Varför är en investeringsfonds kostnadsförhållande viktigt för investerare?

En fondfondens utgiftskvot är mycket viktig för investerare eftersom fondens drifts- och förvaltningsavgifter kan ha en stor inverkan på nettolönsamheten. Kostnadskvoten för en fond beräknas genom att dividera fondens totala dollarvärde med det totala beloppet för fondavgifter - både förvaltningsavgifter och driftskostnader - som debiteras investerare i fonden.

Kostnadsgraden för fonder varierar vanligtvis mellan 0, 1% och 2, 5%. Medelförhållandena för indexfonder är betydligt lägre än för aktivt förvaltade portföljfonder, vanligtvis högst cirka 0, 25%. Kostnadsförhållanden för aktivt förvaltade fonder faller oftast inom intervallet 0, 75% till 1, 25%, men vissa fonder har mycket högre utgiftsförhållanden.

De flesta investerare inser inte den betydande inverkan av en till synes liten procentuell skillnad i andelsfondens utgiftskvot, men ett exempel visar lätt att till och med en relativt liten skillnad har en betydande effekt på nettovinsten.

Tänk på två fonder, som båda genererar en genomsnittlig årlig investeringsavkastning på 5%, med en fond som tar ut avgifter på 1% och den andra tar ut 2%. Skillnaden med en enda procentenhet kanske inte verkar betydande för de flesta investerare, men det beror på att avgiftsbeloppet är baserat på tillgångar som förvaltas, inte vinsten.

Anta att två investerare börjar året med respektive $ 100 000 investeringar i 1% och 2% utgiftskvotfonder, och varje fond genererar en avkastning på 5% innan investeringar dras av. Investeraren som debiteras 1% i avgifter förlorar 1 000 $ (1% av 100 000 $) av sin $ 5 000 vinst till avgifter. Investeraren som betalar 2% i avgifter betalar $ 2000 av sin vinst på $ 5000. Således innebär den lilla skillnaden i kostnadsgraden på 1% en enorm skillnad i nettovinst på 10%.

(För relaterad läsning, se "Var uppmärksam på din fonds utgiftsförhållande.")