En guide till finansiella beteckningar

Oavsett om du är ny inom branschen för finansiella tjänster eller en erfaren veteran, kommer du att tjäna en av de många professionella beteckningarna som nu finns att ge dig många fördelar. Ökad exponering för marknadsföring, trovärdighet och kompensation är bara några av de fördelar som erbjuds dem som är villiga att uppfylla de stränga kraven för certifiering.

Emellertid har spridningen av beteckningar, särskilt inom det ekonomiska planeringsområdet, komplicerat processen för dem som försöker bestämma vilken benämning som kommer att gynna dem mest. Under de senaste åren har ett antal nya beteckningar dykt upp som erbjuder rådgivare specialiserad utbildning i olika praktiknischer. Men många av dessa nyare referenser kräver mycket mindre akademiska kurser och utbildning än vad som krävs av de äldre, mer etablerade beteckningarna. I den här artikeln går vi igenom några av de mer respekterade beteckningarna och vad de innebär.

Ökningen av nya beteckningar har gett upphov till debatt i finanssektorn om trovärdigheten för vissa beteckningar jämfört med andra. Även om det inte finns någon svartvit linje av skillnad mellan dem, kan en allmän åtskillnad göras mellan "old school" -beteckningarna som har funnits i årtionden och de nyare som fortsätter att växa upp.

De beteckningar som är mest respekterade och erkända av finansbranschen och media inkluderar:

Certifierad finansiell planerare - CFP

Detta är kanske den mest erkända referensen inom den finansiella planeringsbranschen. Medierna har främjat denna beteckning över de flesta andra i flera år, främst på grund av dess opartiska inställning till undervisning i den ekonomiska planeringsprocessen och de stränga certifieringskraven som administreras av CFP-styrelsen. Det akademiska kravet består av fem kurser som omfattar försäkring, egendom, pension, utbildning, skatt och investeringsplanering plus etik och ekonomisk planeringsprocess. När det akademiska kravet är klart måste studenterna sitta vid styrelsens tentamen. Detta är ett 10-timmars 285-frågestest som sträcker sig över två dagar och innehåller två omfattande fallstudier. När en godkänd betyg har uppnåtts, måste blivande sökande också fullfölja minst tre års yrkeserfarenhet och få en kandidatexamen för att få CFP-beteckningen.

Certifierad revisor - CPA

CPA är den överlägset äldsta och mest etablerade finansiella referensen i Amerika. CPA-kraven varierar beroende på tillstånd, men i allmänhet kommer det att kräva 150 semestertimmar på kurser på grundnivå plus en kandidatexamen eller högre för att kunna sitta på 19-timmars tvådagars examen. Det kan finnas andra krav som ett minimumantal högskolepoäng i redovisning och affärsverksamhet, eller till och med affärslagar. Kontrollera med statens bokföring för de mest aktuella kraven. Denna omfattande tentamen täcker bokföring, revision, bokföring, skatter och etik, bland andra ämnen. CPA-beteckningen har länge erkänts allmänt av allmänheten som den slutgiltiga uppgiften för skattekompetens.

Registrerad agent - EA

En registrerad agent är en person som representerar skattebetalare före Internal Revenue Service (IRS) genom att antingen klara ett tredelat omfattande IRS-test som täcker individuella och affärsskattedeklarationer eller genom erfarenhet som tidigare IRS-anställd. Registrerad agentstatus är den högsta referensen som IRS-utmärkelsen. Individer som får denna elitstatus måste följa etiska standarder och genomföra 72 timmars fortbildningskurser vart tredje år.

Inskrivna agenter, som advokater och certifierade revisorer, har obegränsade praktikrättigheter. Detta innebär att de är obegränsade till vilka skattebetalare de kan representera, vilka typer av skattefrågor de kan hantera och vilka IRS-kontor de kan representera kunder innan.

Chartered Life Underwriter - CLU

Chartered Life Underwriter och Chartered Financial Consultant skapades båda ursprungligen av livförsäkringsbranschen. CLU-beteckningen kräver samma fem grundkurser som CFP-beteckningen, plus ytterligare tre valfria kurser.

Diagram. Finansiell konsult - ChFC

ChFC-beteckningen har samma krav som CLU, förutom att den tenderar att omfatta allmänna ekonomiska planeringsfrågor i motsats till CLU som fokuserar närmare på livförsäkring och dess lagar och förordningar. Det krävs ingen omfattande styrelseexamen för varken CLU eller ChFC.

Specialist för anställdsförmåner - CEBC

Certifierad anställdsförmånsspecialist är utformad specifikt för dem som säljer eller administrerar förmånsplaner för anställda. Läroplanen för denna beteckning består endast av åtta kurser som täcker olika verksamhets-, försäkrings-, pensions-, pensions- och regleringsämnen. Ingen omfattande styrelseexamen krävs. Liksom CLU eller ChFC täcks också mycket av materialet i kurserna i CFP: s läroplan.

Reg. Health Underwriter - RHU

RHU är en beteckning fokuserad på sjukförsäkring. Det kräver avslutande av flera kurser i intensiv akademisk studie, men som med CLU, ChFC och CEBC finns det ingen styrelseexamen.

Diagram. Fastighet / skada - CPCU

CPCU är en annan beteckning som fokuserar på försäkring. Kursuppgifter täcker området skadeförsäkring. CPCU har åtta tentor. Det sponsras av institutionerna.

Chartered Financial Analyst - CFA

Den Chartered Financial Analyst-beteckningen anses generellt vara en av de svåraste och mest prestigefyllda referenser i finansbranschen, åtminstone när det gäller investeringshantering. De akademiska kraven för denna beteckning är bara de andra för CPA. Tre års kurser måste avslutas som täcker en rad ämnen och discipliner som teknisk och grundläggande analys, ekonomisk redovisning och portföljteori och analys. De som tjänar denna beteckning blir ofta portföljförvaltare eller analytiker för olika typer av finansiella institutioner. Innehavare av dessa referenser, som CPA, tenderar att huvudsakligen kompenseras av lön med prestationsbaserade incitament (om de tar företagsjobb), eller från affärsintäkter, för dem som startar sina egna privata förvaltningsföretag.

Andra beteckningar

Medan ovanstående beteckningar för länge sedan har accepterats som en del av anläggningen för finansiella tjänster, har den nya vågen med uppgifter som har uppstått sedan dess tjänat till att försvinna giltigheten för några av dessa äldre certifieringar. En närmare analys av många av dessa beteckningar avslöjar emellertid snabbt att de bara kräver en liten bråkdel av kurserna som krävs från de traditionella ackrediteringskällorna.

Till exempel kan de ackrediterade Asset Management Specialist (AAMS) och Chartered Mutual Fund Counselor (CMFC) -beteckningarna säkert hjälpa rådgivare i investeringsval och förvaltningsprocessen (och kommer sannolikt att låta imponerande för kunder och framtidsutsikter).

Men den akademiska läroplanen som krävs för endera certifiering repar knappt ytan på materialet som täcks av antingen CFA eller till och med CFP-läroplanerna. Men även om kurserna som krävs för att få de flesta andra beteckningar inte jämförs med CFA: s, har ett anmärkningsvärt undantag uppstått de senaste åren.

Den licensierade internationella finansanalytiker (LIFA) -uppgifterna täcker mycket av samma material som CFA-läroplanen i sina kurser men är betydligt mer flexibel vad gäller administration. Till skillnad från CFA-tentamen, som administreras vid fastställda tidpunkter på specifika, godkända platser, kan LIFA-studenter gå till valfri Thomson-Prometric testplats och sitta för sina tentamina, som kan administreras minst 260 dagar under året. LIFA-tentor är också billigare, och studenter kan också begära att gå förbi de två första nivåerna på tentamen och sitta direkt för nivå III. Det återstår att se hur denna beteckning kommer att jämföras med den traditionella CFA-certifieringen.

Faktum är att vissa beteckningar som nyligen har skapats fungerar främst som "marknadsförings" -beteckningar (dvs. referenser som är inriktade på att ge råd till äldre.). Dessa certifieringar fokuserar ofta mer på utbildningsrådgivare för hur man effektivt marknadsför vissa typer av finansiella produkter och tjänster till äldre. Därför är en betydande del av utbildningen främst inriktad på att utforska tankesättet för den genomsnittliga äldre medborgaren, och hur det kan användas för att få dem att följa den nyligen godkända rådgivarens rekommendationer.

Håller perspektiv

Visst är inte alla finansiella yrkesverksamma som tjänar beteckningar med mindre strikta krav oärliga eller inkompetenta; bara att många av dem inte har fått samma nivå av utbildning och erfarenhet som andra som har tjänat en eller flera av de äldre beteckningarna.

Men även de mindre beteckningarna kan hjälpa rådgivare att bättre hjälpa sina kunder, om bara inom specifika områden. När det gäller marknadsföring kommer emellertid den outbildade allmänheten att ha svårt att skilja mellan de tjänster som en certifierad seniorrådgivare och en certifierad finansiell planerare kan tillhandahålla för dem. Detta har naturligtvis gynnat en viss harsel från rådgivare som har fått de svårare certifieringarna. Många av dem söker lagstiftning som antingen skulle minska tillströmningen av nya beteckningar eller tydligt beteckna dem som mindre omfattande. Tid och lagstiftning kommer i slutändan att avgöra hur denna fråga löses.