Finansiering utanför balansräkningen (OBSF)
Finansiering utanför balansräkningen (OBSF) är en redovisningspraxis där företag registrerar vissa tillgångar eller skulder på ett sätt som hindrar dem från att visas i balansräkningen. Det används för att hålla skulder till eget kapital (D / E) och hävstångsgraden låga, särskilt om införandet av en stor utgift skulle bryta negativa skuldförbindelser.
Exempel på finansiering utanför balansräkningen (OBSF) inkluderar joint ventures (JV), forskning och utveckling (FoU) partnerskap och operationella leasingavtal.
Förstå finansiering utanför balansräkningen (OBSF)
Företag tar ibland en kreativ inställning när de gör stora inköp. De med skuldberg kommer ofta att göra vad som krävs för att säkerställa att deras hävstångsgrad inte leder till att deras avtal med långivare, annars känd som förbund, bryts.
De kommer också att vara medvetna om att en hälsosammare balansräkning troligen kommer att locka fler investerare och att banker tenderar att debitera högt säkrade företag mer för att låna pengar eftersom de anses vara mer benägna att misslyckas.
Exempel på finansiering utanför balansräkningen (OBSF)
Operationella leasingavtal har visat sig vara ett av de mest populära sätten att övervinna dessa problem. Istället för att köpa utrustning direkt, hyr eller hyr det ett företag och köper den sedan till ett minimipris när hyresperioden är slut. Att välja detta alternativ gjorde det möjligt för ett företag att bara registrera hyreskostnaderna för utrustningen. Boka det som en driftskostnad på resultaträkningen ger lägre skulder i balansräkningen.
Partnerskap är ett annat populärt sätt att klä upp balansräkningar. När ett företag skapar ett partnerskap behöver det inte visa partnerskapets skulder i balansräkningen, även om det har ett bestämmande intresse i det.
Key Takeaways
- Finansiering utanför balansräkningen (OBSF) är en redovisningsmetod där företag registrerar vissa tillgångar eller skulder på ett sätt som hindrar dem från att visas i balansräkningen.
- Det används för att hålla skulder till eget kapital (D / E) och hävstångsgraden låga, vilket underlättar billigare upplåning och förhindrar överträdelser av förbund.
- Tillsynsmyndigheter har försökt begränsa den tveksamma finansieringen utanför balansräkningen (OBSF).
- Strängare rapporteringsregler har nu införts för att öka insynen i kontroversiella operationella leasingavtal.
Real World Exempel på Finansiering utanför balansräkningen (OBSF)
Den oskadade energigiganten Enron använde en form av finansiering utanför balansräkningen (OBSF) känd som specialfordon (SPV) för att dölja sina berg av skulder och giftiga tillgångar från investerare och borgenärer. Företaget handlade sitt snabbt stigande lager för kontanter eller sedlar från SPV. SPV använde aktien för att säkra tillgångar i Enrons balansräkning.
När Enrons aktie började falla sjönk SPV: s värden och Enron var ekonomiskt ansvarig för att stödja dem. Eftersom Enron inte kunde återbetala sina borgenärer och investerare ansökte företaget om konkurs. Även om SPV: erna presenterades i noterna till företagets finansiella dokument , var det få investerare som förstod situationens allvar.
Viktig
OBSF är kontroversiellt och har väckt närmare lagstiftningskontroll sedan det utsattes som en nyckelstrategi för den dåliga energigiganten Enron.
Rapporteringskrav utanför balansräkningen (OBSF)
Företag måste följa Securities and Exchange Commission (SEC) och allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) genom att offentliggöra finansiering utanför balansräkningen (OBSF) i noterna i dess finansiella rapporter. Investerare kan studera dessa anteckningar och använda dem för att dechiffrera djupet för potentiella finansiella problem, även om Enron-fallet visade att detta inte alltid är så enkelt som det verkar.
Under årens lopp har tillsynsmyndigheter, ivriga att förhindra en upprepning av Enrons stygga taktik, försökt klämma ned ytterligare på tvivelaktiga finansiering utanför balansräkningen (OBSF).
I februari 2016 ändrade Financial Accounting Standards Board (FASB), emittent av allmänt accepterade redovisningsprinciper, reglerna för leasingredovisning. Det vidtog åtgärder efter att ha fastställt att offentliga företag i USA med operationella leasingavtal överförde 1 biljon dollar i finansiering utanför balansräkningen (OBSF) för leasingåtaganden. Enligt dess resultat rapporterades cirka 85% av leasingavtalen inte i balansräkningen, vilket gjorde det svårt för investerare att fastställa företagens leasingaktiviteter och förmågan att återbetala sina skulder.
Denna praktik utanför balansräkningen (OBSF) riktades in 2019 när Accounting Standards Update 2016-02 ASC 842 trädde i kraft. Rätt att använda tillgångar och skulder till följd av leasingavtal ska nu redovisas i balansräkningen. Enligt FASB: "En hyrestagare är skyldig att redovisa tillgångar och skulder för leasingavtal med hyresvillkor på mer än 12 månader."
Förbättrad information i kvalitativ och kvantitativ rapportering i fotnoter till finansiella rapporter krävs nu också. Dessutom kommer finansiering utanför balansräkningen (OBSF) för försäljning och leaseback-transaktioner inte att finnas tillgängliga.
Särskilda överväganden
Tillsynsmyndigheter försöker göra finansiering utanför balansräkningen (OBSF) mer transparent. Detta kommer att hjälpa investerare, även om det är troligt att företag fortfarande kommer att hitta sätt att klä upp sina balansräkningar i framtiden.
Nyckeln till att identifiera röda flaggor vid finansiering utanför balansräkningen (OBSF) är att läsa finansiella rapporter i sin helhet. Se upp för nyckelord som partnerskap, hyra eller hyreskostnader och kasta ett kritiskt öga över dem.
Investerare kan också kontakta företagsledningen för att klargöra om avtal utanför balansräkningen (OBSF) används och för att förhoppningsvis avgöra hur mycket de verkligen påverkar skulderna.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.