Långtidsskuld
Långfristig skuld är skuld som förfaller till mer än ett år. Långfristiga skulder kan ses från två perspektiv: finansiell rapportering av emittenten och finansiella investeringar. Vid rapportering av finansiella rapporter måste företag registrera långfristig skuldutgivning och alla tillhörande betalningsförpliktelser i sina finansiella rapporter. På baksidan inkluderar investeringar i långsiktig skuld att placera pengar i skuldinvesteringar med löptider på mer än ett år.
Key Takeaways
- Långfristig skuld är skuld som förfaller till mer än ett år.
- Långtidsskuld ses vanligtvis annorlunda från emittentens och investerarens perspektiv.
- För en emittent är långfristig skuld en skuld som måste återbetalas under ett skuldinstrument.
- Långfristiga skuldskulder är en viktig del av affärssolvensgraden som analyseras av intressenter och kreditvärderingsinstitut vid bedömningen av solvensrisken.
Långtidsskuld
Förstå långsiktig skuld
Långfristig skuld är skuld som förfaller till mer än ett år. Enheter väljer att emittera långsiktig skuld med olika överväganden, främst med fokus på tidsramen för återbetalning och ränta som ska betalas. Investerare investerar i långsiktig skuld för fördelarna med räntebetalningar och betraktar tid till förfall som en likviditetsrisk. Sammantaget kommer livslånsförpliktelserna och värderingarna av långsiktig skuld att vara starkt beroende av marknadsränteförändringar och huruvida en långfristig skuldutgivning har fast eller rörlig ränta.
Varför företag använder långsiktiga skuldinstrument
Ett företag tar på sig skuld för att få omedelbart kapital. Exempelvis kräver nystartade företag betydande medel för att komma från marken och betala för grundläggande utgifter som forskning, försäkring, licenser, utrustning, leveranser och reklam. Mogna företag använder också skuld för att finansiera sin ordinarie verksamhet samt nya kapitalintensiva projekt. Sammantaget måste alla företag ha kapital till hands och skuld är en källa för att få omedelbara medel för att finansiera affärsverksamhet.
Långfristig skuldutgivning har några fördelar jämfört med kortfristig skuld. Ränta från alla typer av skuldförpliktelser, korta och långa, betraktas som en företagskostnad som kan dras av innan skatt betalas. Långtidsskuld kräver vanligtvis en något högre ränta än kortfristig skuld. Men ett företag har en längre tid att återbetala kapitalen med ränta.
Finansiell redovisning för långfristig skuld
Ett företag har en mängd olika skuldinstrument som det kan använda för att skaffa kapital. Kreditlinjer, banklån och obligationer med förpliktelser och löptider som överstiger ett år är några av de vanligaste formerna av långsiktiga skuldinstrument som används av ett företag. Alla skuldinstrument ger ett företag ett visst kapital som fungerar som en omsättningstillgång. Återbetalning av skuld betraktas som en skuld i balansräkningen.
Företag använder avskrivningsscheman och andra kostnadsspårningsmekanismer för att redovisa vart och ett av de skuldinstrumentförpliktelser de måste återbetala över tid med ränta. Om ett företag emitterar skuld med en löptid på ett år eller mindre, betraktas denna skuld som kortfristig skuld och en kortfristig skuld som redovisas fullt ut i den korta skuldsektionen i balansräkningen.
När ett företag emitterar skuld med en löptid på mer än ett år blir bokföringen mer komplex. Vid utfärdandet debiterar ett företag tillgångar och krediterar långfristig skuld. Eftersom ett företag betalar tillbaka sin långsiktiga skuld kommer vissa av sina skyldigheter att förfallas inom ett år och andra kommer att förfaller inom mer än ett år. En noggrann uppföljning av dessa skuldbetalningar krävs för att säkerställa att kortfristiga skuldskulder och långfristiga skulder på ett enda långsiktigt skuldinstrument separeras och redovisas korrekt. För att redovisa dessa skulder anmäler företag helt enkelt betalningsförpliktelserna inom ett år för ett långsiktigt skuldinstrument som kortfristiga skulder och de återstående betalningarna som långfristiga skulder.
I allmänhet redovisas eventuella kontantinflöden relaterade till ett långsiktigt skuldinstrument i balansräkningen som en debitering till kontanttillgångar och en kredit till skuldinstrumentet. När ett företag får hela kapitalet för ett långsiktigt skuldinstrument redovisas det som en debitering till kontanter och en kredit till ett långsiktigt skuldinstrument. När ett företag betalar tillbaka skulden kommer dess kortfristiga åtaganden att noteras varje år med en debitering till skulder och en kredit till tillgångar. Efter att ett företag har återbetalat alla sina långsiktiga skuldinstrumentförpliktelser kommer balansräkningen att återspegla en annullering av kapitalet och ansvarsutgifter för det totala belopp som krävs.
Affärsskuldseffektivitet
Räntebetalningar på skuldkapital överförs till resultaträkningen i ränta- och skatteavsnittet. Ränta är en tredje kostnadskomponent som påverkar ett företags nettoresultat. Det redovisas i resultaträkningen efter redovisning av direkta kostnader och indirekta kostnader. Skuldkostnader skiljer sig från avskrivningskostnader som vanligtvis planeras med hänsyn till matchningsprincipen. Det tredje avsnittet i resultaträkningen inklusive ränta och skatteavdrag kan vara en viktig syn för att analysera ett företags skuldkapitaleffektivitet. Skuldränta är en affärsutgift som sänker ett företags netto, skattepliktiga inkomster men det minskar också de intäkter som uppnås på botten och kan minska ett företags förmåga att betala sina skulder totalt sett. Skuldkapitalutgiftseffektivitet i resultaträkningen analyseras ofta genom att jämföra bruttovinstmarginalen, rörelseresultatmarginalen och nettovinstmarginalen.
Förutom kostnadsanalys i resultaträkningen analyseras även skuldkostnadseffektivitet genom att observera flera solvensgrader. Dessa förhållanden kan inkludera skuldkvoten, skuld till tillgångar, skuld till eget kapital och mer. Företag strävar vanligtvis att upprätthålla genomsnittliga solvensnivåer lika med eller under industristandarder. Höga solvensnivåer kan innebära att ett företag finansierar för mycket av sin verksamhet med skuld och riskerar därför kassaflöde eller insolvensproblem.
Emittentens solvens är en viktig faktor för att analysera långsiktiga skuldfallsrisker.
Investera i långsiktig skuld
Företag och investerare har olika överväganden när de både emitterar och investerar i långsiktig skuld. För investerare klassificeras långsiktig skuld som helt enkelt skuld som förfaller på mer än ett år. Det finns en mängd långsiktiga investeringar en investerare kan välja mellan. Tre av de mest grundläggande är amerikanska statsobligationer, kommunala obligationer och företagsobligationer.
Amerikanska statskurser
Regeringar, inklusive US Treasury, emitterar flera kortfristiga och långsiktiga skuldebrev. Det amerikanska finansministeriet emitterar långsiktiga statspapper med löptid på två år, tre år, fem år, sju år, 10 år, 20 år och 30 år.
Kommunala obligationer
Kommunala obligationer är skuldförsäkringsinstrument som utfärdas av myndigheter för att finansiera infrastrukturprojekt. Kommunala obligationer anses vanligtvis vara en av skuldmarknadens lägsta riskobligationer med bara något högre risk än statskassor. Statliga myndigheter kan emittera kortsiktiga eller långfristiga skulder för offentliga investeringar.
Företagsobligationer
Företagsobligationer har högre standardrisker än statskurser och kommuner. Liksom regeringar och kommuner får företag betyg från kreditvärderingsinstitut som ger öppenhet om sina risker. Värderingsinstitut fokuserar starkt på solvensförhållanden när de analyserar och tillhandahåller enhetsbetyg. Företagsobligationer är en vanlig typ av långsiktig skuldinvestering. Företag kan emittera skuld med olika löptider. Alla företagsobligationer med löptid mer än ett år betraktas som långfristiga skuldinvesteringar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.