Självreglerande organisation - SRO-definition
En självreglerande organisation (SRO) är en icke-statlig organisation som har makten att skapa och upprätthålla fristående bransch- och yrkesbestämmelser och standarder. När det gäller finansiella SRO, till exempel en börs, är prioriteringen att skydda investeraren genom att fastställa regler, förordningar och fastställa standarder för förfaranden som främjar etik, jämlikhet och professionalism.
Exempel på självreglerande organisationer inkluderar:
- New York Stock Exchange (NYSE)
- Financial Planning Association (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- American Council of Life Insuranceers (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- American Institute of Certified Public Account (AICPA)
Det kan också finnas självreglerande organisationer som är specifika för det land som de betjänar, till exempel Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) och Association of Mutual Funds in India (AMFI). Vissa branscher kan också skapa SRO med exempel som American Bar Association och Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Syftet med SRO: er
Även om SRO: er är privata organisationer, är de fortfarande underkastade regeringslagstiftning i viss mån. Regeringen delegerar dock vissa aspekter av branschövervakningen till självreglerande organisationer.
Alla tillämpliga lagar eller statliga bestämmelser kommer att gälla och vara främst medan de som SRO sätter blir kompletterande.
Eftersom SRO har ett visst inflytande på en bransch eller ett yrke, kan det ofta fungera som en vakthund för att skydda mot bedrägeri eller oprofessionella metoder. En SRO: s förmåga att utöva tillsynsmyndighet härrör inte från ett beviljande av makt från regeringen.
Istället gör SRO ofta kontroll genom interna mekanismer som reglerar flödet av affärsverksamhet. Myndigheten kan också komma från ett externt avtal mellan likadana företag. Syftet med dessa organisationer är att styra inifrån och samtidigt undvika banden till ett lands styrning.
Myndighet för självreglerande organisationer
När den självreglerande organisationen har fastställt föreskrifter och bestämmelser för att vägleda verksamheten är dessa regler bindande. Underlåtenhet att arbeta inom givna bestämmelser kan få konsekvenser, och ett företag måste förstå dessa regler när det anser att ansluta sig till SRO.
Vidare kan SRO fastställa standarder som en professionell eller verksamhet måste uppfylla för att bli medlem, såsom att ha en specifik utbildningsbakgrund eller arbeta på ett sätt som anses vara etiskt av branschen.
En ytterligare funktion som SRO utför är att utbilda investerare om lämplig affärspraxis. SRO kommer att tillhandahålla information och tillåta input på alla områden av intresse eller oro som kan inkludera bedrägeri eller annan oetisk branschaktivitet. SRO kan också hjälpa investerare att förstå hur deras investeringar fungerar och ge råd om metoder för att mildra potentiella risker i samband med värdepappersindustrin.
Key Takeaways
- En SRO har makten att sätta industristandarder och förordningar.
- Även om SRO kan vara privatägt, kan regeringen fortfarande diktera sin politik.
- Branscher kan slå sig samman och starta egna SRO, som gör att de kan upprätthålla konkurrenskrafts- och säkerhetsfrågor om det saknas statlig tillsyn.
Exempel på verklig värld
Som ett exempel har Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) befogenhet att licensiera värdepappershandlare. Deras myndighet inkluderar förmågan att granska återförsäljare och intresseföretag och se till att de för närvarande gällande standarderna följs. Målet är att främja etisk branschpraxis och förbättra insynen inom sektorn.
FINRA övervakar också skiljedom mellan investerare, mäklare och andra inblandade parter. Denna övervakning ger en standard för att ta itu med olika tvister, även om det också begränsar åtgärder ett företag kan vidta utanför systemet. FINRA är inte en statlig organisation. Istället är det en privat organisation som består av medlemsföretag som består av finansiella institutioner, som mäklare och återförsäljare.
Reglerna och förordningarna som främjas och verkställs av FINRA ligger alltså under ett självreglerande ramverk. Statliga lagar eller mandat faller under kontrollen av Securities and Exchange Commission (SEC). Lagarna på den federala eller statliga regeringsnivån kommer att ersätta alla FINRA-specifika regler.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.