Vad är den första 'Vegan ETF?'

Som tiden går har axiom att det finns en börshandlad fond (ETF) för allt blivit mer och mer sant. ETF: er har varit den trendigaste mainstream-investeringsfären i många år, och fältet har blivit trångt med tusentals fonder. Varje fond syftar till att erbjuda lågprisåtkomst till en bred portfölj av aktier, oftast kopplade samman med ett tema, trend eller annan identifierbar gemensamhet.

VEGN

I ett försök att skilja nya fonder har ETF-leverantörer undersökt alltmer esoteriska och specifika fondteman. En ny Bloomberg-rapport profilerar vad som kan vara den mest specifika ETF ännu: USA: s Vegan Climate ETF (NASDAQ: VEGN), tillhandahållen av Beyond Advisors IC of Jersey, utanför Frankrikes kust.

Key Takeaways

• Socialt ansvarsfulla investeringar har ökat i popularitet, med flera ETF-leverantörer som nu specialiserat sig på SRI / ESG-erbjudanden.
• Den amerikanska Vegan Climate ETF (NASDAQ: VEGN), tillhandahållen av den europeiska baserade Beyond Advisors IC är den första SRI ETF som specialiserar sig på veganinvesteringar.
• Fonden söker miljövänliga företag som delar värderingar med det veganska samhället och undviker företag som överträder veganism i sin verksamhet.

Om fonden

Enligt fondens prospekt syftar den till att "ta itu med bekymmer från veganer, djurälskare och miljöaktivister genom att undvika investeringar i företag vars verksamhet direkt bidrar till djurs lidande, förstörelse av den naturliga miljön och klimatförändringar." På detta sätt är US Vegan Climate ETF den senaste och kanske strängaste av den växande poolen av socialt ansvarsfulla fonder, ETF: er och andra fordon som gör det möjligt för investerare att investera och samtidigt hålla sig tro mot värderingar och övertygelser som de vill behålla i bearbeta.

Per Bloomberg, USA: s Vegan Climate ETF har ställt strikta krav för sitt underliggande index. Indexet genererades genom att företag tagit bort medlemskapet i Solactive US Large Cap Index. Företag som bedriver någon affärsverksamhet som skadar djur undantas från listan. Som ett resultat hävdar Beyond Advisors att "en investerare i detta nya index kommer att undvika att finansiera slakt av 13 djur per år för varje $ 1 000 som investeras." Företag som lämnas utanför indexet inkluderar de som deltar i animaliskt jordbruk eller andra liknande produkter, de som bedriver djurförsök och de som använder djurbaserad forskning, bland andra.

Företag som utesluts från det underliggande indexet inkluderar också de som bedriver produktion eller förädling av fossila bränslen, de med ett betydande kolavtryck eller historia om miljöförstöring, och så vidare. Dessutom utesluter fonden företag som är relaterade till tobaksindustrin, de med påvisade kopplingar till kränkningar av mänskliga rättigheter och företag inom försvars- och militärindustrin. Slutligen kan även företag som inte är direkt relaterade till något av ovanstående uteslutas om de gör affärer med de andra företagen - vissa finansiella företag är därmed förbjudna att ingå i fondens underliggande index.

Sammantaget har USA: s Vegan Climate ETF för närvarande cirka 300 företag i sitt underliggande index, viktat med börsvärde.

Kostnad för investeraren

Som ofta är fallet med veganalternativ till traditionella produkter och tjänster, kan investerare förvänta sig att betala en premie för sina investeringar i amerikanska Vegan Climate ETF, enligt ETF.com. Tre-personers team på Beyond Advisors som ansvarar för att samla fonden själv identifierar sig som vegan, vilket hjälper till att säkerställa att fonden fortsätter att vara trogen mot sina mål när den fortskrider.

Vid lanseringen var US Vegan Climate ETF tillgängligt för en utgiftskvot på 0, 60%, vilket innebär att den är högre än de flesta andra socialt ansvarsfulla fonder. Den genomsnittliga kostnaden för en socialt ansvarsfull ETF ökar närmare 0, 44% från och med detta skrivande, vilket gör denna pool av ETF: er ändå dyrare än många andra alternativ.

Fortfarande är fokuset på socialt ansvar tillräckligt för att dra många ivriga investerare, inklusive en hög andel av tusentals investerare som vill skörda fördelarna med att investera utan att kompromissa med deras värderingar. Sammantaget finns det ungefär 75 socialt ansvarsfulla ETF: er tillgängliga för tillfället, som tillsammans innehar tillgångar på cirka 7, 6 miljarder dollar, vilket visar att investerare som grupp tar denna strategi ganska på allvar.