Tekniker för riskhantering för aktiva handlare

Riskhantering hjälper till att minska förluster. Det kan också hjälpa till att skydda en näringsidkares konto från att förlora alla sina pengar. Risken uppstår när näringsidkaren lider av en förlust. Om det kan hanteras kan handeln öppna sig själv för att tjäna pengar på marknaden.

Det är en viktig men ofta förbises förutsättning för framgångsrik aktiv handel. När allt kommer omkring kan en handlare som har genererat betydande vinster förlora allt i bara en eller två dåliga branscher utan en korrekt riskhanteringsstrategi. Så hur utvecklar du de bästa teknikerna för att bromsa marknadens risker?

Den här artikeln kommer att diskutera några enkla strategier som kan användas för att skydda dina handelsvinster.

Key Takeaways

• Handel kan vara spännande och till och med lönsam om du kan hålla fokus, göra due diligence och hålla känslor på avstånd.
• Fortfarande måste de bästa handlarna införliva riskhanteringspraxis för att förhindra att förluster kommer ut ur kontroll.
• Att ha en strategisk och objektiv strategi för att minska förluster genom stopporder, vinsttagande och skyddande produkter är ett smart sätt att stanna kvar i spelet.

Planera dina affärer

Som den kinesiska militära generalen Sun Tzu sade berömt: "Varje strid vinner innan den utkämpas." Denna fras innebär att planering och strategi - inte striderna - vinner krig. På samma sätt citerar framgångsrika handlare vanligtvis frasen: "Planera handeln och handla planen." Precis som i krig kan planering framåt ofta betyda skillnaden mellan framgång och misslyckande.

Kontrollera först att din mäklare är rätt för ofta handel. Vissa mäklare tillgodoser kunder som handlar sällan. De tar höga provisioner och erbjuder inte rätt analysverktyg för aktiva handlare.

Stop-loss (S / L) och take-profit-poäng (T / P) representerar två viktiga sätt som handlare kan planera framåt när de handlar. Framgångsrika handlare vet vilket pris de är villiga att betala och till vilket pris de är villiga att sälja. De kan sedan mäta den resulterande avkastningen mot sannolikheten för att beståndet träffar sina mål. Om den justerade avkastningen är tillräckligt hög, utför de handeln.

Omvänt, misslyckade handlare går ofta in i en handel utan att ha någon aning om de punkter där de kommer att sälja med vinst eller förlust. Som spelare på en lycklig - eller olycklig streck - känslor börjar ta över och diktera sina affärer. Förluster provocerar ofta människor att hålla fast vid och hoppas kunna tjäna pengarna tillbaka, medan vinster kan locka handlare att oavsiktligt hålla fast vid ännu mer vinster.

Tänk på enprocentregeln

Många dagshandlare följer vad som kallas enprocentregeln. I princip antyder denna tumregel att du aldrig bör lägga mer än 1% av ditt kapital eller ditt handelskonto i en enda handel. Så om du har 10 000 dollar på ditt handelskonto, bör din position i ett visst instrument inte vara mer än 100 $.

Denna strategi är vanligt för handlare som har konton på mindre än 100 000 dollar - vissa går till och med upp till 2% om de har råd. Många handlare vars konton har högre saldo kan välja att gå med en lägre procentandel. Det beror på att när ditt konto ökar, så gör också positionen. Det bästa sättet att hålla dina förluster i kontroll är att hålla regeln under 2% - mycket mer och du riskerar en betydande mängd av ditt handelskonto.

Ställa in stopp-förlust- och vinstpoäng

En stopp-loss-punkt är det pris som en näringsidkare kommer att sälja en aktie och ta en förlust på handeln. Detta händer ofta när en handel inte försvinner som en näringsidkare hoppades. Punkterna är utformade för att förhindra mentaliteten "det kommer tillbaka" och begränsa förluster innan de eskalerar. Till exempel, om ett lager bryter under en nyckelstödnivå, säljer handlare ofta så snart som möjligt.

Å andra sidan är en vinst-vinstpunkt det pris som en näringsidkare kommer att sälja en aktie och ta en vinst på handeln. Detta är när den extra uppåtsidan är begränsad med tanke på riskerna. Till exempel, om en aktie närmar sig en nyckelmotstånd efter en stor rörelse uppåt, kanske handlare vill sälja innan en konsolideringsperiod äger rum.

Hur man ställer in stopp-förlustpoäng mer effektivt

Inställning av stopp-förlust och poäng för vinst görs ofta med hjälp av teknisk analys, men grundläggande analys kan också spela en nyckelroll i timingen. Till exempel, om en näringsidkare håller en aktie före vinsten när spänningen bygger, kanske han eller hon vill sälja innan nyheterna träffar marknaden om förväntningarna har blivit för höga, oavsett om priset på vinsten har drabbats.

Rörliga medelvärden representerar det mest populära sättet att ställa in dessa punkter, eftersom de är enkla att beräkna och spåras av marknaden. Viktiga rörliga medelvärden inkluderar 5-, 9-, 20-, 50-, 100- och 200-dagars genomsnitt. Dessa ställs bäst in genom att tillämpa dem på ett aktieschema och bestämma om aktiekursen har reagerat på dem tidigare som antingen en stöd- eller motståndsnivå.

Ett annat bra sätt att placera stop-loss eller take-profit-nivåer är på support- eller motståndstrender. Dessa kan dras genom att ansluta tidigare toppar eller lågheter som inträffade på betydande volym över genomsnittet. Liksom med rörliga medelvärden är nyckeln att bestämma nivåer på vilka priset reagerar på trendlinjerna och naturligtvis på hög volym.

När du ställer in dessa punkter är här några viktiga överväganden:

• Använd längre rörliga medelvärden för mer flyktiga aktier för att minska risken att en meningslös prissvingning kommer att utlösa en stop-loss-order som ska genomföras.
• Justera de rörliga medelvärdena så att de matchar målpriserna. Till exempel bör längre mål använda större rörliga medelvärden för att minska antalet genererade signaler.
• Stoppförluster bör inte vara närmare än 1, 5 gånger det aktuella området mellan hög och lågt (volatilitet), eftersom det är för troligt att det körs utan anledning.
• Justera stoppförlusten beroende på marknadens volatilitet. Om aktiekursen inte rör sig för mycket, kan stopp-loss-punkterna skärvas.
• Använd kända grundläggande händelser som vinstutgivningar, som viktiga tidsperioder för att vara i eller utanför en handel eftersom volatilitet och osäkerhet kan stiga.

Beräknar förväntad avkastning

Ställa in stopp-förlust och vinstvinster är också nödvändiga för att beräkna den förväntade avkastningen. Vikten av denna beräkning kan inte överskattas, eftersom den tvingar handeln att tänka igenom sina branscher och rationalisera dem. Det ger dem också ett systematiskt sätt att jämföra olika branscher och bara välja de mest lönsamma.

Detta kan beräknas med följande formel:

[(Probability of Gain) x (Take Profit% Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop-Loss% Loss)]

Resultatet av denna beräkning är en förväntad avkastning för den aktiva näringsidkaren, som sedan kommer att mäta den mot andra möjligheter att bestämma vilka aktier som ska handlas. Sannolikheten för vinst eller förlust kan beräknas genom att använda historiska uppdelningar och uppdelningar från stöd- eller motståndsnivåerna - eller för erfarna handlare, genom att göra en utbildad gissning.

Diversifiera och säkra

Att se till att du får ut det mesta av din handel innebär att du aldrig lägger dina ägg i en korg. Om du lägger alla dina pengar i ett lager eller ett instrument, ställer du dig in för en stor förlust. Så kom ihåg att diversifiera dina investeringar - både inom industrisektorn och marknadsvärde och geografisk region. Detta hjälper inte bara dig att hantera din risk, utan det öppnar dig också för fler möjligheter.

Du kanske också befinner dig en tid då du måste säkra din position. Överväg en aktieposition när resultaten förfaller. Du kan överväga att ta motsatt ställning genom alternativ, vilket kan hjälpa till att skydda din position. När handelsaktiviteten avtar kan du sedan varva ner säkringen.

Alternativ för nackdelar

Om du är godkänd för handel med optioner, kan du också köpa ett säljoptionsalternativ, ibland känt som ett skyddande put, som en häck för att hindra förluster från en handel som blir sur. En säljoption ger dig rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande aktien till ett angivet pris till eller innan optionen löper ut. Därför om du äger XYZ-aktie från 100 $ och köper 6 månaders $ 80 för $ 1, 00 per alternativ i premium, kommer du att stoppas effektivt från alla prisfall under $ 79 ($ 80 strejk minus den betalade premien på $ 1).

Poängen

Handlare bör alltid veta när de planerar att gå in eller avsluta en handel innan de genomför. Genom att använda stoppförluster effektivt kan en näringsidkare minimera inte bara förluster utan också antalet gånger en handel är onödigt. Avslutningsvis, gör din stridsplan i förväg så att du redan vet att du har vunnit kriget. (För relaterad läsning, se "5 grundläggande metoder för riskhantering")