Vad är skillnaden mellan pensionering i Kanada och Amerika?

Amerikanska och kanadensiska regeringar tillhandahåller många av samma typer av tjänster till de som planerar att gå i pension och de som har gått i pension. Sammantaget tycker dock kanadensiska pensionärer att livet efter arbetet är mycket mindre stressande, eftersom rädsla för att få slut på pengar inte är lika utbredd som i USA - rädsla som driver vissa amerikanska pensionärer att hitta sätt att komplettera sina pensionsinkomster.

Key Takeaways

• Kanada och Amerika tillåter båda medborgarna att ha skattemässiga pensionskonton: den kanadensiska RRSP och TFSA, liknande den amerikanska traditionella IRA respektive Roth IRA.
• Kanadensiska pensionskonton har mer generösa bidragsbegränsningar och färre distributionsbegränsningar än deras amerikanska motsvarigheter.
• Kanadas primära pensionsplan för äldre, Old Age Security, finansieras av allmänna skatteintäkter, medan Amerikas socialförsäkring finansieras av löneskatter.
• Kanadas sjukförsäkring med en enskild betalare är tillgänglig för medborgare hela livet; Amerikas enda betalar-system, Medicare, är endast berättigad till 65 och äldre och täcker en lägre andel medicinska kostnader.
• Kanadensare tenderar att betala mer betydande inkomstskatter än amerikaner.

En stor fördel för kanadensare är det offentligt finansierade universella sjukvårdssystemet, som ger dem nödvändiga medicinska tjänster under hela deras liv såväl som i pension, utan medbetalningar eller avdragsgilla. Däremot har amerikaner ingen försäkringsförsäkring förrän de är 65 år då de kan kvalificera sig för Medicare. Även det är långt ifrån omfattande. Medicare täcker cirka 62% av sjukvårdskostnaderna. En studie från arbetstagarnas forskningsinstitut 2018 beräknar att ett 65-årigt par, utan arbetsgivarnas hälsotäckning, kommer att kräva ungefär $ 400 000 för att bekvämt kunna erbjuda Medicare-premier och medicinska utgifter för fickan.

Viktiga skillnader: Planer för pensionssparande

När det gäller att spara för pensionering erbjuder både Kanada och Amerika individer liknande finansiella fordon med liknande skattemässiga fördelar.

Kanadas RRSP kontra Amerikas traditionella IRA

I Kanada möjliggör investerare att få skatteavdrag för sina årliga avgifter för registrerade pensionssparande planer (RRSP). Pengar som investerats i planen växer upp skatteutskott, vilket främjar fördelarna med sammansatt avkastning. Bidrag kan göras fram till 71 års ålder, och regeringen fastställer maximala gränser för det belopp som kan placeras på ett RRSP-konto (18% av en arbetares lön, upp till 26 500 $ för 2019). Uttag kan ske när som helst men klassificeras som beskattningsbar inkomst, som blir föremål för källskatt. Under året då skattebetalaren fyller 71 år måste RRSP antingen utbetalas eller rullas över till en livränta eller RIF.

För amerikanska skattebetalare är en traditionell IRA strukturerad för att ge samma slags förmåner, varigenom bidrag är avdragsgilla och realisationsvinster uppskjuts till skatt tills utdelningar från kontot realiseras. Åldersbestämmelser är liknande; investerare kan bidra till deras traditionella IRA tills de når 70 ^½, då obligatoriska distributioner krävs.

IRA-bidrag är dock mer begränsade. För 2019 säger IRS att "det maximala bidraget som kan göras till en traditionell eller Roth IRA, är det lägsta på 6 000 dollar, eller beloppet för din skattepliktiga ersättning för det beskattningsbara året." Människor över 50 år kan socka bort ytterligare 1 000 USD per år i sina IRA: er. Dessutom har IRAs påföljder om medel tas ut innan skattebetalaren når 59 ^{½ års ålder} .

När det gäller bidragsbelopp är amerikanska 401 (k) planer, som erbjuds genom en arbetsgivare, mer jämförbara med RRSP: det årliga maximumet är 2019 $ 19 000, eller $ 25 000 för de över 50 år. I maj 2019 är valutakursen, 26 500 CAD motsvarande USD $ 19.585.

Trots att RRSP: er möjliggör större bidrag, tenderar rika kanadensare att betala mer skatt än sina södra grannar.

Kanadas TFSA mot USA: s Roth IRA

Kanadas skattefria besparingskonto (TFSA) är ganska lik Roth IRAs i USA. Båda dessa pensionsfokuserade fordon finansieras med pengar efter skatt (det finns inget avdrag för bidraget), men de växer skattefritt och uttag beskattas inte. Kanadensiska invånare över 18 år kan bidra med upp till 6 000 dollar till TFSAs under 2019; om du bidrar 2019 för första gången kan du sätta in $ 63 500, förutsatt att du fyllt 18 år 2009 (året då kontona härstammade). Det årliga maximala bidraget till en Roth IRA är också $ 6 000, eller $ 7 000 för dem över 50 år. En annan likhet mellan dessa konton: Det finns ingen gräns för när man måste sluta göra bidrag och börja ta ut pengar.

TFSA erbjuder två betydande fördelar jämfört med Roth IRA. Unga kanadensare som sparar för pensionering kan överföra sina bidrag till kommande år, medan ett sådant alternativ inte finns med Roth IRA: er. Till exempel, om en skattebetalare är 35 år gammal och inte kan bidra med 6 000 USD på sitt konto, på grund av en oförutsedd utlägg, ackumuleras nästa år det totala tillåtna beloppet till 12 000 USD. Bidragsgränserna har förändrats från år till år sedan TFSA infördes första gången 2009, varvid gränsen ibland är inställd på olika intervall mellan 5 000 och 10 000 dollar. den nuvarande kumulativa gränsen för 2019 är $ 63 500.

För det andra, medan summor som motsvarar bidrag kan tas ut när som helst, måste vinstfördelningar från Roth IRA: s klassificeras som "kvalificerade" för att undvika skatter. Kvalificerade utdelningar är de som görs efter att kontot har varit öppet i fem år och skattebetalaren är antingen funktionshindrad eller är över 59 ^½ år gammal. Canadas plan erbjuder mer flexibilitet när det gäller att tillhandahålla förmåner för dem som planerar för pensionering.

Viktiga skillnader: Statliga pensioner

Både USA och Kanada ger arbetstagarna en garanterad inkomst när de når pensionsåldern. Dessa federala pensionsplaner skiljer sig dock från varandra på flera sätt.

Canadas Old Age Security vs. America's Social Security

Kanada har ett tredelat system: Old Age Security (OAS), finansierat av kanadensiska skattedollar, ger förmåner för kvalificerade kanadensare 65 år och äldre; Canadas pensionsplan (CPP), som finansieras genom avdrag för lön (som social trygghet i USA), gör förmåner tillgängliga redan vid 60 års ålder; och det garanterade inkomsttillägget (GIS) är tillgängligt för de allra fattigaste kanadensarna.

OAS ger förmåner för berättigade medborgare 65 år och äldre. Även om det finns komplexa regler för att bestämma pensionsutbetalningen, är vanligtvis en person som har bott i Kanada i 40 år, efter att han fyllt 18 år, att få den fulla utbetalningen (från och med 2019) på 601, 45 dollar per månad. Dessutom tillhandahålls garanterade inkomsttillskott ($ 540, 77 eller $ 898, 32, beroende på civilstånd) och ersättningar ($ 1, 142, 22) för pensionärer med en årlig inkomst mellan $ 18, 240 och 33, 744 $ per år. Precis som med socialförsäkringen kan OAS-stödmottagare som väljer att försena förmånerna få högre utbetalningar. För närvarande kan förmåner försenas i upp till fem år, upp till 70 år. OAS-förmåner anses inte vara beskattningsbar inkomst, men de har vissa återbetalningsbestämmelser för höginkomsttagare.

För att subventionera universell hälso- och sjukvård och pensioner ålägger Kanada högre inkomstskatter på sina medborgare än USA gör på sina invånare.

Amerikansk social trygghet, å andra sidan, fokuserar inte uteslutande på att tillhandahålla pensionsinkomster utan omfattar sådana ytterligare områden som inkomster för funktionshinder, överlevnadsförmåner och Medicare (i den utsträckning medicinpremier tas ut av socialförsäkringsförmåner). Frågor om inkomstskatt på socialförsäkringen är något mer komplicerade och beror på faktorer som mottagarens civilstånd och huruvida inkomst genererades från andra källor eller inte; informationen i IRS-formuläret SSA-1099 avgör skattesatsen för förmånen.

Individer är berättigade att få delförmåner när de fyllt 62 år, och fulla förmåner (2 861 $ per månad är det högsta från och med 2019) när de är 66 eller 67, beroende på födelseåret. Behörighet bestäms genom ett kreditsystem, varvid kvalificerade mottagare måste få minst 40 krediter och kan tjäna ytterligare krediter för att öka sina betalningar genom att försena initiala förmånsbetalningar, upp till 70 års ålder.

Generellt anses Kanadas pensionsprogram vara säkrare, eftersom de finansieras genom allmänna skatteintäkter. Det finns kontinuerliga farhågor i USA för att socialförsäkringssystemet, som finansieras genom löneskatter på anställdas löner, kommer att gå i konkurs.