Bästa sätten att använda din 401 (k) utan straff

401 (k) är en arbetsgivarsponserad pensionsplan som miljontals amerikanska arbetare är beroende av för att hjälpa till att finansiera sina pensionsår. Det bästa sättet att använda din 401 (k) är helt enkelt att ta normala fördelningar efter att du når pensionsåldern. Genom att göra det kommer du att undvika skattereduktioner vid tidiga uttag och behålla alla pengarna som fungerar för dig tills du går i pension. Men om du behöver göra uttag från dina 401 (k) innan du går i pension, finns det flera sätt att göra det utan att ålägga en straff, som vi förklarar.

Key Takeaways

• Det allra bästa sättet att använda din 401 (k) är att lämna pengarna orörda tills du går i pension.
• Om du behöver pengar på grund av ekonomisk svårighet kan du kanske ta en 401 (k) distribution utan straff.
• Du kan också vara berättigad till ett strafffritt lån från din 401 (k) om din arbetsgivares plan tillåter det.

Tar normalt 401 (k) distributioner

Enligt reglerna för Internal Revenue Service (IRS) kan du ta ut pengar från ditt konto utan påföljd först efter att du fyllt 59½ år, blivit permanent funktionshindrad eller på annat sätt inte kan arbeta. Beroende på villkoren i din arbetsgivares plan kan du välja att ta en serie regelbundna utdelningar, till exempel månatliga eller årliga betalningar, eller få ett engångsbelopp på förhand.

Om du har en traditionell 401 (k), måste du betala inkomstskatt för eventuella utdelningar du tar. Men om du har ett Roth 401 (k) -konto, har du redan betalat skatt för pengarna du placerar i det, så att dina uttag blir skattefria. Det inkluderar också alla intäkter på ditt Roth-konto.

När du har fyllt 70½ år måste du i allmänhet ta nödvändiga minimifördelningar (RMD) från dina 401 (k) varje år med en IRS-formel baserad på din ålder vid den tiden. Vissa planer tillåter dig dock att skjuta upp RMD: er till det år du faktiskt går i pension.

Att göra ett hårtidsuttag

I allmänhet är varje utdelning du tar från din 401 (k) innan du fyller 59½ år skyldig med ytterligare 10% skatteregler ovanpå den inkomstskatt som du är skyldig.

Beroende på villkoren i din plan kan du emellertid vara berättigad att ta tidiga utdelningar från din 401 (k) utan att påföra ett påföljd, så länge du uppfyller vissa kriterier. Du kommer fortfarande att vara skyldig inkomstskatt på din distribution, även om det bara är en del av distributionen som är Roth 401 (k) skattepliktig.

Denna typ av strafffri återkallelse kallas en svårighetsfördelning, och den kräver att du har en omedelbar och tung ekonomisk börda som du annars inte har råd att betala. Den praktiska nödvändigheten av utgifterna beaktas, liksom dina övriga tillgångar, såsom sparande eller placeringskontosaldo och kontantvärdesförsäkringar, liksom möjlig tillgång till annan finansiering.

Kostnader som en ny båt eller elektiv kosmetisk kirurgi, till exempel, anses i allmänhet inte nödvändiga. Viktig medicinsk vård, begravningskostnader och undervisning i högskolor och därmed sammanhängande avgifter kan dock kvalificera sig.

Hårdhetsfördelningar tillåts endast upp till det belopp du behöver för att lindra den ekonomiska svårigheten. Uttag som överstiger det beloppet betraktas som tidiga utdelningar och omfattas av 10% straffskatt. Varje svårighetsfördelning du vill ta måste godkännas av din planadministratör.

Begär ett lån från din 401 (k)

Om du inte uppfyller kriterierna för en svårighetsfördelning kan du fortfarande kunna ta ett lån från din 401 (k) före pension, om din arbetsgivare tillåter det. De specifika villkoren för dessa lån varierar mellan planerna. IRS ger emellertid några grundläggande riktlinjer för lån som inte utlöser den ytterligare 10% skatten på tidig distribution.

Om du tar ett lån från din 401 (k) och sedan tappar ditt jobb, kan du behöva betala tillbaka det omedelbart.

Till exempel kan ett lån från din traditionella eller Roth 401 (k) inte överstiga det lägsta av 50% av ditt intjänade kontosaldo eller $ 50 000. Även om du kan ta flera lån vid olika tidpunkter, gäller 50 000 $ gränsen för den sammanlagda summan av alla utestående lån.

Allt lån du tar från din 401 (k) måste återbetalas inom fem år om det inte används för att finansiera köpet av din primära bostad. Du måste också göra betalningar i regelbundna och väsentligen lika stora utbetalningar. För anställda som är frånvarande från arbetet eftersom de tjänar i de väpnade styrkorna förlängs lånets löptid med längden på deras militärtjänst utan straff.

Liksom andra typer av finansiering kräver lån från en 401 (k) ränta. Emellertid deponeras räntorna du betalar tillbaka till 401 (k) och behandlas som investeringsintäkter. Detta innebär att du istället för att betala en bank för privilegiet att låna pengar, kommer att betala dig själv och så småningom öka din totala saldo.

Ett stort förbehåll att tänka på: Om du tappar eller avgår från ditt jobb, måste du betala tillbaka lånet vid förfallodagen för din federala inkomstdeklaration, inklusive förlängningar.

Poängen

Det enklaste och bästa sättet att knacka på din 401 (k), utan att ålägga dig en skattereduktion, är att använda den för det syfte den var avsedd för - att tillhandahålla pensionsinkomster. Men om du behöver pengar för en stor kostnad, till exempel viktig medicinsk behandling, en högskoleutbildning eller att köpa ett hem, kan du vara berättigad till en svårighetsfördelning eller 401 (k) lån.