Subprime-lån
Ett subprime-lån är en typ av lån som erbjuds till en ränta över priset till individer som inte kvalificerar sig för primärlån. Ganska ofta har subprime-låntagare avvisats av traditionella långivare på grund av deras låga kreditbetyg eller andra faktorer som tyder på att de har en rimlig chans att misslyckas med återbetalningen.
Key Takeaways
- Subprime-lån har räntor som är högre än primärräntan.
- Låntagare i subprime har i allmänhet låg kreditbetyg eller är personer som uppfattas som troliga att ha ett lån.
- Subprime-räntor kan variera mellan långivare, så det är en bra idé att shoppa innan du väljer en.
Hur fungerar ett subprime-lån
När banker lånar varandra pengar mitt på natten för att täcka sina reservkrav, debiterar de varandra primärräntan, en ränta baserad på den federala fondräntan som fastställts av Federal Reserve Market Committee i Federal Reserve Bank. Som Feds webbplats förklarar det, "Även om Federal Reserve inte har någon direkt roll i att fastställa primärräntan, väljer många banker att fastställa sina primärräntor baserade delvis på målnivån för den federala fondräntan - räntan som bankerna tar ut varandra för kortfristiga lån - inrättade av Federal Open Market Committee. "
Från 1947 till 2019 har räntan varierat från 1, 75% till 21, 5% till 5, 25% (från augusti 2019). Vid det senaste mötet 18 september 2019 sänkte Fed den federala fonderna till 1, 75% till 2%, vilket kan sänka primärräntan till så lågt som 5%.
5, 25%
Den amerikanska primärräntan fastställdes den 31 juli 2019.
Prime-räntan spelar en stor roll för att bestämma räntorna som bankerna tar ut sina låntagare. Traditionellt får företag och andra finansiella institutioner kurser lika med eller mycket nära primärräntan. Privatkunder med god kredit och stark kredithistoria som tar ut inteckningar, småföretagslån och billån får räntor som är något högre än, men baserat på primärräntan. Sökande med låg kreditpoäng eller andra riskfaktorer erbjuds räntor av långivare som är betydligt högre än primärräntan - därmed termen "subprime-lån".
Det specifika räntebeloppet som debiteras på ett subprime-lån fastställs inte i sten. Olika långivare kanske inte utvärderar en låntagares risk på samma sätt. Detta innebär att en subprime-låntagare har möjlighet att spara lite pengar genom att shoppa runt. Per definition är alla subprime-räntor högre än primärräntan.
Dessutom kan låntagare oavsiktligt snubbla in på marknaden för utlåning av subprime genom att till exempel svara på en annons för hypotekslån när de faktiskt kvalificerar sig för en bättre ränta än de erbjuds när de följer upp annonsen. Låntagare bör alltid kontrollera om de kvalificerar sig för en bättre ränta än den de ursprungligen erbjuds.
De högre räntorna på subprime-lån kan översättas till tiotusentals dollar i ytterligare räntebetalningar under en inteckning.
Särskilda överväganden för subprime-lån
På lån med stora lån, till exempel inteckningar, kan de extra räntenivåerna ofta översättas till tiotusentals dollar för extra räntebetalningar under lånets livstid. Detta kan göra det svårt att betala av subprime-lån för låginkomsttagare, som det gjorde i slutet av 2000-talet. Under 2007 började ett stort antal låntagare som innehöll subprime-inteckningar. I slutändan var denna subprime-nedbrytning en betydande bidragare till finanskrisen och den därpå följande stora lågkonjunkturen. Som ett resultat kom ett antal stora banker ur subprime-utlåningsverksamheten. På senare tid har dock detta börjat förändras.
Samtidigt som alla finansiella institutioner kan erbjuda ett lån med subprime-räntor, finns det långivare som fokuserar på subprime-lån med höga räntor. Trots att dessa långivare ger låntagare som har svårt att få låga räntor förmågan att få tillgång till kapital för att investera, växa sina företag eller köpa bostäder.
Subprime-utlåning anses ofta vara rovdjursutlåning, vilket är praxis att ge låntagare lån med orimliga räntor och låsa dem i skuld eller öka deras sannolikhet för fallissemang. Att få ett subprime-lån kan dock vara ett förnuftigt alternativ om lånet är avsett att betala av skulder med högre räntor, som kreditkort, eller om låntagaren inte har något annat sätt att få kredit.