Kan jag använda My 401 (K) för att köpa ett hus?

Ja, du får använda medel från din 401 (k) plan för att köpa ett hem. Det är dock inte det bästa draget. Det finns en möjlighetskostnad att göra det: De medel du tar från ditt pensionskonto kan inte enkelt utgöras.

Låt oss titta på vem och varifrån du kan knacka på din 401 (k) för glädjeägarna med husägare, tillsammans med några bättre alternativ. Under hela tiden kommer vi att anta att du är under 59½ år och fortfarande är anställd.

Key Takeaways

• Du kan använda 401 (k) medel för att köpa ett hem, antingen genom att ta ett lån från kontot eller genom att ta ut pengar från kontot.
• Ett 401 (k) lån är begränsat i storlek och måste återbetalas med ränta, men det medför inte inkomstskatter eller skatteregler.
• En återkallelse av 40 k är obegränsad och kan undvika påföljder om de klassificeras som ett återtagande av svårigheter, men det kommer att medföra inkomstskatter.
• Uttag från IRA: er är att föredra framför att ta pengar från en 401 (k).

En snabb översyn av 401 (k) -reglerna

Men först en snabb sammanfattning av 401 (k) regs. Kontot är öronmärkt för att spara för din pension: Det är därför du får skattelättnader på det. I gengäld för att ge dig ett avdrag för de pengar du bidrar till planen och för att låta de pengarna växa skattefria begränsar regeringen din tillgång till medlen kraftigt. Inte förrän du fyller 59½ ska du dra dem tillbaka - eller 55, om du har lämnat eller tappat jobbet. Om inget av detta är fallet och du tar ut pengar, får du en straff på 10% för tidig återkallelse av det belopp du har dragit tillbaka. Och för att ge förolämpning mot skada är du också skyldig till regelbunden inkomstskatt på beloppet (som du skulle göra med någon distribution från kontot, oavsett din ålder).

Fortfarande är det dina pengar, och du har rätt till det. Om du vill ha medel för en bostad har du i princip två alternativ: låna från din 401 (k) och faktiskt ta ut från din 401 (k).

401 (k) Lån

Av de två är det mer önskvärt att låna från din 401 (k). När du tar upp ett lån på 401 (k) pådrar du dig inte den tidiga uttagsstraffen. Du behöver inte heller betala inkomstskatt för det belopp du tar ut.

Du måste dock betala dig själv tillbaka - det vill säga du måste göra återbetalningar till kontot. Du måste också betala ränta för dig själv: vanligtvis räntan plus en eller två procentenheter. Räntesatsen och de andra återbetalningsvillkoren utses vanligtvis av 401 (k) planleverantör / administratör. I allmänhet är den maximala lånetiden fem år, även om ett lån som tas för att köpa den anställdes huvudbostad kan komma att kunna betalas tillbaka under en längre period upp till 15 år, anger IRS.

Tänk på att även om de investeras i ditt konto räknas dessa återbetalningar inte som bidrag. Så ingen skattelättnad för dig - ingen minskning av din beskattningsbara inkomst - på dessa summor. Och naturligtvis matchar ingen arbetsgivare heller på dessa återbetalningar. Faktum är att din planleverantör kanske inte ens låter dig göra några bidrag till 401 (k) alls när du betalar tillbaka lånet.

Hur mycket kan du låna? Generellt sett antingen ett belopp som är lika med hälften av ditt valda kontosaldo eller $ 50 000 - beroende på vad som är mindre.

401 (k) Uttag

Inte alla planleverantörer tillåter 401 (k) lån. Om de inte gör det - eller om du behöver mer än 50 000 $ som du får låna - måste du gå med en direkt uttag från kontot.

Tekniskt sett gör du det som kallas ett tillfälligt tillbakadragande. Huruvida att köpa ett nytt hem räknas som svårigheter kan vara en svår fråga, men i allmänhet tillåter IRS det om pengarna brådskande behövs för, till exempel, utbetalningen på en huvudbostad. Men du kommer sannolikt att få 10% straff på fonden om du inte uppfyller mycket stränga regler för ett undantag. Du kommer dock att skylda inkomstskatter på dem.

Du är inte begränsad till det belopp du kan ta ut, och uttagspengarna behöver inte återbetalas. Du kan naturligtvis börja fylla på 401 (k) kassa med nya bidrag som dras från din lönecheck.

Nackdelar med att använda din 401 (k)

Även om det inte är möjligt är det problematiskt att trycka på ditt pensionskonto för ett hus, oavsett hur du går framåt. Du minskar dina pensionssparande - inte bara när det gäller det omedelbara fallet i balansen utan också i deras framtida potential att växa.

Om du till exempel har 20 000 dollar på ditt konto och tar ut 10 000 dollar för hemmet, kan de återstående 10 000 dollar potentiellt växa till att bli 54 000 dollar på 25 år med en årlig avkastning på 7%. Men om du lämnar $ 20 000 på dina 401 (k) istället för att använda det för ditt hemköp, kan 20 000 $ växa till $ 108 000 på 25 år och tjäna samma avkastning på 7%.

Alternativ till Tapping Your 401 (k)

Om du måste utnyttja pensionssparande, skulle det vara mer fördelaktigt att titta på andra konton först - specifikt RA - särskilt om du köper ditt första hem eller ditt första hem på ett tag. Till skillnad från 401 (k) har IRAs särskilda bestämmelser för en första gången hembuyer (som förresten IRS definierar som någon som inte har ägt en primär bostad under de senaste två åren).

Först ska du ta en distribution från din Roth IRA - om du har en. Roth IRA-innehavare kan dra tillbaka ett belopp som är lika med deras bidrag från sina Roth IRA skattefria; dessutom kan de ta ut intäkter upp till 10 000 $ skattefria om pengarna är för ett hem.

Nästa val skulle vara att ta en distribution från din traditionella IRA. Som en första gången hemmaköpare kan du ta en $ 10.000-distribution utan att ålägga 10% skattelast, även om de 10.000 $ skulle läggas till din federala och statliga inkomstskatt. Om du tar en distribution som överstiger 10 000 USD, kommer en 10% påföljd att tillämpas på det ytterligare distributionsbeloppet. Det skulle också läggas till dina inkomstskatter.

Poängen

Den bästa användningen av 401 (k) medel för ett hem skulle vara att tillfredsställa ett omedelbart
kontantbehov: de allvarliga pengarna för att lägga till ett spärrkonto, stängningen
kostar, eller, om du finansierar köpet, pengarna för 20% lägre
betalning - eller vilket belopp långivaren kräver för att undvika att behöva betala
merkostnaden för privat inteckning försäkring. Tänk på det
att ta ett lån från din plan kan påverka din förmåga att kvalificera sig för en
inteckning; det räknas som skuld, även om du är skyldig pengarna till dig själv.

Men om du absolut behöver ta en distribution från pensionssparande, är det första kontot du bör inrikta dig på din Roth IRA, följt av din traditionella IRA. Om de inte fungerar väljer du ett lån från din 401 (k). Alternativet med sista utväg är att ta en svår distribution från din 401 (k).

Rådgivare Insight

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Det korta svaret är ja, men det är en mycket komplicerad fråga med många fallgropar. Du skulle bara vilja göra detta som en sista utväg eftersom en distribution från en 401 (k) är beskattningsbar och det kan finnas tidiga överlämningsstraff. Om din 401 (k) tillåter det, kan du ta ett lån för att finansiera huset och sedan betala tillbaka räntan.

Jag säger alltid att folk ska spara pensionsplaner utanför och inuti. Investerare är så bekymrade över skatteavdraget att de lägger allt de kan i sina pensionsredovisningar för att få maximalt avdrag. Som allt annat i livet handlar det om balans.

Jag skulle först kontrollera om dina 401 (k) erbjuder lån. Om inte, kan du behöva undersöka djupare eller försöka hitta någon typ av alternativ finansiering. Att använda 401 (k) pengar är vanligtvis ett värsta fall.