Federala besparingar och lån
En federal spar- och låneinstitution är en typ av sparsamhet som historiskt har varit inriktad på bostadslån. Dessa företag är vanligtvis privata företag som ömsesidigt ägs av sina kunder. Men de kan också handlas offentligt.
Hur fungerar ett federalt sparande och lån
Federala besparingar och lån har sina rötter i byggnads- och låneforeningar som var framträdande före det stora depressionen. Liksom sina föregångare fokuserar S & Ls på att göra hemlån tillgängliga för individer och familjer i medelklassen.
Många bygg- och låneföreningar var ömsesidiga institutioner - det vill säga ägs av deras medlemmar. De förlitade sig till stor del på en aktieackumuleringsmodell där medlemmar åtog sig att köpa aktier i föreningen och därefter hade rätt att låna mot värdet på dessa aktier för att köpa ett hem.
När många av dessa institutioner började kämpa under depressionen, steg Hoover- och Roosevelt-administrationerna dock in för att granska industrin. Regeringen tillhandahöll charter för federala besparingar och lån och inrättade Federal Home Loan Banking-systemet för att säkerställa att dessa nya - eller åtminstone omfördelade - långivare hade tillräcklig likviditet.
Key Takeaways
- Federala spar- och kreditinstitut bildades som ett resultat av den regleringsrörelse som följde det stora depressionen.
- Dessa enheter fokuserar på lågkostnadsfinansiering för inteckningar såväl som besparingar och kontrollkonton.
- Som ett resultat av besparings- och lånekrisen började byrån för sparsam tillsyn reglera dessa institutioner från 1989 till 2011.
- Sedan 2011 har S&L-insättningar skyddats av FDIC.
Insättningar i federalt befraktade S & Ls var försäkrade av det nya Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), som syftade till att ge insättare försäkran om att de inte skulle ta på sig förluster.
S & Ls mot banker
Federala spar- och låneföretag drivs på ett av två sätt. Enligt modellen för ömsesidigt ägande ägs en S&L av dess insättare och låntagare. Alternativt kan en S&L upprättas av en grupp aktieägare som äger alla aktier i sparsamheten.
Detta skiljer sig från affärsbanker, som vanligtvis ägs och förvaltas av en styrelse som valts av aktieägare. Kommersiella banker är också mer diversifierade vad gäller de erbjudanden de erbjuder. Mycket av deras utlåning är inriktat på företag och byggprojekt. De tillhandahåller ofta ett bredare utbud av tjänster till konsumenter, såsom kreditkort och förmögenhetslösningar.
Däremot är S & Ls mycket mer inriktade på bostadslånemarknaden. Enligt lag kan de bara låna upp till 20% av sina tillgångar för kommersiella lån. För att kvalificera sig för Federal Home Loan Bank-utlåning måste S & Ls visa att 65% av deras tillgångar investeras i bostadslån och andra konsumentrelaterade tillgångar.
Historik om federala besparingar och lån
Boomen efter andra världskriget markerade toppens inflytande, och det totala antalet S & L: er uppnådde 6 071 år 1965. Den tillväxten skulle emellertid hotas när kongressen 1966 begränsade de räntesatser som S & Ls och affärsbanker kunde placera på depotkonton. När räntorna steg på 1970-talet började konsumenterna ta ut sina medel och sätta dem på konton som gav en högre avkastning. Dessutom innebar en stillastående ekonomi att tystarna hade färre låntagare som kunde kvalificera sig för ett lån.
För att möta dessa utmaningar antog lagstiftare lagar för att avreglera S & Ls i början av 1980-talet. De hade nu möjligheten att till exempel erbjuda ett bredare sortiment av produkter och använda mindre restriktiva redovisningsförfaranden. Men snarare än att lindra tystarnas problem verkade lagarna bidra till flera fall av missförvaltning och bedrägeri senare under decenniet. År 1990 uppskattade regeringen att S&L-uppförande hade kostat den amerikanska allmänheten så mycket som 75 miljarder dollar.
Som reaktion på den växande insolvensen i spar- och lånebranschen återinförde regeringen 1989 starkare tillsyn och skapade Office of Thrift Supervision. Detta tillsynsorgan, som själv är en avdelning av finansdepartementet, hjälpte till att säkerställa säkerheten och stabiliteten i medlemsbesparingar och lån. Det upplöstes 2011 och dess funktioner sammansattes i andra byråer. Besparingar och inlåning var under skyddet av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och förblir det i dag.
Medan S & Ls överlevde krisen har deras prevalens minskat avsevärt sedan deras topp på 1960-talet. Från 31 december 2018 fanns 691 FDIC-försäkrade sparinstitut.