Konsument häftklamrar
Konsumentklammer är väsentliga produkter som innehåller typiska produkter som mat, dryck, hushållsartiklar och feminina hygienprodukter, men i kategorin ingår också sådana artiklar som alkohol och tobak. Dessa varor är de produkter som människor inte kan - eller inte vill - skära ur sina budgetar oavsett deras ekonomiska situation.
Konsumentklamrar anses vara icke-cykliska, vilket innebär att de alltid är efterfrågade året runt, oavsett hur bra ekonomin är - eller inte fungerar -. Som sådant är konsumentklamrar ogenomträngliga för konjunkturcykler. Dessutom tenderar människor att kräva konsumentklamrar på en relativt konstant nivå, oavsett pris.
Grunderna för konsumentklamrar
Bestående av nästan 70% av landets bruttonationalprodukt (BNP), har konsumentutgifterna mycket sväng över ekonomin. Ekonomisk tillväxt och nedgång leds vanligtvis av konsumentutgifter, som är cykliska. Cykliska innebär att det finns ebbs och flöden, eller tillfällen då konsumenten tillbringar mer och perioder när de har mer konservativa utgiftsvanor.
Emellertid tenderar utgifterna för varor som produceras och säljs av konsumentklammerindustrin att vara mycket mindre cykliska på grund av den minskade efterfrågan i priselasticitet. Priselasticitet är ett ekonomiskt koncept som beskriver förändringen i efterfrågan på konsumentkvantitet när priserna förändras. Efterfrågan på konsumtionsvaror förblir ganska konstant oavsett ekonomins läge eller produktens kostnad.
NYCKELTAKEVÄGAR
- Konsumenthäftningsföretagens lager är icke-cykliska eftersom de producerar eller säljer varor som alltid är efterfrågade.
- Karaktäriserad av en stadig om ospektakulär tillväxt är konsumentklammerindustrin ett tillflyktsort för investerare under lågkonjunkturer.
- Konsumentklamrar kan vara ett bra alternativ för investerare som söker jämn tillväxt, solid utdelning och låg volatilitet.
Makeupen för konsumentklammernsektorn
Företag som säljer farmaceutiska läkemedel, som apotek, ingår i sektorn, liksom företag som producerar och odlar grödor. Inom S&P 500-indexet delas upp konsumentklammer i sex branscher:
- Drycker
- Återförsäljning av livsmedel och häftklamrar
- Mat produkter
- Hushållsprodukter
- Personliga produkter
- Tobak
Även om det inte finns några ersättningar för konsumentvaror, har konsumenterna många alternativ när de handlar efter de billigaste produkterna. Det gör konkurrensen mellan leverantörer mycket utmanande i en miljö där råvarupriserna stiger. För att tävla om priskonsumtabler måste tillverkare kunna hålla sina kostnader nere genom att använda ny teknik och processer, eller de måste skilja sig åt genom att införa innovativa produkter.
Konsumentens häftklamrar ekonomiska resultat
Konsumenthäftklamssektorn har överträffat alla utom en sektor sedan 1962. Enligt S&P Dow Jones Indices har konsumentklammerindustrin under de flesta av de tio åren som slutade april 2019 returnerat 12, 97% årligen. Jämför detta med 15, 53% avkastning på S&P 500 under samma period - ett gap har huvudsakligen inträffat under de senaste två åren, men vanligtvis rör sig de två ganska mycket i låst steg.
Ännu viktigare är att konsumentklamrarna har överträffat S&P 500 under de senaste tre lågkonjunkturerna - eller perioder med negativ tillväxt i bruttonationalprodukten (BNP). På grund av deras låga volatilitet anses konsumentklamrar vara en nyckelroll i defensiva strategier.
Investera i konsumentklamrar
Försäkrat av den ständiga efterfrågan på sina produkter genererar konsumentklammerföretag konsekventa intäkter, även i lågkonjunkturer. Som ett resultat sjunker konsumentklamrar mycket mindre under björnmarknader än lager i andra sektorer. Med vissa produkter, som mat, alkohol och tobak, ökar efterfrågan ibland faktiskt under ekonomiska nedgångar.
Sektorn för konsumentkedjor lockar också ofta investerare med sina komponenters rika utdelningsavkastning, som tenderar att vara större än de som genereras i andra sektorer. På grund av deras långsamma och stadiga karaktär kan konsumentklamrar inte bara fortsätta att betala utdelning genom lågkonjunkturperioder utan ofta fortsätta att öka sina utbetalningar. Enligt "Dividend.com" ökade den årliga utdelningsgraden med 8% under 20 år som slutade 2015. Från och med 2018 gav sektorn i sin helhet 2, 01%.
Vidare är konsumentklamrar viktiga för portföljdiversifiering. Eftersom dessa bestånd tenderar att fungera på ett sätt som motverkar konsumentens diskretionära sektor i marknadsnedgångar, kan de bidra till att skapa balans i en portfölj. De tenderar att få konsekventa intäkter som stöder deras utdelningsavkastning till skillnad från boom- och bystcyklerna för riskfylldare högtillväxtaktier, även om mer tillväxt finns tillgängligt för konsumentklammer när de expanderar globalt.
Pros
Jämn utdelning, resultat
Liten volatilitet
Låg risk
Spara fristad i lågkonjunkturer
Nackdelar
Långsam tillväxt
Begränsade höjder
Underpresterande när räntorna stiger
Konsumentklamrar kan vara ett bra alternativ för investerare som söker stabil tillväxt, solid utdelning och låg volatilitet. Man kan investera i konsumentklamrar genom att köpa lager hos de enskilda konsumentklammerföretagen - industriledare inkluderar Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) och Phillip Morris (PM) —eller genom att köpa fonder eller börshandlade fonder (ETF) som är specialiserade på sektorn.
Exempel på verklig värld av häftklamrar
Många av de stora investeringsbolagen erbjuder vissa konsumentklammermer. Vanguard, till exempel, erbjuder VDC, en konsument häftklamrar ETF och en Consumer Staples Index-fond. Invesco har PBJ, dess dynamiska mat & dryck ETF, tillsammans med en mer generell S&P SmallCap Consumer Staples ETF.
Om du vill försöka investera internationellt - när allt kommer omkring behöver människor häftklamrar över hela världen - WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) och iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) är två alternativ.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.