Finansiell knipa
Ekonomisk nöd är ett tillstånd där ett företag eller en individ inte kan generera intäkter eller inkomst eftersom det inte kan uppfylla eller inte kan betala sina ekonomiska åtaganden. Detta beror generellt på höga fasta kostnader, illikvida tillgångar eller intäkter som är känsliga för ekonomiska nedgångar.
Att ignorera tecknen på ekonomisk nöd kan vara förödande för ett företag. Det kan komma en tid då allvarlig ekonomisk nöd inte kan åtgärdas eftersom företagets eller individs förpliktelser är för höga och inte kan betalas, och det finns bara inte tillräckligt med intäkter för att kompensera skulden. Om detta händer kan konkurs vara det enda alternativet.
Förstå ekonomisk nöd
Om ett företag eller enskild upplever en tidsperiod då det inte kan betala sina räkningar och andra förpliktelser vid förfallodagen, kommer det troligtvis att uppleva ekonomisk besvär. Vissa av dessa utgifter kan inkludera (dyr) finansiering, möjlighetskostnader för projekt och anställda som inte är produktiva. Anställda i ett nödställda företag har vanligtvis lägre moral och högre stress orsakade av den ökade risken för konkurs, vilket kan tvinga dem från sina jobb.
Företag som är under ekonomisk nöd kan ha svårt att säkra finansiering. De kan också finna att deras marknadsvärde sjunker avsevärt, kunder sänker ned order och leverantörer ändrar leveransvillkoren.
Att titta på ett företags finansiella rapporter kan hjälpa investerare och andra att avgöra dess ekonomiska hälsa. Till exempel är negativt kassaflöde under kassaflödesanalyserna en indikator på ekonomisk nöd. Detta kan orsakas av en stor skillnad mellan kontantbetalningar och fordringar, höga räntebetalningar och en minskning av rörelsekapitalet.
Individer som upplever ekonomisk nöd kan befinna sig i en situation där deras skulder är mycket mer än deras månatliga inkomst. Detta inkluderar hem- eller hyresbetalningar, bilbetalningar och kreditkort- och verktygsräkningar. Människor som upplever situationer som dessa tenderar att gå igenom det under en längre tid.
Individer som upplever ekonomisk besvär kan utsättas för lönekläder, domar eller rättsliga åtgärder från borgenärer.
Särskilda överväganden
Tecken på ekonomisk nöd
Det finns flera varningstecken för att indikera att ett företag upplever ekonomisk nöd. Dåliga vinster kan tyda på att ett företag är ekonomiskt ohälsosamt. Att kämpa för att bryta jämnt indikerar att ett företag inte kan hålla sig självt från interna medel och måste samla in kapital externt. Detta höjer företagets affärsrisk och sänker dess kreditvärdighet hos långivare, leverantörer, investerare och banker. Att begränsa tillgången till fonder resulterar vanligtvis i att ett företag (eller en individ) misslyckas.
Dålig försäljningstillväxt eller nedgång indikerar att marknaden inte positivt tar emot ett företags produkter eller tjänster baserat på dess affärsmodell. När extrema marknadsföringsaktiviteter inte ger någon tillväxt kanske marknaden inte är nöjd med erbjudandena och företaget kan stänga. På samma sätt, om ett företag erbjuder produkter eller tjänster av dålig kvalitet, börjar konsumenterna köpa från konkurrenter och tvinga så småningom ett företag att stänga sina dörrar.
När gäldenärer tar för mycket tid att betala sina skulder till företaget kan kassaflödet sträckas hårt. Verksamheten eller individen kanske inte kan betala sina egna skulder. Risken förbättras särskilt när ett företag har en eller två större kunder.
Key Takeaways
- Ekonomisk olycka inträffar när ett företag eller en individ inte kan generera intäkter eller inkomst och inte kan uppfylla eller betala sina ekonomiska åtaganden.
- Ekonomisk nöd är vanligtvis det sista steget före konkurs.
- För att åtgärda situationen kan ett företag eller en individ överväga alternativ som omstrukturering av skuld eller nedskärning av kostnaderna.
Ekonomisk nöd i stora finansiella institutioner
En faktor som bidrog till finanskrisen 2007–2008 var regeringens historia om nödlån till nödställda finansinstitut och marknader som tros vara för stora för att misslyckas. Denna historia skapade en förväntan på att delar av den finansiella sektorn skulle skyddas mot förluster.
Det federala finansiella säkerhetsnätet är tänkt att skydda stora finansiella institut och deras borgenärer från misslyckande och minska systemisk risk för det finansiella systemet. Emellertid kan federala garantier uppmuntra oskäligt risktagande som kan leda till instabilitet i systemet som säkerhetsnätet ska skydda.
Eftersom det statliga skyddsnätet subventionerar risktagande kan investerare som känner sig skyddade av regeringen vara mindre benägna att kräva högre avkastning som kompensation för att ta större risker. På samma sätt kan borgenärer kännas mindre brådskande för att övervaka företag implicit skyddade.
Överdriven risktagande innebär att företag är mer benägna att uppleva nöd och kan kräva räddningstjänster för att förbli lösningsmedel. Ytterligare bailouts kan erodera marknadsdisciplinen ytterligare.
Resolutionsplaner eller levande testament kan vara en viktig metod för att upprätta trovärdighet mot räddningstjänster. Det statliga säkerhetsnätet kan vara ett mindre attraktivt alternativ i tider med ekonomisk nöd.
Hur man avhjälper finansiell nöd
Så svårt som det kan verka kan det finnas några sätt att vända saker och åtgärda ekonomisk nöd. En av de första saker som många företag gör är att granska sina affärsplaner. Detta bör omfatta både dess verksamhet och prestanda på marknaden, samt att sätta upp ett måldatum för att uppnå alla dess mål.
Ett annat övervägande är var man ska sänka kostnaderna. Detta kan omfatta att skära ned personal eller till och med skära ned ledningsincitament, vilket ofta kan vara kostsamt för ett företags resultat.
Vissa företag kan överväga att omstrukturera sina skulder. Under denna process kan företag som inte kan uppfylla sina skyldigheter omförhandla sina skulder och ändra sina återbetalningsvillkor för att förbättra deras likviditet. Genom omstrukturering kan de fortsätta verksamheten.
För individer som upplever ekonomisk besvär liknar tipsna för att avhjälpa situationen de som anges ovan. De drabbade kan tycka att det är klokt att minska onödiga eller överdrivna utgiftsvanor som att äta ute, resa och andra inköp som kan anses vara en lyx. Ett annat alternativ kan vara kreditrådgivning. Med kreditrådgivning förhandlar en rådgivare om en gäldenärs skyldigheter och tillåter honom eller henne att undvika konkurs.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.