Kan en 401 (k) användas för en husbetalning?

Pengarna i din 401 (k) pensionsplan kan utnyttjas för att få en utbetalning för ett hus. Du kan antingen ta ut eller låna pengar från din 401 (k). Var och en av dessa alternativ har stora nackdelar som kan uppväga fördelarna.

Key Takeaways

• Du kan ta ut medel eller låna från din 401 (k) för att använda som utbetalning på ett hem.
• Att välja endera vägen har stora nackdelar, till exempel en tidig uttagsstraff och förlora skattemässiga fördelar och investeringstillväxt.

Återtag från en 401 (k)

Det första och minst fördelaktiga sättet är att helt enkelt ta ut pengarna direkt. Detta följer reglerna för uttag av svårigheter, som nyligen underlättades lite, vilket gör det möjligt för kontoinnehavare att inte bara dra tillbaka sina egna bidrag, utan de från deras arbetsgivare. Hemköpskostnader för en "huvudbostad" är en av de tillåtna orsakerna till att drabbas av ett svårigheter från en 401 (k).

Proffs

• Du får pengar du behöver för en utbetalning.

Nackdelar

• Du är skyldig inkomstskatt vid uttag.

• Återtagandet kan flytta dig till en högre skatteklass.

• Om du är yngre än 59½, är du också skyldig 10% straff för pengarna du tar ut.

• Du kan aldrig återbetala ditt konto och förlora år med skattefria intäkter på de pengar du tar ut.

Om du tar ut pengar, är du emellertid skyldig hela inkomstskatten på dessa fonder, som om det var någon annan typ av ordinarie inkomst det året. Detta kan vara särskilt otroligt om du är nära en högre skatteklass, eftersom uttaget helt enkelt är läggs ovanpå den ordinarie inkomsten. Det finns en 10% straffskatt, även känd som en straff för återkallelse för tidigt, om du är under 59½ år.

401 (k) planer har inte ett första undantag för hemköpare för tidiga uttag men IRA: er.

Låna från en 401 (k)

Det andra sättet är att låna från 401 (k). Du kan låna upp till $ 50 000 eller hälften av kontots värde, beroende på vilket som är mindre, så länge du använder pengarna för ett hemköp. Detta är bättre än att helt enkelt ta ut pengarna av olika skäl.

Pros

• Du kan låna upp till $ 50 000 eller hälften av kontot.

• Räntan du betalar på lånet betalas till ditt eget konto, inte till en bank.

• Om du lämnar ditt jobb och måste återbetala lånet ökades återbetalningsperioden till förfallodagen för din federala inkomstdeklaration, istället för det föregående 60-till-90-dagarsfönstret, enligt lagen om skattelättnader och jobb.

Nackdelar

• Du måste återbetala lånet, vanligtvis inom fem år.

• Du måste avslöja detta lån till banken om du ansöker om en inteckning.

• Om du lämnar ditt jobb måste du återbetala lånet före förfallodagen för din federala inkomstdeklaration eller så kommer lånet att betraktas som ett uttag, vilket utlöser inkomstskatter och en eventuell 10% straff för tidig återtagning om du är under 59½.

• Beroende på din plan kanske du inte kan bidra till din 401 (k) förrän du betalar av lånet.

• Även om du betalar ränta förlorar du den potentiella investeringstillväxten för fonderna.

För det första, även om du debiteras ränta på lånet - är räntan vanligtvis två poäng över primärräntan. Men du betalar faktiskt ränta till dig själv snarare än till banken. Och det betyder att du tjänar åtminstone lite pengar på de medel du tar ut.

Nackdelen är att du måste återbetala lånet och tidsramen är normalt högst fem år. Med ett lån på 50 000 USD är det 833 $ per månad plus ränta. Du måste avslöja detta till banken när du ansöker om en inteckning eftersom det potentiellt kan öka dina månatliga utgifter.

Innan lagen om skattelättnader och jobb från 2017 om din anställning upphörde innan du återbetalade lånet fanns det vanligtvis ett återbetalningsfönster på 60 till 90 dagar för hela utestående saldo. I början av 2018 förlängde skatteöversynen återbetalningstiden till förfallodagen för din federala inkomstdeklaration, som också inkluderar arkiveringsförlängningar.

Underlåtenhet att återbetala lånet inom den tidsramen utlöser regelbunden beskattning och 10% straffskatt, eftersom det utestående saldot då anses vara ett tidigt uttag.

En annan viktig nackdel är att låna från din 401 (k) innebär att du tappar bort de potentiella investeringstillväxten för dessa fonder. Dessutom tillåter några 401 (k) planer inte att du bidrar förrän du har betalat av lånet.

Medan din 401 (k) är en enkel källa till utbetalningsmedel, är det uppenbarligen bättre om du kan spara pengarna någon annanstans och inte ta eller låna kontanter från din framtid. Om du behöver ta hänsyn till att använda medlen är det uppenbarligen bättre att låna dem än att ta ett uttag och förlora dessa skattemässiga besparingar för alltid.