådana behov kan omfatta:

• För utbildningskostnader . Kontoinnehavaren kan ta ut pengar för college, men de kommer att betala skatt på inkomsterna. Det finns emellertid ingen 10% straff för tidigt uttag om pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader (undervisning, avgifter, böcker, förnödenheter, utrustning och de flesta avgifter för rum och styrelser).
• Att köpa ett hus. Kontoinnehavaren kan ta ut medel för att köpa ett hus innan han når 59½. Pengarna måste användas som en utbetalning eller för att stänga kostnader. Återtagandet är begränsat till 10 000 $. Tidiga uttag för ett hemköp är strafffria och skattefria.
• För nödsituationer. Ägaren till en Roth IRA kan ta ut pengar i en nödsituation. Men uttaget kommer att bli föremål för skatter på intäkterna, plus en 10% tidig uttagsavgift.

Men "vi föreslår att dessa medel är intakta om det är möjligt snarare än att ta bort dem för ett första hemköp, till exempel", säger Elyse Foster, CFP®, huvudansvarig, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo.

Poängen

Unga människor har en enorm fördel när det gäller investeringar - nämligen tid. "I deras unga ålder sammansätter sparkar i höga redskap på grund av den långa tidshorisonten, " säger Dan Stewart, CFA®, president och CIO, Revere Asset Management, Inc., i Dallas, Texas. Han tenderar att gynna Roth IRA, eftersom "vanligtvis kommer de att vara i en låg eller till och med noll skatteavstånd." Även relativt små IRA-bidrag kan växa betydligt över tid, konstaterar han. Om du gör ett enskilt engångsbelopp på 6 000 $ till ett barns Roth IRA när de är 15, till exempel, kan det växa till mer än $ 176 000 i skattefria pengar när de slår 65, förutsatt en 7% årlig avkastning. Om de väntade tills de var 35 år för att göra det första bidraget, skulle de behöva investera 23 000 dollar för att nå samma belopp.

Förutom att de kalla hårda kontanter som växer på ett IRA-konto kommer ditt barn att ha den extra fördelen att utveckla hälsosamma ekonomiska vanor: många ekonomiska experter och lärare tror att ju tidigare barn börjar lära sig om pengar, desto bättre är deras chanser för finansiell stabilitet i framtida.

Det kan vara svårt att sälja till barn jämfört med att spendera pengar de har tjänat (eller spara det för college, något som kommer att hända långt tidigare än pensionering) - men en IRA som öppnas tidigt kan stava en hel del ekonomisk säkerhet senare.