Översikt över SEC Form 5
SEC-formulär 5: Årlig redogörelse för förändringar i fördelaktigt ägande av värdepapper är ett dokument som företagets insiders måste arkivera till Securities and Exchange Commission (SEC) om de har genomfört transaktioner under året som de inte tidigare rapporterade via ett formulär 4. ( Insiders arkiverar formulär 4 när en väsentlig förändring sker i deras innehav.) Form 5 hjälper till att förhindra olaglig insiderhandel genom avslöjande. Insiderhandel är köp eller försäljning av ett värdepapper av någon som har tillgång till materiell icke-offentlig information om säkerheten. Om insideren handlar när den materiella informationen inte har meddelats är handeln olaglig.
Vem kan arkivera SEC-formulär 5: Årlig redovisning av förändringar i nyttigt ägande av värdepapper?
Företagsinsider måste registrera ett formulär 5 om de genomförde säkerhetstransaktioner under året som inte tidigare rapporterats på ett SEC-formulär 4. En insider definieras som en företagsledare eller högre tjänsteman, såväl som någon person eller enhet som med fördel äger mer än 10% av ett företags röstandelar.
Syftet med SEC-formulär 5
Form 5 hjälper till att förhindra olaglig insiderhandel genom avslöjande. Till exempel, i juli 2018, fann en Boston-jury Schultz Chan och Songjiang Wang, som arbetade på Akebia Therapeutics respektive Merrimack Pharmaceuticals Inc., skyldiga till insiderhandel. Både Chan och Wang förnekade anklagelserna; åklagare sade emellertid att från 2013 till 2014 levererade Wang proprietär information om Merrimacks positiva läkemedelsstudier till Chan, före det Cambridge, Massachusetts-baserade företagets offentliga tillkännagivande av resultaten. Med kunskapen gjorde Chan och hans fru flera inköp av Merrimack-aktien. I ett fall tjänade paret 136 000 dollar.
Även om arkivering av formulär 5 inte helt kan undvika olaglig insiderhandel, är det ett steg mot att göra individer och organisationer mer ansvariga.
[Viktigt: Inlämning av SEC-formulär 5 beror på SEC senast 45 dagar efter att företagets räkenskapsår slutar, eller inom sex månader efter att en insider har avslutat sin anknytning till företaget.]
Hur du arkiverar SEC-formulär 5
SEC-formulär 5 kräver följande:
- Den rapporterande personens namn och fysiska adress
- Emittentens namn och aktiekort
- Ett uttalande för emittentens räkenskapsår som slutade (månad / dag / år)
- Om formulär 5 är ett ändringsförslag, är datumet för det ursprungliga formuläret inlämnat (månad / dag / år)
- Förhållandet mellan den eller de rapporterande personerna till emittenten (t.ex. direktör, 10% ägare, officer eller annat)
- Om detta är en individuell eller gemensam / grupprapportering
- En lista över värdepapper, transaktionsdatum, bedömda verkställighetsdatum, transaktionskoder, mängd värdepapper som ägs i slutet av emittentens räkenskapsår, en anteckning om direkt eller indirekt ägande och arten av indirekt fördelaktigt ägande
Form 5 är också relaterat till SEC Form 3, som spårar alla företagets insiders. Varje företagsinsider måste arkivera formulär 3 senast tio dagar efter att hon eller hon har anslutit sig till ett företag.
Ladda ner SEC-formulär 5: Årlig redovisning av förändringar i nyttigt ägande av värdepapper
Här är en länk till ett nedladdningsbart SEC-formulär 5: Årlig redovisning av förändringar i nyttigt ägande av värdepapper.
Key Takeaways
- Företagets insiders måste registrera formulär 5 om de har genomfört transaktioner under året som de inte tidigare rapporterade via ett formulär 4.
- Form 5 hjälper till att förhindra olaglig insiderhandel genom avslöjande.
- Om en insider handlar med information som inte har meddelats är handeln olaglig.