Resultaträkning
En resultaträkning är en av de tre viktiga finansiella rapporterna som används för att rapportera ett företags finansiella resultat under en viss räkenskapsperiod, varvid de övriga två nyckelinformationerna är balansräkningen och kontantflödesanalysen. Också känt som resultaträkningen eller redovisningen av intäkter och kostnader fokuserar resultaträkningen främst på företagets intäkter och kostnader under en viss period.
01:41En introduktion till resultaträkningen
Förstå resultaträkningen
Resultaträkningen är en viktig del av ett företags resultatrapporter som måste lämnas in till Securities and Exchange Commission (SEC). Medan en balansräkning ger ögonblicksbilden för ett företags ekonomi från ett visst datum, rapporterar resultaträkningen inkomst via en viss tidsperiod och dess rubrik indikerar varaktigheten, som kan läsa som ” För (budgetåret) / kvartalet som slutade 30 september, 2018. ”
(Se även, vad är skillnaden mellan en resultaträkning och en balansräkning? )
Resultaträkningen fokuserar på de fyra huvudposterna - intäkter, kostnader, vinster och förluster. Det täcker inte kvitton (pengar som erhållits av företaget) eller kontantbetalningar / utbetalningar (pengar som betalas av företaget). Det börjar med detaljerna i försäljningen och fungerar sedan för att beräkna nettoresultatet och så småningom vinsten per aktie (EPS). I huvudsak ger det en redogörelse för hur företagets nettointäkter förvandlas till nettoresultat (resultat eller förlust).
Key Takeaways
- En resultaträkning är en av de tre huvudsakliga finansiella rapporterna (tillsammans med balansräkning och kassaflödesanalys) som rapporterar ett företags finansiella resultat under en viss redovisningsperiod.
- Nettoresultat = (totala intäkter + vinster) - (totala kostnader + förluster)
- Totala intäkter är summan av såväl driftsinkomster som icke-rörelseintäkter medan totala kostnader inkluderar de som uppkommer av primär- och sekundärverksamhet.
- Intäkterna är inte kvitton. Intäkter intjänas och redovisas i resultaträkningen. Kvitton (mottagna eller utbetalda kontanter) är inte.
- En resultaträkning ger värdefull inblick i ett företags verksamhet, dess lednings effektivitet, sektorer som inte presterar och dess resultat i förhållande till branschmän.
Intäkter och vinster
Följande redovisas i resultaträkningen, även om dess format kan variera beroende på de lokala myndighetskraven, verksamhetens diversifierade omfattning och tillhörande driftsaktiviteter:
Driftsintäkter
Intäkter realiserade genom primärverksamhet benämns ofta rörelseresultat. För ett företag som tillverkar en produkt, eller för en grossist, distributör eller återförsäljare som är involverad i verksamheten att sälja den produkten, avser intäkterna från primärverksamhet intäkter som uppnås från försäljningen av produkten. På samma sätt för ett företag (eller dess franchisetagare) som erbjuder tjänster, avser intäkter från primärverksamhet intäkter eller avgifter som tjänats i utbyte mot att erbjuda dessa tjänster.
Intäkter som inte är operativa
Intäkter realiserade genom sekundär, icke-kärnverksamhet kallas ofta för återkommande intäkter som inte är verksamma. Dessa intäkter kommer från intäkterna som ligger utanför köp och försäljning av varor och tjänster och kan inkludera inkomster från ränta som erhållits på företagskapital som ligger i banken, hyresintäkter från affärsfastigheter, inkomster från strategiska partnerskap som royaltybetalningskvitton eller inkomst från en annonsskärm placerad på affärsfastigheter.
Vinst
Också kallade andra inkomster, indikerar vinster nettopengar från andra aktiviteter, som försäljning av långfristiga tillgångar. Dessa inkluderar nettoresultatet som realiseras från engångsverksamhet utanför affärsverksamheten, som ett företag som säljer sin gamla transportbil, oanvänd mark eller ett dotterbolag.
Intäkterna bör inte förväxlas med kvitton. Intäkterna redovisas vanligtvis under den period då försäljning sker eller tjänster levereras. Kvitton är de mottagna kontanterna och redovisas när pengarna faktiskt tas emot. Till exempel kan en kund ta varor / tjänster från ett företag den 28 september, vilket kommer att leda till att intäkterna redovisas i september månad. På grund av hans goda rykte kan kunden få ett 30-dagars betalningsfönster. Det kommer att ge honom tid till den 28 oktober att göra betalningen, vilket är när kvittona redovisas.
Kostnader och förluster:
Kostnaden för ett företag att fortsätta sin verksamhet och göra en vinst kallas en kostnad. Vissa av dessa utgifter kan skrivas av på en skattedeklaration om de uppfyller IRS-riktlinjerna.
Primära aktivitetsutgifter
Alla utgifter som uppkommer för att tjäna de normala rörelseintäkterna kopplade till verksamhetens primära aktivitet. De inkluderar kostnaden för sålda varor (COGS), försäljnings-, allmänna och administrativa utgifter (SG&A), avskrivningar eller utgifter för forskning och utveckling (FoU). Typiska artiklar som utgör listan är anställdas löner, försäljningsprovisioner och utgifter för verktyg som el och transport.
Sekundära aktivitetsutgifter
Alla utgifter kopplade till icke-kärnverksamhet, som ränta som betalas på lånepengar.
Förluster som utgifter
Alla utgifter som går till en förlustförsäljning av långfristiga tillgångar, engångs- eller andra ovanliga kostnader eller utgifter för stämningar.
Medan primära intäkter och utgifter ger insikter om hur väl företagets kärnverksamhet presterar, står de sekundära intäkterna och utgifterna för företagets engagemang och dess expertis i att hantera de ad hoc-verksamheter som inte är kärnkraftiga. Jämfört med inkomsterna från försäljning av tillverkade varor indikerar en väsentlig inkomst med hög ränta från pengar som ligger i banken att verksamheten kanske inte utnyttjar tillgängliga kontanter till fullo genom att utöka produktionskapaciteten, eller att det står inför utmaningar i öka sin marknadsandel bland konkurrensen. Återkommande hyresintäkter som erhållits genom att hysa skyltar på företagets fabrik som ligger längs en motorväg indikerar att ledningen drar nytta av tillgängliga resurser och tillgångar för ytterligare lönsamhet.
Resultaträkningsstruktur
Matematiskt beräknas nettoresultatet baserat på följande:
Nettoresultat = (Intäkter + vinster) - (Kostnader + förluster)
För att förstå ovanstående detaljer med några verkliga siffror, låt oss anta att en fiktiv sporthandelsföretag, som dessutom tillhandahåller utbildning, rapporterar resultaträkningen för det senaste kvartalet.
Det fick $ 25 800 från försäljningen av sportartiklar och $ 5000 från träningstjänster. Det spenderade olika belopp som anges för de givna aktiviteterna som uppgår till 10 650 USD. Den realiserade nettovinsten på $ 2 000 från försäljningen av en gammal skåpbil och förlust förluster värda $ 800 för att lösa en tvist som uppförts av en konsument. Nettoresultatet uppgår till 21 350 USD för det givna kvartalet. Ovanstående exempel är de enklaste formerna av resultaträkningen som alla standardföretag kan generera. Det kallas enkelstegsresultaträkningen eftersom det är baserat på den enkla beräkningen som summerar intäkter och vinster och subtraherar kostnader och förluster.
Men verkliga företag verkar ofta i global skala, har diversifierade affärssegment som erbjuder en blandning av produkter och tjänster och engagerar sig ofta i fusioner, förvärv och strategiska partnerskap. Ett sådant brett spektrum av verksamhet, diversifierade uppsättningar av kostnader, olika affärsaktiviteter och behovet av rapportering i ett standardformat enligt överensstämmelse med reglerna leder till flera och komplexa bokföringsposter i resultaträkningen.
Noterade företag följer resultatrapporten för flera steg som separerar rörelseintäkterna, driftskostnaderna och vinsterna från de icke-rörelseresultat, icke-driftskostnader och förluster och erbjuder många fler detaljer genom resultaträkningen. I huvudsak redovisas de olika måtten på lönsamhet i en inkomstrapport med flera steg på fyra olika nivåer i ett företags verksamhet - brutto, drift, före skatt och efter skatt. Som vi snart kommer att se i följande exempel hjälper denna segregering att identifiera hur inkomst och lönsamhet rör sig / förändras från en nivå till en annan. Till exempel indikerar högt bruttoresultat men lägre rörelseintäkter högre utgifter, medan högre vinst före skatt och lägre vinst efter skatt indikerar förlust av intäkter till skatter och andra enstaka, ovanliga utgifter.
Låt oss titta på de senaste årliga resultaträkningarna för två stora, börsnoterade, multinationella företag från olika tekniska sektorer (Microsoft) och detaljhandeln (Walmart).
(Se även skillnader mellan inkomststeg i ensteg kontra flera steg ).
Exempel på resultaträkning
Data courtesy: Yahoo! Finansiera
Läser standardresultat
Fokuset i detta standardformat är att beräkna vinst / inkomst vid varje underrubrik för intäkter och driftskostnader och sedan redovisa obligatoriska skatter, räntor och andra engångshändelser som inte är återkommande för att komma fram till den nettovinst som är tillämplig på stamaktier. Även om beräkningar involverar enkla tillägg och subtraktioner, blir ordningen i vilken de olika posterna visas i uttalandet och deras relationer ofta repeterande och komplicerade. Låt oss ta ett djupt dyk i dessa siffror för bättre förståelse.
Intäktsavsnitt
Det första avsnittet med titeln “Intäkter” indikerar att Microsofts bruttovinst (årliga) vinst för räkenskapsåret som slutade 30 juni 2018 var 72, 007 miljarder dollar. Det nåddes genom att dra av kostnaderna för intäkter ($ 38.353 miljarder) från de totala intäkterna ($ 110.360 miljarder) som realiserades av teknikjätten under verksamhetsåret. Cirka 35% av Microsofts totala försäljning gick mot kostnader för intäktsgenerering, medan en liknande siffra för Walmart var cirka 75% ($ 373.396 / $ 500.343). Det indikerar att Walmart hade mycket högre kostnader jämfört med Microsoft för att generera motsvarande försäljning.
Driftskostnader
I nästa avsnitt som kallas "Driftskostnader" beaktas återigen kostnaden för intäkter ($ 38.353 miljarder) och totala intäkter ($ 110.360 miljarder) för att komma fram till de rapporterade siffrorna. Eftersom Microsoft spenderade 14.726 miljarder dollar på forskning och utveckling (FoU) och 22.223 miljarder dollar på Selling General and Administrative Expense (SG&A) beräknas de totala driftskostnaderna genom att summera alla dessa siffror ($ 38.353 + $ 14.726 + $ 22.223) = 75.302 miljarder dollar.
Att minska de totala driftskostnaderna från totala intäkter leder till rörelseintäkter (eller förlust) till ($ 110.360 - $ 75.302) = $ 35.058 miljarder. Denna siffra representerar vinsten före ränta och skatter (EBIT) för dess kärnverksamhet och används igen senare för att få nettoresultatet.
En jämförelse av raderna indikerar att Walmart inte spenderade något på FoU och hade högre SGA och totala driftskostnader jämfört med Microsoft.
Intäkter från löpande verksamhet
I nästa avsnitt med titeln "Intäkter från fortsatta verksamheter" läggs till andra inkomster eller kostnader netto (som en engångsinkomst), ränteförbundna utgifter och tillämpliga skatter för att komma fram till nettoresultatet från fortsatta verksamheter ($ 16.571 miljarder) för Microsoft, vilket är 60% högre än för Walmart (10.523 miljarder dollar).
Efter diskontering för eventuella engångsevenemang uppnås värdet på nettointäkter som är tillämpliga på stamaktier. Microsoft hade en 68% högre nettoresultat på 16.571 miljarder dollar jämfört med Walmarts 9.862 miljarder dollar.
Resultat per aktie beräknas genom att dividera nettoresultatet med antalet utestående vägda genomsnittliga aktier. Med 7, 7 miljarder utestående aktier i Microsoft uppgår dess EPS till 16, 571 miljarder dollar / 7, 7 miljarder = 2, 15 dollar per aktie. Med Walmart med 2, 995 miljarder utestående aktier uppgår dess EPS till 3, 29 dollar per aktie.
Även om detaljgiganten slår teknikledaren när det gäller årlig EPS, hade Microsoft en lägre kostnad för att generera motsvarande intäkter, högre nettointäkter från fortsatt verksamhet och högre nettointäkter tillämpliga på vanliga aktier jämfört med Walmart.
Användning av resultaträkningar
Även om huvudsyften med en resultaträkning är att förmedla information om företagets lönsamhet och affärsverksamhet till intressenterna, ger det också detaljerad insikt i företagets interna för jämförelse mellan olika företag och sektorer. Sådana uttalanden utarbetas också oftare på avdelnings- och segmentnivåer för att få djupare insikter från företagsledningen för att kontrollera utvecklingen för olika verksamheter under året, även om sådana delårsrapporter kan förbli interna för företaget.
Baserat på resultaträkningar kan ledningen fatta beslut som att expandera till nya geografier, driva försäljning, öka produktionskapaciteten, ökat utnyttjande eller direkt försäljning av tillgångar eller stänga av en avdelning eller produktlinje. Konkurrenter kan också använda dem för att få insikt om framgångsparametrarna för ett företag och fokusområden när ökande FoU-utgifter.
Kreditgivarna kan hitta begränsad användning av resultaträkningar eftersom de är mer bekymrade över ett företags framtida kassaflöden, istället för dess tidigare lönsamhet. Forskningsanalytiker använder resultaträkningen för att jämföra resultat från år till år och kvartal per kvartal. Man kan dra slutsatsen om ett företags ansträngningar för att minska försäljningskostnaderna hjälpte det att förbättra vinsten över tid, eller om ledningen lyckades hålla koll på driftskostnaderna utan att kompromissa med lönsamheten.
Poängen
En resultaträkning ger värdefull insikt om olika aspekter av ett företag. Det inkluderar ett företags verksamhet, effektiviteten i dess ledning, de eventuella läckande områden som kan erodera vinsten och om företaget presterar i linje med branschens kamrater. (För relaterad läsning, se "Enstegssteg jämfört med flera stegs resultaträkningar"> Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell är från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.