IBMs aktie kan stiga med 7% på kort sikt

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Till skillnad från många stora lager har International Business Machines Corp. (IBM) inte lyckats återhämta sig från sina förluster tidigare i år, och dess andelar minskade fortfarande mer än 12% av sina högsta nivåer i januari. Det kan förändras. Teknisk analys tyder på att IBM bryter ut och kan återta några av dessa förluster och stiga med så mycket som 7%. Optioner föreslår också aktieökningar i början av nästa år.

IBMs intäkter har fallit med svindlande 26% efter att ha toppat 107 miljarder dollar under 2011. Men investerare kanske växer mer hausse när företaget fortsätter att gå framåt med tillväxtinitiativ, inklusive användning av blockchain-teknik. (Se även: Alibaba och IBM rankade först när det gäller Blockchain-patent.)

IBM-data från YCharts

Bullish tekniska diagram

Tekniska diagram visar att IBM bryter ut från ett mönster känt som en kil. Aktier kan fortsätta stiga mot teknisk motstånd på 159 $, en ökning med cirka 7% från dess nuvarande pris. Om aktien når motstånd skulle den också fylla på ett tekniskt gap som skapades när aktierna sjönk i slutet av april och sjönk från $ 161 till 149 $.

Det relativa styrkaindexet har också trender högre sedan slutet av juni, vilket är ett tecken på att hausseartat momentum kommer in i aktien.

Bullish Bets

Optioner handel också satsar aktien kommer att stiga i början av början av nästa år. Antalet hausseartade samtal till $ 150-strejkpriset överstiger den baisseartade med cirka 2 till 1, med 7000 öppna samtalskontrakt. En köpare av samtalet skulle behöva aktien stiga med nästan 5% till 155 $ för att bryta även om han innehar optioner fram till utgången. (Se även: IBM Traders See Stock Plunging 20% .)

Dyrt lager

Grundläggande kartdata från YCharts

Denna optimism betyder inte att IBM är beredd att stiga på lång sikt. Aktien handlas för närvarande till ett förhållande mellan pris och vinst på cirka 10, 6. Det placerar aktien mitt i sitt historiska intervall sedan 2015. Den vinstmultipeln kan till och med se lite hög med tanke på att analytiker förutspår att intäkterna kommer att stiga med 1, 5% 2019. Ännu värre är dessa uppskattningar mer än 2% lägre början av året.

Så medan IBM-investerare kanske får höra av utsikterna till kortsiktiga vinster, förblir aktiens långsiktiga utsikter mer problematiska.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.