Kassaflöde per aktie
Kassaflöde per aktie är resultatet efter skatt plus avskrivningar per aktiebasis som fungerar som ett mått på ett företags finansiella styrka. Många finansanalytiker lägger större vikt vid kassaflöde per aktie än på vinst per aktie (EPS). Medan vinst per aktie kan manipuleras är kassaflödet per aktie svårare att ändra, vilket resulterar i vad som kan vara ett mer exakt värde på styrkan och hållbarheten i en viss affärsmodell.
Key Takeaways
- Kassaflöde per aktie fungerar som ett mått på ett företags finansiella styrka och beräknas som ett företags resultat efter skatt plus avskrivningar per aktiebasis.
- Genom att lägga till tillbaka kostnader relaterade till avskrivningar och värdering förhindrar värdet av ett kassaflöde per aktie ett företags kassaflöden från att artificiellt tömmas.
- Eftersom kassaflöde per aktie representerar de nettokassa som ett företag producerar, ser vissa finansanalytiker det som en mer exakt mätning av ett företags finansiella hälsa.
Förstå kassaflöde per aktie
Kassaflöde per aktie beräknas som ett förhållande, vilket anger hur mycket kontanter en verksamhet genererar baserat på ett företags nettoresultat med avskrivningar och avskrivningar. Eftersom utgifterna relaterade till avskrivningar inte är kontantkostnader, gör att företagets kassaflöden inte tillförs artificiellt att lägga dem tillbaka.
Beräkningen för att bestämma kassaflöde per aktie är:
Kassaflöde per aktie = (Operativt kassaflöde - föredragna utdelningar) / gemensamma aktier utestående
Kassaflöde per aktie och gratis kassaflöde
Gratis kassaflöde (FCF) liknar kassaflöde per aktie genom att det expanderar vid försöket att undvika konstgjord deflation av ett företags kassaflöde. Den fria kassaflödesberäkningen inkluderar kostnaderna för engångsinvesteringar, utdelning och andra icke återkommande eller oregelbundna aktiviteter. Företaget redovisar dessa kostnader vid den tidpunkt de inträffar i motsats till att sprida dem över tid.
Det fria kassaflödet ger information om mängden kontanter som ett företag faktiskt genererar under den period som granskas. Eftersom de ser på fritt kassaflöde som en mer exakt bild av ett företags ekonomi och lönsamhet, föredrar vissa investerare att utvärdera en aktie på dess fria kassaflöde per aktie istället för dess vinst per aktie.
Resultat per aktie kontra kassaflöde per aktie
Ett företags resultat per aktie är den del av dess vinst som fördelas till varje utestående andel av stamaktier. Liksom kassaflöde per aktie tjänar vinst per aktie som en indikator på ett företags lönsamhet. Vinsten per aktie beräknas genom att dela ett företags vinst eller nettoresultat med antalet utestående aktier.
Eftersom avskrivningar, avskrivningar, engångskostnader och andra oregelbundna kostnader i allmänhet dras från ett företags nettoresultat, kan resultatet av en vinst per aktieberäkning artificiellt tömmas. Dessutom kan vinst per aktie artificiellt uppblåsas med inkomst från andra källor än kontanter. Inkomster och intäkter som inte är kontanta kan inkludera försäljning där köparen förvärvade varorna eller tjänsterna på kredit som utfärdats genom det säljande företaget, och det kan också inkludera en uppskattning av investeringar eller försäljning av utrustning.
Eftersom kassaflödet per aktie tar hänsyn till ett företags förmåga att generera kontanter, betraktas det av vissa som ett mer exakt mått på ett företags ekonomiska situation än vinst per aktie. Kassaflöde per aktie representerar nettokassan som ett företag producerar per aktiebasis.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.