Värde medelvärde
Värde medelvärde är en investeringsstrategi som fungerar som dollarkostnadsgenomsnitt (DCA) i termer av stadiga månatliga bidrag, men skiljer sig i sin inställning till beloppet för varje månadsbidrag. Vid värdesmedelvärde sätter investeraren en måltillväxt eller ett belopp på sin tillgångsbas eller portfölj varje månad och justerar sedan nästa månads bidrag enligt den relativa vinsten eller bristen på den ursprungliga tillgångarbasen.
Förstå värdesvärde
Anta till exempel att ett konto har ett värde på $ 2 000 och målet är att portföljen ska öka med $ 200 varje månad. Om tillgångarna på en månad har vuxit till 2 024 USD kommer investeraren att finansiera kontot med tillgångar på 176 USD (200 - 24 USD). Under följande månad skulle målet vara att ha kontoinnehav på 2 400 USD. Detta mönster fortsätter att upprepas under följande månad.
Det huvudsakliga målet med medelvärde är att förvärva fler aktier när priserna faller och färre aktier när priserna stiger. Detta är vad som händer också i genomsnitt för dollarkostnader, men effekten är mindre uttalad. Flera oberoende studier har visat att värden i medelvärden över flera år kan ge en något överlägsen avkastning på genomsnittet av dollarkostnader, även om båda kommer att likna marknadens avkastning under samma period. Skälet till medelvärde eller DCA kan vara mer attraktivt för en investerare än att använda ett fast schema för insatser är att du är något skyddad från att betala för mycket för aktier när marknaden är varm. Om du undviker att betala för mycket, kommer din långsiktiga avkastning att vara starkare jämfört med personer som investerade fastställda belopp oavsett marknadsförhållanden.
Utmaningar att värdera medelvärde
Den största potentiella utmaningen med värdesmedelvärde är att när investerarnas tillgångsbas växer kan förmågan att finansiera brister bli för stor för att hålla jämna steg med. Detta är särskilt anmärkningsvärt i pensionsplaner, där en investerare kanske inte ens har potential att finansiera en brist med tanke på årliga bidrag. Ett sätt att lösa detta problem är att fördela en del av tillgångarna till en räntefond eller fonder, och sedan rotera pengar in och ut från aktieinnehav enligt vad som dikteras av den månatliga riktade avkastningen. På detta sätt, istället för att fördela kontanter i form av ny finansiering, kan kontanter samlas in i ränteavsnittet och fördelas i högre belopp till aktieinnehav efter behov.
Även om det finns prestationsskillnader mellan medelvärde, medelvärde för dollarkostnader och fastställda investeringsbidrag, är de alla bra metoder för långsiktiga investeringar - särskilt för pensionering.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.