Beräkna dollarvärdet för basispoäng i Excel

På räntemarknaden kallas varje instruments minsta rörelsesteg för en fästing. Varje variation kan inte vara lägre än en fästing och den bestäms enligt värdet på det handlade instrumentet. För marknadsräntan är minimienheten baspunkten. Om en ränta går från 2 till 2, 1% höjs räntan med 10 punkter. Baspunkten motsvarar en hundreledel av 1% eller 0, 01%.

Denna term används ofta i den monetära styrränssektorn, där man inte talar om en procentuell variation men baspoäng. En höjning av räntan från 1, 3% till 1, 35% ökar således inte med 3, 84% utan med fem punkter. Det är vanligt att höra mediekommentatorer säga att en sådan ökning motsvarar en ökning med 0, 05%. Detta är dock inte fallet; ökningen är faktiskt fem punkter upp till 3, 84%.

Grundpoäng och räntesatser

Ofta förändras räntorna från 25 till 50 punkter. Men även en höjning av några få punkter på en ränta kan resultera i en total ökning av alla nivåer, vare sig det är på kreditmarknader eller fastighetsmarknader. De största marknadsrörelserna, som mellan 100 och 200 poäng, är sällsynta och signalerar ofta en drivkraft att grundligt förändra landets monetära politik eller korrigera en försämrad ekonomisk miljö. Till exempel kan en centralbank genom att ändra sina räntor påverka ett lands ekonomi avsevärt. Således kan stigande räntor bromsa tillväxten men också inflationen.

Omvänt kommer ett kraftigt fall i räntorna att leda till en högkonjunktur i ekonomin eftersom pengar är billigare att få.

Grundpoäng, räntesatser och upplåning

Upplåningsräntor för individer följer bankernas utlåningsräntor, vilket i sin tur återspeglar räntor som fastställts av centralbanker. Här är hur. Ofta lånar banker av varandra de pengar som de lånar ut till kunderna. Interbankräntan är räntan på kortfristiga lån som görs mellan institutionerna.

Dessa kortfristiga lån är på en vecka eller mindre. Vissa, gjorda för att uppfylla reservkraven, är bara för en dag - bokstavligen över natten - och dessa lån görs till en ränta som kallas dagskursen eller (i USA) den federala fonderna.

Den fodrade fonderna är, som det allmänt känt, en av de viktigaste räntorna i den amerikanska ekonomin. Långivare erhåller sin primära ränta, den ränta de tar ut sina mest kreditvärdiga låntagare, från den. Villkoren för andra konsumentlån eller investeringsinstrument, som CD-skivor, baseras då på denna primärränta: Du har antagligen sett en ränta som annonseras som "prime plus 3%!" eller "två punkter över prime!" Så den matade räntan slutar påverka de korta räntorna för allt från hem- och autolån till kreditkorts-apr. Längre räntor återspeglar det också, om än indirekt.

Beräkning av dollarvärdet för en basispunkt

Att beräkna dollarvärdet på basispoäng är en enkel procedur i Excel.

Som ett exempel, säg att vi har ett lån på 1 000 000 dollar. Låt oss beräkna värdet på en 1, 5-punktsändring på årsbasis, kvartalsvis eller månadsvis. Vi skulle helt enkelt beräkna värdet på förändringen i basis med fyra om under en kvartal och med 12 på en månatlig tidsperiod.

Vi multiplicerar värdet på det instrument vi vill beräkna med förändringen i basispunkter. Här multiplicerar vi C9 med C11 och delar med 10 000. 10 000 motsvarar 0, 01 av 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. "VLOOKUP" tar hand om äktet kvartalsvis eller månadsvis.

Här ser vi att värdet på 1, 5 punkter på $ 1 000 000 per månad beräknas till 12, 50 dollar.