Kreativ bokföring
Kreativ redovisning består av redovisningspraxis som följer nödvändiga lagar och förordningar, men avviker från vad dessa standarder har för avsikt att uppnå. Kreativ redovisning utnyttjar kryphål i redovisningsstandarderna för att felaktigt framställa en bättre bild av företaget. Även om kreativa redovisningsrutiner är lagliga, reformeras de kryphål som de utnyttjar ofta för att förhindra sådant beteende.
Hur Creative Accounting fungerar
En primär fördel med offentliga redovisningsuppgifter är att de tillåter investerare att jämföra konkurrerande företags ekonomiska hälsa. Men när företag hänger sig åt kreativ redovisning snedvrider de ofta värdet på den information som deras ekonomi ger.
Kreativa revisorer kommer alltid att hitta bisarra och nya sätt att finjustera siffror till ett företags fördel. Deras mål är att göra ett fast utseende så framgångsrikt och lönsamt som möjligt och ibland kommer de att göra detta genom att vrida sanningen. Om ett grått område i redovisning hittas kan det utnyttjas, även om det leder till vilseledande investerare.
Att fångas kan förstöra ett företags rykte över en natt. Vissa ledningsgrupper är emellertid villiga att löpa den risken och kondonera användningen av kreativa redovisningar, eftersom misslyckande med att uppfylla de kortsiktiga förväntningarna på Wall Street eller finansiella mål vid årets slut kan ha en mycket negativ inverkan på aktiekurserna.
Det är också värt att komma ihåg att mer attraktiva siffror kan leda till högre bonusar för styrelseledamöter, hjälpa till att övertyga en långivare att ge ett företag ett lån och blåsa upp företagets värdering vid en försäljning.
Key Takeaways
- Kreativ redovisning utnyttjar kryphål i redovisningsstandarderna för att felaktigt framställa en bättre bild av företaget.
- Justerande siffror kan leda till högre bonusar för styrelseledamöter, hjälpa till att övertyga en långivare att ge ett företag ett lån och blåsa upp företagets värdering.
- Kreativa redovisningstrick varierar i sin natur och utvecklas konsekvent när reglerna ändras.
- Investerare bör alltid vara skeptiska och läsa finansiella rapporter från topp till botten för tecken på foul play.
Typer av kreativt redovisning
Kreativa redovisningstrick varierar i sin karaktär och utvecklas konsekvent när regler för att polisera dem ändras. Här är några exempel på vanliga tekniker:
- Överskattning av intäkter: En av de vanligaste teknikerna som används av offentliga företag som vill konstgjort öka sina intäkter är att för tidigt redovisa intäkter. Intäktsredovisning är en redovisningsmetod som gör det möjligt för företag att redovisa försäljning innan de levererar en produkt eller utför en tjänst. Det är öppet för exploatering.
- Sänka avskrivningskostnader: Företag sprider ofta tillgångarnas kostnad, snarare än att kostnadsföras dem i en hit. Metoder för att minska de årliga avgifterna på dessa artiklar kan innefatta att förlänga tillgångens nyttjandeperiod eller öka dess antagna bergningsvärde.
- Försening av utgifter : Att skjuta upp bokföringen av utgifter för aktuell period, till exempel betalningar till leverantörer och hyror, till en efterföljande period gör att intäkterna för den aktuella perioden ser bättre ut.
- Maskering av eventualförpliktelser : Underlåtenhet att registrera potentiella skulder som sannolikt kommer att inträffa och underskatta hur mycket de sannolikt kommer att kosta kan öka nettoresultatet eller eget kapital.
- Undervärdera pensionsskulder : Pensionsförpliktelser kan lätt manipuleras eftersom skulderna inträffar i framtiden och företagsgenererade uppskattningar måste användas för att redovisa dem.
- Lagermanipulation : Inventering representerar värdet på varor som tillverkades men som ännu inte sålts. Överskridande av värdet på lagret kommer att leda till en underdefinering av kostnaden för sålda varor, och därför en artificiellt högre nettointäkt, förutsatt att faktiska lager och försäljningsnivåer förblir konstant.
Exempel på verklig världsredovisning
Laribee Wire Manufacturing Co. erbjuder ett bra exempel på lagermanipulation. Koppartrådstillverkaren var i problem i slutet av 1980-talet då försäljningen till den oroliga byggbranschen vacklade och ett stort förvärv lämnade den med enorma skulder. Laribee registrerade fantominventeringen och bar andra lager till uppblåsta värden för att övertyga bankerna att låna ut 130 miljoner dollar. Företaget rapporterade 3 miljoner dollar i nettoresultatet för perioden, då det verkligen förlorade 6, 5 miljoner dollar.
Sedan finns det Enron Corp. På 1990-talet engagerade energi-, råvaru- och serviceföretaget alla slags oetiska redovisningsförfaranden. Det gömde skuld, underskattade förluster och manipulerade olika ekonomiska siffror för att skapa en illusion av lönsamhet innan den lämnade in konkurs 2001.
WorldCom-skandalen är ytterligare ett högprofilerat exempel på kreativ redovisning som leder till bedrägeri. För att dölja sin sjunkande lönsamhet uppblåste företaget nettoresultat och kassaflöde genom att redovisa kostnader som investeringar. Genom att aktivera kostnaderna överdrev den vinsten med cirka 3 miljarder dollar 2001 och 797 miljoner dollar under första kvartalet 2002 och rapporterade en vinst på 1, 4 miljarder dollar istället för en nettoförlust.
Särskilda överväganden
Analytiker, kapitalförvaltare och finansjournalister kunde inte se många av ovanstående skandaler komma, vilket bevisar att det inte alltid är lätt att upptäcka tvivelaktiga redovisningsrutiner. Men det betyder inte att investerare ska luta sig tillbaka och inte göra någonting. Att vara skeptisk och läsa finansiella rapporter lite närmare, snarare än att bara fokusera på vad ledningen belyser, kan göra långt för att upptäcka misstänksam aktivitet.
En bra utgångspunkt är att noggrant läsa företagsfotnoter, utvärdera revisorernas tillförlitlighet och ägna noggrann uppmärksamhet åt alla ovanliga variationer i siffror.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.