Biotech-lager inställda på Breakout

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger andelar i CELG.)

Biotech-aktier kan komma att närma sig ett utbrott, baserat på teknisk analys, med iShares Nasdaq Biotech ETF (IBB) som en fullmakt. ETF har envist stannat över $ 100 efter flera försök för säljare att bryta till den kritiska supportnivån. Dessutom börjar de underliggande aktierna inom ETF också visa tecken på en bottenprocess.

Aktier som Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) och Amgen Inc. (AMGN) är bland de viktigaste namnen i sektorn. För första gången på månader verkar de tre aktierna också växa högre och det kan vara ett positivt tecken inte bara för företagen utan för sektorn. Alla tre bestånd har en vikt i ETF på ungefär 8% vardera.

100 $ -nivån i biotech ETF har fungerat som både motstånd och stöd sedan juli 2016. Eftersom ETF steg kraftigt över $ 100-nivån i juni 2017 har ETF kunnat hålla sig fast ovanför den. Det starka stödet kommer sannolikt att tjäna som en region som borde hjälpa till att se ETF och sektorn hitta ett rebound, mot $ 110, en ökning med cirka 10%. Dessutom hade det relativa hållfasthetsindexet (RSI) varit trendmässigt lägre sedan man mötte förköpsförhållandena med en läsning över 70 i slutet av januari. Men ännu viktigare verkar det som om nedstrenden har hittat en botten nu börjar stiga, en hausseartad indikation.

Celgene-aktier visar också tecken på botten efter att ha träffat flera års stödnivå runt 86 dollar. Aktien har träffat den stödnivån vid två separata tillfällen för att minska volymen, ett tecken på att kanske säljarna når utmattning. Aktierna kan vända och se se till cirka $ 110, ett hopp på 27%. RSI har också trender högre, medan aktien i aktien har förblivit platt och fungerar som en hausse indikation.

Amgenaktier har också visat liknande tecken på både ETF och Celgene med en bottenprocess och tecknen på en reversering. Amgenaktierna kan stiga cirka 7%, tillbaka till ungefär 178 $ från det nuvarande priset på 167 $. Liksom andra har RSI också trender lägre sedan toppet på överköpt nivåer i slutet av januari. Men nu visar RSI också tecken på en trend som vänder högre - ytterligare en positiv indikator.

Biotechs kan vara på gränsen till ett stort återhämtning, och några av de stora aktörerna i rymden kan också fånga samma språng, och potentiellt lyfta hela sektorn högre.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, länge enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.